公司年会活动流程例1

公司年会活动策划方案一：活动大纲

辞旧迎新之际，为展现公司日新月异、蓬勃发展的良好风貌，增进友谊、增强凝聚力，公司将举办20xx年度总结表彰暨20xx年迎新年会，以此来答谢各位员工一年来辛勤的工作与默默付出。

一、年会主题：

20xx年度总结表彰暨20xx年迎新年会

二、年会时间：(时间待定)

(1)年会策划及准备期( 年 月 日至 月 日)：

本阶段主要完成年会方案策划、通知。

(2)年会协调及进展期( 年 月 日至 月 日)：

本阶段主要完成安排表、音响确定、物品购买。

(3)年会倒计时期( 年 月 日)：

本阶段主要完成礼仪小姐、主持人、节目单等全过程确定。

(4)年会正式演出时间： 年 月 日

三、年会地点：(待定)

四、年会目的：

(1)对20xx年公司发展成绩总结，以及制定20xx年公司总体规划，包括新年度计划、方向、目标等。

(2)加强员工之间的交流，增强团队协助的意识，提升公司的综合竞争能力。

(3)表彰优秀，通过奖励方式，调动员工积极性，鼓励大家在新的一年，工作都有出色的表现。

(4)丰富员工生活，答谢全体员工一年以来付出的辛勤努力。

(5)让员工充分的展现自我，在年会的过程中认知自我及对企业大家庭的认同感。

(6)加强领导与员工之间的互动，让我们在同一舞台共同交流、联欢。

五、参会人员：(待定)

公司全体人员，约 人左右。 参会人员

六、年会设置奖项：(待定)

公司年会活动流程例2

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1006-8937（2012）05-0003-03

1990年上海证券交易所成立、1991年深圳证券交易所成立，河南省上市公司已经有近二十年的发展历程，从数量上来，河南省上市公司的规模已经达到相当的水平。1996年12月河南省上市公司数量仅7家，到1997年又增加了4家，总共为11家，截至2001年12月底, 河南省在深市与沪市上市的上市公司有26家。据河南省证监局最新统计，到2010年12月31日，河南已有81家上市公司，增长速度显著加快。其中A股的上市公司达到51家。新增的A股上市公司为10家。实现融资A股上市公司有16家，融资数额为136.93亿元。上市公司的盈余质量不仅影响利益相关者的判断与决策，而且影响着上市公司及当地经济的发展。

上市公司盈余质量一直是个敏感的话题，近几年，上市公司盈余管理中出现的利润欺诈行为，不仅破环了资本市场的良好运转，大大降低了资本市场资源的配置效率，而且使得利益相关者对上市公司的真实情况无法合理的判断。进一步引起政府及社会公众对上市公司盈余质量的关注。本文以河南省为例，通过现金流量视角分析上市公司的盈余质量，即在经营现金流量净值角度设计现金流量盈利评价指标体系判断河南省上市公司的盈余质量。为河南省上市公司提高盈余质量及其管理水平提供借鉴，同时为监管部门加强对上市公司盈余管理的监管，防止上市公司操纵利润提供参考，也为利益相关者对河南省上市公司盈余质量做出恰当的判断提供数据支持。

1现金流量指标的设计

现金流量信息在收付实现制的基础上为股市提供了有价值的信息，根据现金流量表所计算的会计盈余表现的持久性高于根据应计项目所产生的会计盈余的持久性。披露现金流量信息为利益相关者提供对决策相关的信息，提高会计盈余的信息含量。以下是以现金流量为基础设计的盈余质量指标。

①税后利润的现金含量。税后利润现金含量=经营活动现金流量净额/税后利润。该指标解释了上市公司每1元的税后利润所对应的经营活动产生的现金净流量的数额。在现金流量表中，现金净流量的最重要组成部分是经营活动所产生的现金净流量，体现上市公司税后利润的现金保证程度也就是该指标，它真实反映了上市公司税后利润的质量水平的高低，该指标越高，表明税后利润的现金保证程度越大，税后利润的现金流情况越好，税后利润质量越高。

②营业收入的现金含量。营业收入现金含量=经营活动现金流量净额/营业收入。经营产生的现金净流量是经营活动所产生的现金流入数量减去其流数量的差值。由此可见，销售利润率与该指标有相同之处，两者正相关。通常而言，该比率越高，营业收入的质量越好；反之，则说明营业收入的质量较差。

③资产现金回收率。资产现金回收率=经营活动现金流量净额/平均总资产。该指标反映每1元的总资产的回收所产生的经营活动的现金净流量的数额。从此指标可以看出上市公司对总资产的利用效率和管理水平高低。从会计角度来讲，如果在各期营业收入没有很大变化、应收账款的周转均衡不变状况下，这个指标应该与资产周转率大致相当。实际计算出的资产现金回收率指标低于资产周转率，说明现金以外的其他资产如存货，应收账款等占用营业收入中有较高比重。在此次应用中要观察连续3年的河南省上司公司资产现金回收率数值，以此来显示经营活动中资产利用效率的变化发展态势。

④经营性资产收益率。经营性资产收益率=息税前利润/平均经营性资产。平均经营性资产为流动资产与固定资产之和。在激烈的市场竞争中，上市公司要生存下来并发展壮大，就应该有良好的投资报酬率，保证资产收益率水平不低于市场或行业平均水平，吸引股东与债权人对公司进行投资放贷。对于上市公司来说,如果经营性资产的获利水平低于市场或所在行业均衡水平，不仅揭示了上市公司在商品劳务市场的竞争中实际上已处于不利地位，而且可能在市面上产生了机会成本，接踵而至的是上市公司在资本市场上出现一系列的连锁反应，表现为融资困难，公司资金供需紧张，最后导致资金链的断裂。

⑤现金股利支付保障倍数。现金股利支付保障倍数=经营活动现金流量净额/现金股利。这个指数显示了上市公司用年度正常经营活动所产生的现金净流量来支付股利的能力，从这个指标中可以看出公司用来发放现金股利的资金中，有多少是来自于经营活动产生的现金。现金股利支付保障倍数越大，表明公司支付现金股利的现金越充足，公司支付现金股利的能力越强；反之，现金股利支付保障倍数越小，表明支付现金股利的现金匮乏，公司支付现金股利的能力越弱。该指标还体现支付股利现金来源及其可靠程度，是对传统的股利支付率修正和补充。

⑥流动负债现金偿债比率。流动负债现金偿债比率=经营活动现金流量净额/年平均流动负债总额。体现了经营活动产生的现金流量净额对这一时期流动负债偿还的保障程度。流动负债现金偿债比率越大，表明公司经营活动产生的现金净流量越多，越能保障公司按期偿还短期债务，资产流动性好。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察。由于净利润与经营活动产生的现金净流量有可能背离，有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础计量的现金流动负债比率指标，能充分反映公司经营活动产生的现金净流量，可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观体现公司偿还流动负债的实际能力。

⑦长期负债现金偿债比率。长期负债现金偿债比率=经营活动现金流量净额/年平均长期债务总额。长期负债现金偿债比率描述了上市公司这一时期经营活动产生的现金来偿还长期债务的能力高低。由此可见，长期负债现金偿债比率越高，说明公司偿还长期债务的能力越强，然而如果该指标过于高，则暴露出公司有可能没有很好利用现金资源；相反，长期负债现金偿债比率越低，说明公司偿还长期债务的能力越低，则显示着公司可能会出现现金支付困难局面。即使公司能用来自投资活动、筹资活动中得来的现金来弥补偿还长期债务短缺，但是从经营活动中所产生的现金最终还是公司长期现金的主要来源。

2利用现金流量指标进行盈余质量评价

2.1数据来源

本文的数据来源于中国证监会网站、色诺芬数据库、巨潮咨询网等网站和数据库，数据的来源出处皆为国内知名的权威网站，因此本人认为本文的数据是可靠真实的，本文所用到的数据有：中国证监会网站统计数据中关于上市公司地域划分统计，色诺芬数据库和巨潮咨询网关于河南省在上海证券交易所、深圳证券交易所上市的上市公司2008~2010年3年的年度财务会计报告。

2.2样本选择

本文以河南省在上海证券交易所、深圳证券交易所上市的上市公司2008~2010年3年的有关财务数据为样本,通过现金流量的七个指标来研究河南省上市公司盈余质量。通过利用中国证监会网站的区域统计资料,统计出截至2008年1月份河南省在上海证券交易所、深圳证券交易所两市上市的所有上市公司，另外，本文考虑到为保持数据的可对比性,将两家ST公司和三家数据不完整公司剔除，对其余二十八家上司公司进行研究。

2.3利用现金流量指标进行盈余质量评价

利用现金流量指标进行盈余质量评价见表1~表7。

2.3.1税后利润现金含量分析

表1是对河南省上市公司税后利润现金含量的统计分析，从表中可以看出河南省上司公司税后利润含量一半以上在1.5以下，即一半以上公司每1元的税后利润对应的经营活动的现金净流量的是1.5元以下，其中新乡化纤，瑞贝卡三年都在0以下。5以上的上市公司占13.09%，其中黄河旋风、平煤股份税后利润现金含量三年的平均值分别为5.15、5.75，比较优秀。剩下34.52%上市公司处在1.5到5的水平。从纵向看，2008年的情况最好平均值为2.44，2010年的平均值为负数，税后利润现金含量差。

2.3.2营业收入的现金含量分析

表2是对河南省上市公司营业收入的现金含量分析统计，从表中可以看到51.19%营业收入的现金含量为0.05以下，其中双汇发展、豫能控股、莲花味精、瑞贝卡等3年都在0.05以下，情况不是很好。另外0.5以上公司的只占3.6%，屈指可数，中原高速就是其中的佼佼者，三年平均值为0.67。45.23%处在中等水平。纵向上看，2008年情况最好均值为0.12，2009年不好平均值为负值。

2.3.3总资产现金回收率分析

表3是对河南省上市公司总资产现金回收率分析统计，从表中看到，51.19%上市公司的总资产现金回收率在0.04以下即一半以上的公司m每1元的总资产回收的经营活动的现金净流量在0.04元或更低，情况不容乐观。不过还是有19.05%的公司在0.12以上，平煤股份、大有能源、宇通客车、双汇发展都比较优秀，其中双汇发展最好均值为0.24。29.76%的公司处在中等水平。纵向上看，2008年资产现金回收率水平很好在均值为0.08，09年不好为0.04。

2.3.4经营性资产收益率分析

表4是对河南省上市公司经营性资产收益率统计分析，从表中看到，67.88%上市公司经营性资产收益率处在0.1以下说明绝大多数河南省上市公司在商品劳务市场的竞争中客观上也已处于劣势，情况很糟糕。由此看出，绝大多数河南省上市公司资报酬率对股东与债权人形成没有足够的吸引力。新乡化纤、豫能控股、天方药业、洛阳玻璃等情况更是不妙。不过还有3.6%的公司是优秀的，如双汇发展、大有能源的经营性资产收益率的均值在0.3以上。28.57%上市公司处在中等水平。纵向上看，2008年最好，均值为0.15，2009年最差均值为0.05。

2.3.5现金股利支付保证率分析

表5是对河南省上市公司现金股利支付保证率统计分析，从表中看到，57.14%的上市公司现金股利支付保证率在2以下，豫能控股、平高电气、豫光金铅、洛阳玻璃四家是其中支付现金股利的能力最差的。20.24%的上市公司现金股利支付保证率在4以上，说明这些公司支付现金股利的能力强，大有能源、莲花味精、郑州煤电、中原环保的支付现金股利的能力是这些公司中最强的。22.62%的上市公司支付现金股利的能力在中等水平。从纵向看，这些上市公司3年的现金股利支付保证率水平相当，平均在3左右，不过2008年是最好的一年均在3.41。

2.3.6流动负债保障率分析

表6是对河南省上市公司流动负债保障率统计分析，从表中看到，47.62%河南省上市公司的流动负债保障率处在0.1以下，说明近一半的公司的短期偿债能力不好。洛阳玻璃、瑞贝卡、平高电气、豫能控股这些公司的短期偿债能力最差。22.62%上公司的流动负债保障率在0.3以上，焦作万方、双汇发展、大有能源、平煤股份的短期偿债能力很强，资产流动性越好。近30%的上市公司短期偿债能力处在中等水平。从纵向上看，这三年的均值相差无几，平均流动负债保障率为0.18，2008年最好为0.23。

2.3.7现金偿债比率分析

表7是对河南省上市公司现金偿债比率统计分析，从表中看到，52.38%的上市公司的现金偿债比率在0.5以下，说明一半上市公司当前经营活动提供的现金偿还长期债务的能力不行，豫能控股、平高电气、瑞贝卡、洛阳玻璃等上市公司的这一指标太低，则又意味着公司可能出现支付危机。26.19%的上市公司现金偿债比率在2.5以上，说明这些公司有可能没有很好利用现金资源，东方银星由于没有长期负债，这以比率最高，双汇发展、中孚实业可能没有很好利用现金资源。21.43%的上市公司的情况是优秀的。从纵向看，2009年情况最好为1.49。

3结论及建议

综合这七个指标分析来看，2008年~2010年河南省上市公司的近半数盈余质量处在中下水平，两成的上市公司盈余质量优秀。双汇发展、平煤股份、大有能源三家的盈余质量优秀，瑞贝卡、洛阳玻璃、豫能控股这三家的盈余质量较差。根据这些指标解释，河南省上市公司经营活动有一定的现金保障能力，但不稳定。税后利润现金含量、营业收入的现金含量水平较定低，影响盈余质量的可持续性。这一时期，河南省上市公司总体的指标的峰值出现在2008年，即2008年的盈余质量最好。基于以上的分析，提出以下建议：

①加强证券监管部门对上市公司盈余信息披露的监管。证券监管部门根据中国证券市场实际，制定有关信息细节披露的规定，规范上市公司的信息披露的行为，防止少数上市公司的在信息披露环节钻空子。另一方面证券监管部门要提高其市场的监管水平和效率，为上市公司信息披露创造一个严谨、高效的市场环境。最后，证券监管部门应提高监管队伍的素质，对监管人员进行证券、法律、金融、会计、审计等相关专业知识的培训，从而提高证券监管的效率和水平提供有力的保障。

②完善上市公司内部管理。上市公司应通过建立健全内部控制机制提高的盈余质量，根据中国特色的市场经济的发展要求建立现代的高效的企业内部控制机制。从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督五个方面加强上市内部管理，特别要加强内部的监督制度和监控的及时性，充分发挥监督的相对独立作用，规范财务会计核算和会计信息传递流程，提高会计信息的质量，从而提高企业的盈余质量。公司须根据我国统一的会计制度法规，制定适合本企业的会计处理程序，实行会计岗位责任制，建立完善的会计控制系统。

参考文献：

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ecreases[J].Journal of Accounting＆Economics,1997,(8):43-51.

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The Case of China[J].The International Journal of Accounting,

2001,(22):391-407.

[4] 何华,干胜道.盈利质量分析[J].会计之友,2006,25(9):40.

[5] 曹建新,王春丽.自由现金流量与盈利质量的关系研究[J].

市场广角,2008,(6):20-21.

[6] 陆凤莲.上市公司盈余质量分析与评价-以广西为例[J].

公司年会活动流程例3

一、引言

自我国正式设立证券交易所以来，上市公司逐年增加，而由于个别上市公司的连年亏损及其业绩的不稳定，上市公司在制度的演变之下也出现了ST股票制度，并且，在上市公司数目的不断壮大之下，ST公司也随之逐年扩容。然而，企业一旦陷入财务困境，企业投资者、债权人、公司内部员工及其他利益相关者都会受到不同程度的影响。在现金流量的预警作用受到重视的今天，能够利用现金流量信息准确预测财务困境，对于企业和社会各个方面都具有重要的意义。

戴娜（2001）、赵国忠（2008）等对ST公司的特征进行了研究，主要集中在摘帽行为及ST公司整体财务状况方面，针对ST公司现金流量特征的研究较少涉及。Gentry、Newbold和Whitford（1987）、Aziz、Emanuel和Lawson（1988）等运用以现金为基础的财务比率以及现金流量模型证明现金流量对财务危机具有良好的预测效果；我国学者章之旺（2004）、周娟、王丽娟（2005）等也进行了现金流量预警的实证研究，这些关于现金流量预警的研究主要集中在现金流量指标及相关模型的改进方面，且局限于单类现金流量指标的研究。简燕玲（2005）、雍凤山（2006）等考虑了几类现金流量之间的联系，主要对现金流量正负组合与企业生命周期的关系进行了理论上的探讨。为更好地发挥现金流量的预警作用，充分利用现金流量表的结构特征，本文抓住现金流量净额符号容易判断的特点，利用各类现金流量及其组合的正负关系定性揭示企业现金流量的状态及流转情况，通过ST公司和非ST公司的对比分析，挖掘公司首次ST前五年的现金流量特征信息。

现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量。我国《企业会计准则――现金流量表》将现金流量分为三类：即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，三类现金流量构成总的现金净流量，即现金及现金等价物净增额。经营、投资、筹资及总的现金净流量一般均呈现正或负的状态。四项现金流量各自的正负分析即为后文中的单项现金流量分析。经营、投资和筹资三类现金流量正负排列，可形成8大类组合：---、--+、-+-、-++、+--、+-+、++-、+++；经营、投资、筹资及总的现金流量正负排列，可形成14小类组合：----、--+-、--++、-+--、-+-+、-++-、-+++、+---、+-

-+、+-+-、+-++、++--、++-+、++++。8大类和14小类组合的分析分别为后文中的大类现金流量组合分析和小类现金流量组合分析，除了---和+++两个大类组合，其他每个大类组合均因三类现金流量作用结果的不同而对应两个小类现金流量组合。

二、研究设计

鉴于我国ST制度的实行时间及上市公司现金流量表资料的取得情况，本文研究期间为1998年―2009年。由于研究的是上市公司首次ST前五年的现金流量连续变化情况，为方便研究，将首次ST前五年、前四年、前三年、前二年和前一年分别定义为-5、-4、-3、-2、-1年。

研究数据主要来自于巨灵数据库、国泰安数据库及中国上市公司资讯网。从数据库中选出截至2010年2月底所有A股、B股上市公司，根据这些公司曾被特别处理的记录，统计出1998年―2010年每年首次被ST的公司。提取所选公司被ST前连续五年的现金流量及净利润数据，再根据下面条件进行筛选：（1）剔除现金流量资料不完整的样本；（2）剔除ST前两年利润非连续为负的样本；（3）剔除现金流量为0的样本；（4）剔除发行对象不同的同家公司中的任一样本。获得210家上市公司1 050个现金流量样本。同时采用配对样本设计方法，选取同行业、成立日期相近的210家非ST公司作为配对样本，选取同行业是排除行业因素对现金流量的影响，选取相近成立日期主要是排除生命周期对现金流量组合的影响；然后提取配对样本5年的现金流量数据。

按年度分ST公司与非ST公司进行归类整理，得到各类现金流量及其组合各年正负占比情况的两组数据。分别从单项现金流量、大类现金流量组合及小类现金流量组合三个角度，运用U检验以及描述统计方法，通过分析两组数据各年度正负占比差异程度来研究ST公司的现金流量特征。

三、现金流量正负分析

（一）单项现金流量分析

ST与非ST公司单项现金流量净额正号占比以及反映占比差异程度的Z值如表1所示。经营+、投资+、筹资+、净额+分别表示经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量、现金及现金等价物净增加额大于0。表1中比例代表每年单项现金流量净额为正的公司数占总样本公司数的比。

根据表1中的Z值，ST公司单项现金流量正号占比有以下特征：

经营活动现金流量净额正号占比情况。-4至-1年的ST公司经营+占比低于非ST公司，主要是经营状况的恶化造成的。-2年的差异最为显著，因为在亏损上市公司首次出现亏损年份，公司存在着显著的非正常调减盈余的应计会计处理，而经营活动现金流量和利润又存在一定程度的正向影响关系。

筹资活动现金流量净额正号占比情况。显著差异先后出现在-4、-1年，不同的是，-4年ST公司筹资+的比例高于非ST，-1年ST公司筹资+的比例低于非ST。-4年由于经营活动现金流量不能满足企业的现金需求，只能依靠筹资弥补现金的不足；-1年虽然现金仍然短缺，但是由于经营状况的持续恶化，导致筹资难度的加大以及还款压力的增大，所以筹资+的比例反而会下降。

投资活动现金流量净额正号占比情况。只在最接近ST年份的-1年出现显著差异，这显示在经营活动不能维持正常运营而筹资又出现困难的情况下，只能依靠对外投资的收回和减少及长期资产的处置来填补现金缺口。

现金及现金等价物净增加额正号占比情况：-3至-1年的ST公司净额+占比低于非ST公司，反映现金及现金等价物急剧减少。-2年的差异最为明显，主要是因为经营活动的现金流量严重恶化，另外也受到投资活动和筹资活动现金流量补给不足的影响。

（二）大类现金流量组合分析

为了进一步分析ST公司的现金流量特征，运用描述统计方法进行了大类现金流量组合占比分布的两组对比，图1、图2反映的是ST与非ST公司现金流量组合分布，图3、图4反映的是ST前不同年份的现金流量组合分布。

1.ST与非ST公司现金流量组合分布的比较分析

图1表示ST公司在-5和-1年的8大类现金流量组合占比分布，图2表示非ST公司在-5和-1年的8大类现金流量组合占比分布，两图分别反映ST公司和非ST公司-5、-1两年的对比变化。-1年与-5年相比，ST公司和非ST公司表现出相同的变化：+++占比几乎不变，++-占比有了一定程度的提高；与非ST公司不同的是，ST公司---、-+-、+--占比显著增加，+-+和--+占比显著降低，-++占比几乎不变。---、-+-占比增加及+-+占比降低，说明经营状况的恶化致使经营活动现金流量出现不足；---、-+-占比增加及+-+、--+占比降低说明经营状况的恶化加大了筹集难度和还款压力，导致筹资活动入不敷出；-++未有显著变化跟其占比太小有很大关系，对于+--占比增加须进一步细化分析。

2.ST前不同年份的现金流量组合分布的比较分析

图3表示-5年ST公司和非ST公司的8大类现金流量组合占比分布，图4表示-1年ST公司和非ST公司的8大类现金流量组合占比分布，两图分别反映-5年和-1年ST公司、非ST公司的对比变化。将两图比较来看，在-5年，ST公司和非ST公司的分布几乎相同，仅+--组合占比有差异；在-1年，ST公司的---、--+和-+-占比显著高于非ST公司，ST公司+-+占比显著低于非ST公司。比较结果说明，接近ST年份，经营活动和筹资活动产生现金净流入的能力变差，满足不了投资活动的需求，甚至需要依靠投资活动产生现金净流入来满足企业整体的现金需求。

为了清楚地看到接近ST年份的现金流量变化情况，上面对大类现金流量组合进行的比较较为极端，即针对-5年和-1年――最远离和最接近ST的年份，接近ST其他年份的现金流量变化情况只是一种推测，因为将两端的年份进行比较很容易掩盖中间年份的变化；另外，单独对大类现金流量组合进行分析虽然可以了解到各类现金流量的流转情况，但是看不到经营、投资、活动共同作用的结果对总的现金流量的影响。所以，为了更细致精确地分析ST公司的现金流量特征，下面需要对小类现金流量组合各年度占比进行分析。

（三）小类现金流量组合分析

进一步将ST公司与非ST公司14小类现金流量组合占比进行U检验，表2反映的是差异较为明显的几类组合的占比以及反映占比差异程度的Z值。

根据表2中的Z值，ST公司小类现金流量组合占比有以下特征：

部分组合占比提高。----、--+-和-+--三类组合占比在接近ST的不同年份，ST公司高于非ST公司，其中出现显著差异的时间分别为-3至-1年，-4、-2、-1年，-2至-1年。可以看到，这三类组合中的经营活动现金流量均为负，尽管投资或筹资活动在一定程度上带来现金净流入，但是仍然满足不了企业整体的现金需求，表现在三类组合中的现金及现金等价物净增加额仍然为负。

部分组合占比降低。+--+和+-++两类组合占比在接近ST的不同年份，ST公司低于非ST公司，其中出现显著差异的时间分别为-5、-4、-2年，-3至-1年。可以看到，这两类组合的经营活动现金流量均为正，投资活动现金流量均为负，现金及现金等价物净增加额均为正。这两类组合反映依靠经营活动或者经营和筹资活动能够满足投资需求。然而这两种组合的减少，间接反映了接近ST年份，ST公司现金出现短缺。

四、研究结论

单项现金流量特征。临近ST年份，单项现金流量均出现不足，其中经营活动现金流量和现金及现金等价物表现最为明显，恶化开始时间分别为-4年和-3年，-2年最为严重。现金流量表三类现金流量显现不足迹象的先后顺序大致是：经营活动现金流量、筹资活动现金流量和投资活动现金流量。

现金流量组合特征。临近ST年份，表征企业现金流量短缺的现金流量组合在增加，表征企业现金流量充足的组合在减少，现金流量呈现出消极变化。消极变化产生的原因是，由于经营情况的恶化，经营活动渐渐不能满足投资活动和筹资活动的需要，导致现金短缺，先后需要依靠筹资活动和投资活动产生现金净流入，但是由于筹资难度和还款压力的增加以及投资活动产生现金流的能力有限，仍然弥补不了现金缺口。

现金流量分析特征。运用现金流量正负符号特征进行定性分析的合理先后顺序是：单项现金流量、大类现金流量组合、小类现金流量组合。单项现金流量分析可以揭示各类现金流量本身的状态，大类现金流量组合分析可以揭示单项现金流量间的流转关系，而小类现金流量分析可以揭示各类现金流量共同作用的结果。将经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量和总的现金流量结合起来分析可以更好地发挥现金流量的预警作用。

【主要参考文献】

［1］ 高原，刘立群.关于ST公司研究的综述［J］.财会研究，2010（20）：57-62.

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［4］ 章之旺.上市公司财务困境成本的定量分析――基于1998-2002年度ST公司的实证研究［J］.财经理论与实践，2004（5）：23-28.

［5］ 周娟，王丽娟.基于现金流量指标的财务危机预警模型分析［J］.财会通讯（学术版），2005（12）：107-109.

［6］ 简燕玲.现金流量组合模式分析刍议［J］.财会月刊，2005（6）：45-46.

［7］ 雍凤山.企业现金流量的正负模式分析［J］.会计之友（上旬刊），2006（1）：38-39.

［8］ 左相国，李勇.上市公司现金流量的正负关系分析［J］.统计与决策，2004（9）：96-97.

公司年会活动流程例4

看公司拥有什么样的资产 而不是利润的高低

分析企业盈利能力和股东财富的变化时，报表使用者更多地关注利润表，而关注资产负债表较少。会计利润的大小容易被公司管理者操纵，因为许多会计技巧的使用都可轻而易举地改变会计利润，使利润数字本身的价值受到贬损。

所以，不论是分析企业的财务状况，还是考核企业业绩，报表使用者都需要更多地关注资产负债表各项目的构成和变动。如果上市公司一方面有较高的利润，另一方面却呈现存货,特别是产成品、半成品增加，应收账款余额大量增加趋势，表明虚高的利润是以出现大量的不良资产为代价。存货太多，应收账款回收过慢，导致公司不得不通过借贷、委托理财、变卖资产等方式来增加日常运营所需资金，公司持续发展能力存在问题。

看公司拥有什么样的利润 而不是利润总额

上市公司应有明确的主营业务，其营业收入和利润应主要来自于主营业务，而不是主要来自于非经常性损益和合并财务报表范围以外的投资收益。

在现行会计核算体系下，上市公司持有的金融资产无论是否售出，都必须按照公允价值计量。这样，对于已售的金融资产确认投资收益，对于未销售的金融资产，按照公允价值确认当期利润或损失。所以，现行利润的概念是企业的全面收益，营业利润仅仅是其中的一部分。

2008年因受全球金融危机的冲击，一些上市公司为维护自己的市场形象，在年报中利用短期投资收益、股权转让收益、营业外收入与营业外支出、债务重组、资产重组等非经常性损益填充业绩，从2008年年报中不难发现他们操纵的痕迹，其扭亏“工作”，也是八仙过海，各显神通,这主要是因为我国的证券市场机制尚不健全，监管不到位，亏损公司只有“制造”出非经常性损益来进行盈余管理，以达到其预期目标。

看公司拥有什么样的现金流 而不是现金流总额

阅读年报，看懂现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：

1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该上市公司处于产品初创期。这个阶段上市公司需投入大量资金形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。

2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。

3、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。

4、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。其特征是：产品销售市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金不足。

因此，在对年报进行分析时必须关注上市公司现金流量，了解上市公司利润中的收现成份，以及在投资过程、筹资过程中现金收入和使用的情况，以此来判断企业真正的收益能力，进行投资决策；规避因企业盈余管理及选用不同会计政策，而造成的每股收益比同行上市公司高所带来的误导投资风险。

看公司拥有什么样的股东权益 而不是权益总额

公司年会活动流程例5

关键词 开源节流；降本增效；精准化管理

经济效益是企业赖以生存的根本，也是企业的发展和成长过程中最重要的核心。企业的经营和管理者最关心的问题就是如何提高经济效益，然而，目前企业经营的环境不仅日益复杂，而且越来越不稳定，市场竞争更是日趋激烈，企业面临成本不断上升、获利越发艰难的问题。因此，“开源节流，降本增效”是企业求生存、谋发展的法宝，是企业推进精准化管理的助推器，是打造节俭企业文化的有效载体。

一、“开源节流、降本增效”的重要意义

“开源节流、降本增效”是指企业在经营管理活动中努力开拓收入来源，节省成本开支，从而降低成本，增加效益，通俗讲，“开源”就是通过经营开辟更多的赚钱渠道，开辟增加收入的途径；“节流”就是通过管理节省不必要的资源消耗和费用支出，以达到提高经济效益的目的。

（一）“开源节流、降本增效”可以使企业发展更加科学、可持续。在企业发展的过程中，往往会出现“重经营、轻管控”的现象，而通过“开源节流、降本增效”，可以增强“节流”的作用，更加强调和重视企业在管理过程中的质量，从而达到企业发展的平衡，从“单腿走路”变为“双拳出击”，是企业健康可持续发展的重要组成部分。

（二）“开源节流、降本增效”可以提高企业的竞争力。企业在“开源节流、降本增效”的过程中，会重新审视公司的经营项目，进行冷静和客观的分析，总结出既有业务中存在的缺陷，并结合自身的特点改进生产工艺流程和经营的模式，开发出新的业务增长点，除劣存优，开展差异化竞争，使企业的发展始终处于市场的前沿阵地，大大提高了竞争力。

（三）“开源节流、降本增效”可以增强企业员工的凝聚力，从而促进节俭企业文化的建设。“开源节流、降本增效”是一项系统工程，需要企业全体员工的参与和支持，发挥集体的智慧，根据自身岗位的实际，提出合理化建议，并在实践中加以运用，大大提升了全体员工参与企业发展的积极性，进而形成了“心往一处想，劲往一处使”的良好氛围，并养成了“勤俭节约”的美德，促进节俭企业文化的建设。

（四）“开源节流、降本增效”是保证员工利益的重要手段。作为国有企业，职工永远是企业的主人，在经营过程中，既要确保企业基业长青，又要确保员工收入稳中有升，实属不易，想要做到这两点，有很多因素，具体地说：一是要积极地创造价值，增加收入。二是要大力节约成本，尤其是要把那些低效和无效成本真正降下来。某种意义上来说，“降本”就等于创收，而且是“真金白银”，把那些浪费在生产经营某个环节的费用用到更加需要的地方，由此可见，“开源节流、降本增效”也是保证员工利益的重要手段。

二、开展“开源节流、降本增效”活动的背景

上海市上海农场种粮公司是从事种子、粮食加工经营的国有企业。近几年来，在农场党委的正确领导和关怀下，公司规模越来越大，营业额和盈利能力也稳步提升，但是随着种业市场的洗牌和大米市场竞争的加剧，公司面临的瓶颈越来越多，生产和经营成本不断上升，传统的业务模式和通道已经显示出颓势，企业发展的潜力不足，缺乏核心竞争力。面对这些情况， 2014 年下半年，公司在全公司范围内开展了以“开源节流、降本增效”为目的的“查漏洞、找短板、抓细节、推创新、促管控”的主题活动，希望通过活动的开展，重新审视生产经营过程中的细节，找出不足和落后之处，挖掘内部潜力，通过创新经营模式，提高经营质量，提高产品附加值，增加利润增长点，向管理要效益，在员工中形成节俭的企业文化，增强各种“开源节流”的意识和习惯，开创公司精准化管理的新局面。

三、“开源节流、降本增效”活动实践及取得的成果

（一）制定方案，为“开源节流、降本增效”活动的开展奠定坚实基础。“凡事预则立，不预则废”，一项活动要能够顺利开展，首先必须要制定好详细的活动方案。为此，公司首先确定了公司党支部、工会、行政部为此项活动的组织部门，确定了活动的三个阶段，即：宣传发动阶段（2014 年7 月20 日前）、组织实施阶段（7 月21 日—8 月31 日）、总结表彰阶段（9 月1 日—9 月31 日）、执行落实阶段（10 月1 日后），并在每个阶段提出了具体要求：一是宣传发动阶段。以公司部门为单位，做好活动的宣传发动，充分认识到此次活动的意义和重要性，带领部门员工务实践行，启发员工以主人翁意识参与企业精准化管理。二是组织实施阶段。以部门、班组为中心，团员青年为活动主力，对各部门各环节进行一次摸排，找出公司经营、生产、管理上的短板，抓细节，查漏洞，充分发挥团队的优势，找出解决办法。三是总结表彰阶段、执行落实阶段。公司党支部、工会对各部门成果进行制度化汇总，并评出3 个部门组织奖、6 名“节流卫士”奖。党支部、工会对先进部门和“节流卫士”给予表彰并颁奖，并把成果汇编成《行为守则》，并开始全面制度化执行落实，公司督查组按照考核制度督查《行为守则》的执行情况。活动方案确定后，在全公司范围内利用公示栏、QQ 群、展板等形式公告。

（二）充分动员，为“开源节流、降本增效”活动制造强大的声势和良好的氛围。公司认为，“查漏洞、找短板、抓细节、推创新、促管控”活动的开展是一件大事，意义十分深远，甚至关系到企业发展的未来。为此，在活动方案确定后，公司经理班子专门组织召开了1 次部门经理动员会，会上，公司法人代表亲自动员，强调活动的意义和重要性，要求各部门切切实实从本部门实际出发，利用团队的力量，组织好部门员工，深入开展好此项活动，按照时间节点按时完成布置的任务；同时，公司党支部、工会、团支部分别在各自条线召开动员会并展开讨论，各部门也在部门范围内分别组织部门员工开展了动员和讲解，充分宣传“查漏洞、找短板、抓细节、推创新、促管控”活动内容。经过1 个月的广泛发动，“查漏洞、找短板、抓细节、推创新、促管控”活动在全公司范围内广为流传，人人知晓，宣传效果十分明显。

（三）全员参与，让“开源节流、降本增效”活动成为集体智慧的结晶。经过充分的发动宣传，“查漏洞、找短板、抓细节、推创新、促管控”活动已经被公司全体员工所熟知和认可。各部门经理带头，引导员工立足于自身的岗位，正视问题，寻找生产流程所存在的缺陷，研究可以改进之处，例如：行政部梳理了办公用品集中网购和使用登记、招待费中分类标准的管控措施；良繁部主要关注了育种的工艺和节省民工成本等；加工仓储部组织讨论了如何节省机械配件采购成本和劳动力的合理配置等；种业市场部和粮食市场部重点研究了如何搞差异化竞争等；财务部组织探讨了如何更加合理地使用资金等等，整个公司上下都掀起了一股“开源节流、降本增效”的热潮，不管是年轻的团员青年，还是即将退休的老同志；不管是管理人员，还是一线工人；不管是高学历的硕士生、本科生，还是只有初中文化的操作工，都积极参与了讨论的整个过程，形成了人人参与、人人思考的良好氛围，增强了员工各种“开源节流”的意识和习惯。

（四）注重实效，让“开源节流、降本增效”活动的成果不流于形式。经过一个多月的组织实施，公司各个部门都在改善工艺流程、节省不必要开支、生产加工漏洞、改进管控措施上提出了不少“金点子”，其中，良繁部提出了10 条，加工仓储一部提出了7 条，加工仓储二部和行政部各提出了6 条，质检一部、质检二部、粮食市场部提各出了5 条，种业市场部、财务部各提出了4 条。然而，我们并没有盲目肯定这些成果，而是在9 月下旬组织了一次专门的研讨会，由公司所有的部门一起再次讨论和研究各个方案和提议的可行性，经过筛选，最终确定了漏洞篇、短板篇、细节篇、创新篇、管控篇5 个方面共35 条一致认为有可行性、可操作性的措施，决定在今后的生产经营中需要持续运用。

（五）重视奖励，让 “开源节流、降本增效”活动的成果充满成就感。公司党支部、工会根据各部门在“查漏洞、找短板、抓细节、推创新、促管控”活动的具体过程以及取得的成果，确定了良繁部、加工仓储一部、加工仓储二部为“最佳部门组织奖”，并选出6 名表现突出的员工为“节流卫士”。在11 月19 日召开的公司一届二次职工大会上，授予“节流卫士”荣誉称号，并颁发了奖牌和奖品，接受员工的褒奖和掌声，使得在活动中表现突出的部门和个人都充满了集体荣誉感。

（六）严格落实，让“开源节流、降本增效”活动的成果制度化。为了保证活动的成果能够更好地运用在公司的生产经营上，在确定了各个“金点子”之后，公司特意制定了《种粮公司“开源节流、降本增效”行为守则》，共分漏洞篇、短板篇、细节篇、管控篇、创新篇5 个部分，共35 条行为守则，每条“金点子”都分为“成果”和“行为守则”，并将行为守则装订成册，公司的员工人手一本，将建议编制成公司的制度加以执行，公司督查小组对于行为守则定期督查，并列入各个部门的月度、年度目标考核，让形成的成果制度化，为公司的发展做出贡献，避免让集体智慧的结晶流失。

四、“开源节流、降本增效”活动开展的注意点

（一）领导重视、群策群力。“开源节流、降本增效”活动要得到企业的支持，尤其是企业负责人的高度重视，只有这样才能将活动的开展上升到一定的高度。要全员参与，并且要同时重视青年员工和老员工的作用，而不是仅仅因为青年员工脑子活、有激情、参与度高而重视他们的建议，而忽略了那些经验丰富的老员工们的“点子”，反而应该调动好老员工参与活动的热情，利用他们的经验，更好地挖掘出他们的潜能。

（二）不以“源”小而不开，不以“流”小而流之。“开源节流、降本增效”活动中要避免只关注大方面，或者涉及金额比较大的成果，而忽略了那些细小的方面，反而更要关注好细节，总结出细节，使得活动的成果更加全面，深入人心。

公司年会活动流程例6

创业板公司个体之间造血能力如何？不同公司之间由于规模不同，现金流量缺乏可比性。因此，我们以销售现金比率（经营活动现金流净额与营业收入之比）来分析创业板公司的造血能力，这一指标反映每一元营业收入形成的经营活动现金净流量。

结果显示，创业板公司整体销售现金比率只有1.33%，餐饮旅游行业整体表现最好，建筑材料行业整体表现较差。5家公司的这一比率超过50%，也就是说每一元营业收入能创造0.5元以上的现金净流入，造血能力强劲。有不少公司由于经营活动现金流为负数，因此销售现金比率也为负，严重失血。

造血能力最佳的5家创业板公司

东软载波

以载波通信芯片、智能集中器等低压电力线载波通信产品为主要产品的东软载波，2011年经营活动现金流净额达2.27亿元，同比增长率183.27%，销售现金比率达到60.33%。

点评：

这是一家与智能电网建设相关的公司。得益于国网公司电力用户信息采集系统工程进度的加快，公司的销售收入有较大幅度的提高。公司毛利率较高，应收账款回款较好，同时上市募资后利息收入大增，公司的净利润和经营活动现金流净额得以大幅度增长。公司2011年净利润现金比率（经营现金流净额与净利润的比率）超过了1，可见收现水平较高。

宋城股份

主营主题公园和旅游文化演艺的宋城股份，2011年经营活动现金流净额为2.95亿元，同比增长17.81%，销售现金比率达58.46%。

点评：

虽然2011年经营活动现金流增速远低于净利润增速，但从销售现金比率及净利润现金比率上来看公司的造血能力依然很强劲，这一定程度上受益于政府对文化和旅游行业的双重扶持。“十二五”期间文化产业将成为国民经济支柱性产业，相信公司无论在造血还是输血方面都会获益。

东方财富

公司的主营业务是向广大互联网用户提供综合性的财经资讯和金融信息服务。2011年公司经营活动现金流净额为1.56亿元，同比大增123.34%，销售现金比率为55.67%。

点评：

在主营业务收入增长的带动下，公司的经营活动现金流得到了大幅度的增长。公司基于财经大平台庞大用户访问量的网络营销渠道，形成“互联网广告+金融数据服务+电子商务”的业务模式，毛利率较高。

和顺电气

公司主营高低压配电设备、安全型电能计量装置、谐波治理、无功补偿及节电设备的生产销售。2011年经营活动现金流净额为9938.16万元，大增近351%。销售现金比率为51.84%，净利润现金比率达264%。

点评：

2011年和顺电气的经营活动现金流净额增幅远大于营业收入的增幅，因此销售现金比率较2010年大幅度上升。这主要得益于公司加紧资金回笼，当年销售商品收到的现金远远大于营业收入，也就是说收回了往期的应收款。

“十二五”期间，国家将加快现代电网体系建设，智能电网进入实质性建设期，公司所处的电力设备产业将受益。

天山生物

刚上市不久的天山生物主要从事牛的品种改良业务，依托生物遗传技术，提供优质冻精、胚胎等遗传物质及相关服务。2011年经营活动现金流净额为3850.44万元，同比增144%，销售现金比率为51%。

点评：

2011年，公司货款回收状况较好以及收到的政府补助较多，经营活动现金流大幅度改善。值得注意的是，大额的政府补助令公司的业绩和现金流增色不少，但若占比太大，未来国家一旦调整税收优惠和政府补助力度，将对公司经营业绩和现金流产生较大影响。

造血能力最差的5家创业板公司

天立环保

公司主要从事为高能耗、高污染行业提供工业炉窑节能减排系统解决方案。2011年公司严重入不敷出，经营活动现金流净额为-2.03亿元，对营业收入的比率为-63.38%。

点评：

该公司的经营活动现金流状况持续恶化，一方面是由于收入和赢利的下降，另一方面是受回款较少的影响。在营业收入下降的同时应收账款大增近86%。

节能环保产业有着广阔的市场，但随着相关市场规模的扩大，竞争也在加剧，该公司毛利率已出现下降。一旦竞争变得激烈，公司的造血能力很可能进一步恶化。

海兰信

公司主要从事航海电子科技产品和系统的研发、生产、销售和服务。2011年公司入不敷出的程度加剧，经营活动现金流净额为-1.47亿元，对营业收入的比率为-53.55%。

点评：

2011年公司经营活动现金流出量远大于流入量，对此公司的解释是船舶电子集成系统业务中原材料供货周期较长且需提前支付货款，而销售方面对资信良好的客户适度延长回款期。可见公司在与上下游的交易中处于较为弱势地位。目前国际航运业、造船业持续低迷，船舶市场的有效需求不足，要整体回暖还需时日。公司的赢利能力及造血能力将继续受到影响。

三聚环保

公司主要解决基础能源工业产品的清洁化、生产过程清洁化以及产品质量提升。2011年经营活动现金净流出量超过2亿元，对营业收入的比率为-33.64%。

点评：

公司的经营活动现金流持续呈净流出状态，2011年净流出额增加了1.5亿元。主要是采购原材料等现金流出大幅度增加所致。公司客户占款严重，应收账款周转率持续下降。

公司所处的能源净化行业是专用化学产品制造业中的一个新兴行业，在国家重视环保的背景下有较好的发展机遇。但目前能源净化行业的产品和技术尚无国际或行业标准，竞争状况较为杂乱。

天晟新材

公司主营高分子发泡材料的研发、生产和销售。主要生产软质发泡材料和结构泡沫材料。2011年经营活动现金净流出约1.39亿元，对营业收入的比率为-33.57%。

点评：

2011年公司应收账款大幅度增加，对前五大客户的销售中应收账款占了收入的四成，可见回款压力较大。

在公司的主营业务收入中，结构泡沫占了较大的比重，公司所募集的资金也是投向结构泡沫相关项目。目前国内结构泡沫最大的需求来自风电，但风电产能过剩，结构泡沫行业也会受到波及。

康芝药业

公司年会活动流程例7

Abstract: This paper discussed how to enhance the cohesion of the leadership team, the quality of cadres and employees to further improve the economic efficiency has improved significantly, and then promotes the company better and faster development described.Key words: excel; activities; development

中图分类号：F49 文献标识码：A文章编号：2095-2104（2012）

通信信息工程分公司是河北港口集团下属的从事通信信息、自动化工业控制、建筑智能化、消防设施、港区工业电视监控、会议电视、计算机光纤网络传输、电梯等工程的开发、设计、施工、维修及技术服务的专业化公司。公司拥有比较完善的通信设施和网络，快捷、安全、便利、可靠的通信信息服务成为港口运输生产调度指挥中的重要组成部分。

1.创先争优活动与公司生产经营发展相结合，推动公司又好又快发展

通信公司是河北港口集团通信服务和保障部门，主业是通信信息服务。近年来，为了减少亏损、逐步做到自负盈亏、自我发展，公司开发了电视监控、消防火灾报警、电气自动化等弱电工程同时，开展了九公司装卸设备电气设备，煤炭综合楼楼宇设备、路港合署办公系统设备等代维业务，取得了一些业绩。

针对公司基本情况和发展现状，初步确定了“依托集团，服务港口”的发展定位，形成了“两条主线同步发展”思路。即：第一条主线，保证传统通信业务规模不萎缩，继续巩固发展现有有线通信业务、无线通信业务、有线电视业务、光纤网络业务、港区生产和保安电视监控业务、会议电视业务，做到已有传统业务稳中有升，占有集团跨地域港口通信市场。第二条主线，大力发展以港口设备自动化控制为主的电气工程项目、电气设备维修、运行代维业务。逐步发展成为专业化的港口设备电气系统运维服务商。力争在集团公司政策支持下，集团1加6战略推进过程中，不断组建和完善跨地域集团通信专网。公司紧跟集团跨地域发展步伐，承揽了曹妃甸煤码头续建工程翻车机房照明、曹妃甸煤码头VTS雷达站等工程，积极参与了沧州港800兆集群调度系统投标，以及本港二公司堆场洒水、八公司支流屏改造，既锻炼了队伍，又增加了收入。

2.创先争优活动与加强党建基础工作相结合，不断加强自身建设

为了进一步推进创先争优的长效机制建设，公司把加强党建基础工作作为加强自身建设的有效途径。在认真调研分析的基础上，确立了抓好基层，打牢基础，以构建党组织卓越绩效模式为目标，建制、定施、求效的工作思路。从党总支工作、党支部工作、党员教育和管理以及政工部门自身建设等四个方面入手，结合公司实际，以“五个新”为工作目标，即：在思想认识上有新提高，在制度管理上有新要求，在工作方法上有新探索，在增强党员意识上有新进步，在发挥基层党组织作用上有新成效。本着“务实、有用、易行”的原则，先后制定了《通信公司领导班子成员联系点制度》、《通信公司会议制度》、《通信公司党总支理论学习中心组学习规定》、《党支部工作实施细则》、《党支部工作考核办法》、《民主评议党员制度》、《党课教育制度》等制度，编制了以《党支部党员大会流程》、《党支部支委会议流程》、《党小组会议流程》、《党支部党员理论学习流程》、《民主评议党员工作流程》、《发展党员工作流程》、《党费收缴、管理和使用工作流程》等为主要内容的党支部工作手册，并结合实际积极实践、不断完善，使党建各项工作做到有章可循、有条可依，形成了管理制度体系，为建立加强党建工作的长效机制奠定了基础。

3.创先争优活动与“下基层、访职工、做实事”活动相结合，推动公司和谐健康发展

开展“下基层、访职工、做实事”活动是服务管理公司党委贯穿于创先争优活动整个过程一项重要举措。今年以来，公司继续落实《领导班子成员联系点制度》，通过深入基层工作一线及职工群众中调查研究，从生产、经营管理、职工生活等方面切实解决实际问题，促进公司和谐稳定发展。一是公司领导班子成员坚持身体力行，率先垂范，努力从密切干群关系、改变工作作风方面下功夫，遇到急、难、险、重及工程抢修故障时，坚持靠前指挥。2011年3月20日午夜2点半，三公司堆场内的通信信息主干传输光缆和管道被正在作业的装卸机械挖断，造成了部分港口生产调度信息传输中断。公司主管领导第一时间赶赴现场，与职工并肩作战，大家克服现场环境恶劣，风大、堆场内煤尘多、铁道边不易施工等困难，加班加点，连续奋战，21日晚7点抢修工作顺利完成，恢复了港口通信信息畅通。二是公司坚持把职工的冷暖放在心上，主动真诚地为职工排忧解难，对因病住院、家人去世等职工做到必访问、必慰问。三是公司坚持把开展“下基层、访职工、做实事”活动与月度工作联查相结合、与帮助基层解决一些实际困难和具体问题相结合，通过现场办公、召开专题会等形式，研究解决实际问题，收到了良好实效。今年以来，公司通过采取“听、看、问、研”等形式，深入基层联系点、下基层 44多次，解决问题 20 多个，走访慰问生活困难党员、群众 24人次，让职工群众看到了“创先争优”活动带来的效果。

公司年会活动流程例8

二、选题背景依据

目前，经济全球化的趋势不断加强，国内市场变得狭小和拥挤，实施“走出去”的发展战略已是必然要求。

近年来，管具公司大力开拓海外市场，对国际化复合型人才的需求愈加迫切。与此同时，管具公司党委提出了“打造高端管具，争创国际一流”愿景目标。在此形势下，为加快打造一支适应市场发展需求的人才队伍，公司大力实施“提素、提质、提效”工程，打造高端的步伐持续加快。

调研发现，公司伊朗市场员工有丰富的海外工作经验，专业英语、口语交流等综合能力较强；公司内部大多数青年员工有一定的英语学习基础，但其专业英语水平相对较弱，包括词汇、句式、语感等方面的积累，以及听、说、读、写、译等各项综合能力，均有较大的提升空间。

针对目前现状，以公司实施“提素、提质、提效”工程为契机，积极搭建青年英语角学习交流平台，能进一步畅通青年员工成长成才的通道，为打造一批国际化复合型人才积累了工作经验。

三、主要内容及做法

管具公司搭建青年英语角学习交流平台，旨在于凝聚青年，激发青年成长活力，通过组织引导青年开展喜闻乐见的学习交流活动，努力营造“轻松练习，寓学于乐”的英语学习环境，突出口语化、专业化，为公司开拓海外市场发现、培养一批精通专业英语的复合型高端人才提供支撑，持续引导青年员工在“打造高端管具”的征程中打头阵、争排头。

（一）学习目标

1、短期内，培养2-3名优秀的英语主持，既能吸引青年员工积极参与，又能为活动本身提供优质的主持人，满足公司发展的需要。重点考察公司所有英语方面的人才，尤其是口语水平。对于有一定基础者，在活动过程中相应多给予一些主持等锻炼机会。此外，根据实际需要，邀请外部力量参加，在实践中共同提高。

2、中长期内，将公司所有有意向的进步青年凝聚起来，力争让每名成员轮流都能通过个人或搭档的方式，至少主持一次英语学习交流活动，锻炼其专业英语交流能力。通过不断丰富学习形式和内容，营造浓厚的英语学习氛围，加快培养适应海外作业的复合型青年人才。主要通过争取让每个成员至少主持一期节目，同时通过开展主题演讲、专题授课、口语交流、英文电影赏析等活动，提高青年在听、说、读、写、译方面的英语水平。

（二）运作模式

2014年初，公司结合青年职业生涯规划目标，深入开展工作调研，广泛征集青年的意见和建议，配备《石油钻井英语》、《英语900句》、《国际钻井作业英语情景会话》等书籍200余册，搭建了青年英语角学习交流平台。

与此同时，公司制订了《英语角工作计划书》，量身设计运作模式、学习内容和活动形式，增强了学习的实用性、灵活性和趣味性。每期活动都由基层青年选举产生活动主持人，挑选内部导师进行专题授课。活动采取风采展示、主题讨论、迷你课程、电影赏析、互动游戏等鲜活的形式，并由青年推荐确立活动创意、学习素材，提高了青工的学习兴趣。

在此基础上，坚持“自我学习为主，集体学习为辅”的原则，在集体学习进行引导的基础上，安排专人管理英语角配书，方便学员借阅自学，最大限度地发挥了个人的能动性。

（三）实施概况

今年以来，公司青年英语角始终带着“怎么学”、“学什么”等问题，组织开展了主题培训、分享互动、视频赏析等学习交流活动，取得了较好的学习成效。为办好青年英语角，各参与成员积极出谋划策，搜集分享了“哈佛幸福课”、“涉外钻井英语培训课程”等一系列英语学习素材，并充分利用中石化远程教育平台公开课资源，摸索总结了阶段性工作经验。同时，承担了60余名中国石油大学海外实习留学生参观实习的接待任务，服务细致、交流热情，对外展示了公司的良好形象， 也赢得了留学生的一致称赞。

在学习过程中，公司针对青年学习英语存在“开口难”的问题，充分利用海外市场人员的资源优势，结合涉外作业经历，带头谈感受、说体会。同时结合国外风土人情、作业安全、现场施工等主题，组织进行场景模拟，引导其他学员敢于开口。同时，挑选英语基础较好的学员担任导师，围绕工作、生活等热点问题，与其他学员进行开放式的口语对话，由此突破了大家“开口说”这个难关。

与强制性学习相比，青年英语角学习内容和形式等并不固定，而是由大家商量后决定，青年学习英语实现了自我作主。每期活动都由青年团干推荐主持人，设置口语交流、视频赏析、主题讨论等环节，由学员分享迷你课程、原声电影、MV等学习素材。课堂后，每名学员都建言献策，积极谋划下一期活动创意、形式和内容，极大地提高了青年的参与度和学习热情。

公司年会活动流程例9

资产负债表显示月末、季末、半年末、年末的资产、负债和所有者权益。资产负债表的公式是：资产=负债+所有者权益。这个公式表达三种意思：

（1）资产负债表中，资产在左边，负债和所有者权益在右边

（2）资产负债表左右是平衡的：左边的资产必须等于右边的负债加所有者权益

（3）属于公司的资产要么是由股东方提供资金购买或取得，要么由公司用借款或其他负债形式购买或取得，公司用资产负债表上左边的资产生产出产品，销售后收回的现金偿还负债后，剩下的就是属于所有者的利润。

一、如何看懂资产负债表

要想看懂资产负债表，首先要了解资金是如何在公司增减变动的。公司的每项活动要么是现金流入，要么是现金流出。绝大多数现金流入来源于销售，在经营过程中也需要从金融机构取得贷款；在公司经营之初，往往需要投入资金购买生产设备、厂房、办公楼、土地，这些资金流出在后续经营过程中以折旧或摊销的形式进入产品；开始经营后多数现金流出是为了成本、费用，如公司购买原材料，付人工工资，购买包装物、购买水、电、汽等动力、付贷款利息，这样公司就发生成本、费用等支出。

1.公司用资金购买的有形或无形的财产，例如办公类电子设备、会议室的桌椅、写字间桌椅、生产的产品、生产设备、厂房、办公楼、大门、存在银行的钱、拥有的土地、公司的发明、购买的软件等，都是公司的资产，在资产负债表的左边以流动资产、长期资产列示。公司按照制度对于赊销的客户，以应收账款在资产负债表的左方以流动资产表示。

2.负债是公司欠别的公司或个人的款项，必须在某个指定日期前偿还。金额较大的负债是从金融机构取得的短期或长期贷款，在资产负债表的右边以短期借款或者长期借款列示；其他大多数是欠供货商的应付款项，如供货商同意公司可以在未来某个时间付款，则在资产负债表上以应付账款列示；需在次月上缴纳国家的税款，在资产负债表上以应交税金列示；也有少部分与个人发生的往来在其他应付款列示。

3.资产负债表还有一种表示方式是：资产－负债=所有者权益：简单的意思就是说，股东拥有资产并欠债，从所拥有的资产当中扣除所欠的，就是股东在公司的实际权益，也就是股东不想干了时按账面出售公司能得到的价值，这会有三种结果出现：

1、资产减去负债后大于股东当时投入的股本（有的报表以实收资本列示），减去股本的差额就是股东的收益。

2、资产减去负债后等于股东当时投入的股本，则股东经营公司这些年白忙活，没挣上钱，也没赔钱。

3、资产减去负债后小于股东当时投入的股本，则股东经营公司多年后不但没挣上钱，还把投入的本钱也赔进去了，也就是说公司一直是亏损经营，最终入不敷出。

二、利润表

利润表主要反映一定时期内（月度、季度、半年、年度）公司的营业收入减去营业支出之后的利润，依据“收入-费用＝利润”来编制。通过利润表，我们可以看到上市公司的经营业绩，从而评价股东的投资回报。利润表的意义包括两个方面：一是反映公司在一定时期内的收入减除费用后是有利润还是亏损，据以分析公司的盈利能力；另一方面反映公司各种利润来源在利润总额中占的比例，说明公司是依靠主要经营业务获得利润，还是依靠非主要业务获得利润，以及这些来源之间的相互关系。

1.利润表上的收入包括营业收入和营业外收入，营业收入包括主营业务收入、其他业务收入。公司通过销售产品、提供劳务、以拥有的资产提供给他人使用获取租金或利息取得的收入就是利润表上的主营业务收入；公司除主要经营业务外，还有些非主营业务，如生产产品过程中会有包装材料的边角料、生产过程中产生的包装废料、原料废料等产生，除生产主要产品，可能会有附加产品出现，废料出售或销售非主要产品的收入计入其他业务收入，相应的成本在其他业务支出列示；出售淘汰的设备、报废的固定资产在营业外收入列示。公司通过销售产品或服务取得各项收入，对应收入的是公司收到现金、应收票据或应收账款，即利润表上的收入与资产负债表的货币资金或应收账款、应收票据有关系。收入较上年增加，意味着公司资产增加或负债减少。

2.利润表上的成本、费用类项目主要包括营业成本、三项期间费用、主营业务税金及附加、营业外支出。成本、费用类项目是对相应收入的扣除，如对应主营业务收入的是产品的成本、劳务成本、租赁设备成本等。在查看利润表时要关注成本费用占营业收入百分比，通过占比可以看出各个成本费用项目的增减变动，据此判断公司的管理水平、盈利能力，预测公司未来发展。

三、现金流量表解析

现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。公司的现金流量具体可以分为以下5个方面：

1.来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等。

2.来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房的现金收入，购入股票和债券等对外投资的现金流出等。

3.来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等。

4.非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等。

5.不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。

参考文献：

公司年会活动流程例10

1、风险的内涵及特征

企业经营总是有风险的，现代企业在市场经济的环境下组织生产经营活动要承受各种各样的风险。一般说来，风险是指一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。

风险的特征包括风险存在的客观性、风险存在的普遍性、具体风险发生的偶然性、大量风险发生的必然性。

第一，风险存在的客观性指自从人类诞生以来，风险就伴随着人类的一切活动，但又是独立于人类的意识之外的客观存在，不以人的意志而转移。人们在风险面前，只可能在一定程度上改变风险的存在和发生的条件，降低风险发生的频率和损失程度，而不能根治、消除风险。

第二，风险存在的普遍性指风险无时不在，无处不有。

第三，风险作为一种现象，其存在是客观的、确定的，然而具体到某一事件，风险是否发生以及程度强弱又是不确定的。这是由于任何风险的发生都是各种因素综合作用的结果，而每一因素的作用时间、方向、强度以及各种因素的作用顺序等必须都达到一定的条件才能引发风险。而这些因素在风险发生之前，相互却无任何联系，许多因素出现的本身就是偶然的。就个别风险来看，其发生是偶然的、无序的、杂乱无章的，然而，对大量发生的同一风险进行观测，明显地呈现出一定的规律，可以利用数理统计方法进行准确的描述，从而使人们能准确把握大量相互独立的风险运行规律。

2、财务风险的内涵

企业财务风险是一种微观的经济风险，是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。一个企业财务活动的组织和管理业绩如何，必然会体现在该企业经营资金运动的状况和结果上，表现为财务状况的好坏和财务成果的大小。因此，企业财务风险包括财务成果的风险和财务状况的风险。财务成果即收益；财务状况即企业的偿债、营运、获利等能力。从偏离的趋势看，出现偏差的结果只有两种，即财务成果的增加或减少，财务状况的变好或变坏。

（二）财务风险的分类及特征

1、财务风险的分类

从企业财务活动各个环节来看，企业财务风险可分为筹资风险、投资风险、资金使用过程的风险、资金收回的风险、资金成本的风险及利润分配的风险。

从企业财务风险能否分散考察其外延，财务风险可分为不可分散风险和可分散风险。

从企业财务风险的可控性，可以分为可控财务风险和不可控财务风险。

2、财务风险的特征

第一，客观性。风险的客观性对财务风险的研究是重要的，我们研究财务风险，目的是控制财务风险，减少财务损失，同时我们也必须认识到完全消除财务风险是不可能的。

第二，不确定性。风险作为一种现象，其存在是客观的、确定的，然而具体到某一事件，风险是否发生以及程度强弱又是不确定的。从风险的不确定性可以得出风险的可控制性，由于具体风险的发生和程度受有限因素的影响，如果对具体风险的相关因素充分了解并有效控制，则可以控制具体风险的发生和程度。影响企业财务风险的因素总的来说是有限的，虽然其中部分因素（如企业外部因素）难以控制，但另一部分因素（如企业内部因素）对于企业来说是可能控制的。

第三，损失性。由于各种因素的作用和各种条件限制，财务风险影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和企业生存的安全性，最终威胁企业的收益。

第四，系统性。财务风险贯穿于企业财务活动的全过程，并体现在各种财务关系上，是财务系统各种矛盾的整体反映。

第五，进步性。风险与竞争是一对孪生兄弟。各个生产和经营者在市场竞争中，为交换而生产的商品必须转化为货币，并通过购、产、销不断的生产和再生产，然而，在竞争中，商品转化为货币的过程是不平坦的。各个生产经营者除了要到处争取市场，还要改进生产技术、加强经营管理、财务风险管理，否则就可能被市场淘汰。承认和承担财务风险把企业推向背水一战的境地，必然使企业为一个共同的目标，尽力改善财务风险管理，增强竞争能力。

二、湖北联通公司财务风险现状分析及存在的问题

（一）湖北联通公司财务风险现状分析

根据湖北联通公司近几年的财务报表特别是2005年的年报资料，从基本的财务比例和现金流量两个方面对湖北联通公司的2005度财务状况进行分析。

1、湖北联通公司财务比率分析

财务报表中有大量的数据，可以根据需要计算出很多有意义的比例，这些比率涉及到企业经营管理的各个方面。本文主要选偿债能力和流动性进行分析。

（1）偿债能力指标

偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率、现金流动负债比、股东权益比、流动负债率和负债权益比。湖北联通公司近期偿债能力指标如表1：

年度2006.32005.122005.92005.62005.3

流动比率0.960.951.021.021.06

速动比率0.600.580.680.720.70

现金流动比率3.5610.9815.196.884.68

股东权益比24.6124.6725.8425.9829.74

流动负债比99.0498.9594.7594.1790.64

负债权益比295.07293.37276.56274.09228.00

资料来源：湖北联通公司公司年报

第一，流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力。企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。

一般认为，企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能才会有保证。2005年年报显示，ABC的流动比率为0.95<2，偏低。

第二，速动比率分析。企业在不希望用变卖存货的办法还债，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率反映的短期偿债能力更可信。通常认为正常的速动比率为1，2005年年报显示，湖北联通公司的速动比率为0.58<1，偏低。

第三，现金流动负债比(%)分析。2005年年报显示，湖北联通公司的现金流动负债比为10.98%，同行业平均现金流动负债

比为84.23%，湖北联通公司明显偏低。

第四，股东权益比(%)分析。2005年年报显示，湖北联通公司的股东权益比为24.67%，可看出该比率偏低。

第五，流动负债率(%)。2005年年报显示，湖北联通公司的流动负债率为98.95%，可看出该比率严重偏高。

第六，负债权益比(%)。2005年年报显示，湖北联通公司的负债权益比为293.37%，可看出该比率严重偏高。

（2）流动性分析

第一，流入结构分析。流入结构分析分为总流入结构和三项活动(经营、投资、筹资)流入的内部结构分析。湖北联通公司的总流入中经营流入占62.57%，是其主要来源；筹资流入占37.06%，占有重要地位；投资流入占0.37%，明显偏低。经营活动流入中销售收入占了94.47%，比较正常；收到的税费返还也占到了5.44%。投资活动的流入中，股利占67.85%，比较正常；投资收回和处置固定资产占32.15%。

第二，流出结构分析。流出结构分析分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。湖北联通公司的总流初中经营流出占57.89%，投资流出占3.72%，筹资流出占38.36%。可以看出公司现金流出中偿还债务很大的比重。

经营活动流出中，购买商品和劳务占84.42%，支付给职工以及为职工支付的占5.67%，税费及其他9.91%。投资活动的流出中，构建固定资产占90.17%，权益性投资所制服的现金占9.83%。筹资活动中偿还债务占97.35%，支付利息占2.65%。

第三，流入流出比分析。经营活动流入流出比为1.1，表明企业1元的流出可换回1.1元现金。此比值越大越好。

投资活动流入流出比为0.1，表明公司处在扩张时期。发展时期此比值小，而衰退或缺少投资机会时该比值大。

筹资活动流入流出比为0.98，表明企业基本处于借新债还旧债的平衡时期。

（二）湖北联通公司财务风险中存在的问题

1、财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

湖北联通公司财务管理宏观环境的复杂多变是企业产生财务风险的外部原因，财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业的财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如漫游费的下调使得无法实现预期的财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境的变化可能会给企业带来某种机会，也可能使企业面临更大威胁。财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必然会给企业的理财带来困难。湖北联通公司目前建立的财务管理体系，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2、财务管理人员缺乏风险意识

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，湖北联通公司的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管理好、用好资金，就不会产生财务风险。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3、财务决策缺乏科学性

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学性。目前，湖北联通公司的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此产生的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4、企业内部财务关系欠清晰

内部财务关系混乱是湖北联通公司产生财务风险的又一原因，企业与内部各部门之间及内部各公司之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象、造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。

三、完善湖北联通公司财务风险控制与财务管理制度健全的建议

（一）建立健全湖北联通公司内部财务控制制度

健全的财务控制制度本身就消除了一部分财务风险发生的可能性，它一般来说包括全面预算管理制度、财务信息报告制度、财务结算中心和财务总监委派制度。

第一，建立全面预算管理制度。湖北联通公司的预算考核主要包括如下内容，一是预算编报质量和上报的及时性，对预算编报不合格，上报不及时的企业要按照有关规定进行处罚；二是严格考核预算执行过程，在预算执行过程中，各项支出都必须纳入预算管理，对先办事后预算等违反预算管理规定的行为，要对有关企业和责任人进行必要的批评和处罚；三是将预算执行结果与考核兑现挂钩；四是对预算执行结果进行考核，对完成预算好的企业和个人要进行表彰和奖励，对完不成预算的企业和个人提出批评和处罚意见。

全面预算管理采用事先预算、事中监控、事后分析的方法，实现了总部对分支机构及子公司整个生产经营活动的动态管理，具有较强的可操作性。

第二，完善财务信息报告制度。湖北联通公司在建立财务信息报告制度，应当从信息报告质量评价入手，并在企业内部建立起一套控制严格、高质量、高效率的信息传递与处理系统。在财务信息质量上应根据各子公司自身情况，并结合财务信息的有用性和重要性这两个墓本特征，制定出各自的财务信息、质量标准。同时，公司应本着既能满足对财务信息质量监控的需要，又能节约管理成本，提高效率的宗旨，对核心主导业务财务信息采用绝对性报告标准，即内容翔实，而且有详尽的因果分析和前瞻性影响预期；对相关非主导业务财务信息采用绝对性报告标准与限制性报告标准相结合的方式，即仅仅对一些重要的财务信息项目采用绝对性报告标准，其余的则采用限制性报告标准，即遵循成本效益原则，只需达到规定的重要水平即可；对于相关业务财务信息，基本上采用限制性报告标准。

第三，建立与完善财务结算中心。财务管理的核心是管理资金的整个运动过程。湖北联通公司涉及业务范围、投资数额大、接触金融机构多。资金管理的集中、统一高效是企业追求的目标。财务结算中心在公司的发展中可起到如下重要作用：①通过财务结算中心的有效运作，可实现公司内部资金的有效配置，最大限度地提高资金使用效率，从而降低公司的资金成本；②由于财务结算中心将公司内分散的资金结算业务集中起来，可以有效地增强公司在银行的融资能力，同时还可以降低融资成本和费用。③通过财务结算中心、公司可以对子公司的资金营运和业务进行适当的监控和管理。

企业财务结算中心使各子公司的资金收付都通过该结算中心办理，该结算中心对各子公司进出资金的合规性、安全性和效益性进行审查，对资金的流量与流向、使用的合理性与合法性可以根据结算中心章程加以审查与核对，从而使各子公司的资金运作完全置于监控之下。

（二）建立湖北联通公

司内部业绩考评和奖励制度

在企业内部建立奖励制度，其基本目的是将子公司管理者的个人报酬与企业目标成果联系起来。传统上，企业往往使用从财务会计系统中获得的指标，如将子公司利润为衡量子公司业绩和奖励子公司管理者的基本依据。这样的考评与奖励制度有助于刺激子公司为总部贡献更多的利润，但是，由于利润通常反映短期的经营成果，子公司管理者极可能为获得更多的短期利润而牺牲公司长期业绩，以便得到更多的奖励。为了克服这一缺陷，建议湖北联通公司设法依据综合业绩指标对子公司当期业绩进行奖励，或者使子公司管理者所获的奖励成为某种意义上的期权。

另外，在建立内部奖励制度时，还有一个问题需要考虑，即确定报酬究竟应以个人业绩还是以集体业绩为基础?以个人行为基础的报酬制度很明显不会促进集体行为的形成和完善。但另一方面，如果以集体业绩为荃础，则个人行为对集体报酬的影响又不易识别，因而会削弱奖励的效果。根据湖北联通公司目前情况，建议将集体报酬建立在集体业绩的基础之上，同时根据个人在实现其业绩[1标中的贡献确定其在集体报酬中应占的份额，应该是一种有效的办法。

（三）加强湖北联通公司财务风险的管理

1、筹资风险的管理

企业在向银行举债时，应制定合理的还款规划，在保证按合同要求按时还款的前提下，保证资金不出现过分紧张的情况。湖北联通公司可根据自身资金使用的实际情况，在借款合同中写明是采用到期一次偿还，还是定期偿还相等份额的本金或是分批偿还的还款方式，并在日常的生产经营中计提一定数量的风险基金，以降低筹资风险。

目前，随着市场经济的发展，股份制企业将会越来越多，股票筹资将会越来越广泛。与其他筹资方式相比，股票筹资风险较小。这是因为，不管企业经背情况如何，企业都不担心投资者抽回资本，另一方面，企业终止与清算时，如果无剩余财产，可依法不分给股东财产。因此，从以上意义来说，湖北联通公司在未来筹资时，应充分利用股票来筹资，以减少公司的整体筹资风险。

另外，湖北联通公司大量的闲置设备等资产，可以考虑采用融资租赁这一筹资方式，这样既盘活了存量资产，又获得了一定的资金。

2、投资风险的管理

湖北联通公司首先应对利用技术改造盘活存量资产，尤其是非经营性资产，以收回以往的投资资金，降低公司整体的投资风险。与此同时，湖北联通公司集中资金投入到符合市场需求，具有核心竞争力的项目上，如航运企业目前可以投资市场看好的集装箱、滚装、海运船舶，重点发展这些高附加值运输，还可以进行运输产业物流化及产业升级的投资。以上这些方面的投资收益高，也可以在一定程度上降低公司的整体投资风险。

3、经营风险的管理

应收帐款管理属于企业营运资金管理的一个内容，能否有效调控应收帐款，直接关系到企业产品销售和营运资金的周转。经调查，湖北联通公司对应收帐款管理主要是山各子公司收入科和总公司风险处共同管理，尽管机构设立表明公司对应收帐款管理较为重视，但其管理成效并不显著，因而，湖北联通公司要加强应收帐款管理应从以下几个方面着手：

（1）建立与完善应收帐款控制制度

第一，强化财务部门的管理与监控职能。按照财务管理内部牵制原则，在总公司的财务部下设立财务监察小组，由财务总监领导，配置专职会计人员，负责对有关业务往来的核算与监控，对每一笔应收帐款都进行分析和核算，保证应收帐款帐帐相符。同时规范各经营环节要求和操作程序，使经营活动系统化规范化。

第二，改进内部核算方法，科学划分帐龄段。目前，我国部分湖北联通公司将应收帐款的帐龄划分为四段：即1年以内、1年至2年、2年至3年和3年以L。这样划分，一是忽视了应收帐款帐龄的特点，即帐龄越长，回收的可能性就越小：二是忽视了应收帐款的性质，即应收帐款是流动资产而不是长期资产。因而，随着应收帐款帐龄的增加，可参照国际上的通行做法，将1年内的应收帐款细分为30天以内，30—120天，120—360天三段。

第三，严格按公司的有关规定区分“未收款”、“拖欠款”和“呆坏帐”。未收款的处理：当月应收帐款未能于规定期限内收回者，财务监察小组应将明细列表交各子公司的收入科核准，再由收入科交业务部门相关负责人负责催收。拖欠款的处理：未收款未能如期收回而转为拖欠款者，业务部门相关负责人应在未收款转为拖欠款后几日内将未能收回的原因及对策，以书面形式提交给收入科核示：应收帐款列为拖欠款后，营销部门应于30日内监督有关部门解决，并将执行情况向财务监察小组汇报。呆坏帐的处理：呆坏帐的处理主要由财务监察小组负责，对需要采取法律程序处理的由公司另以专案研究处理。

第四，对应收帐款实行终身负责制和第一负责制。谁经手的业务发生坏帐，无论负责人是否调离本公司，都要追究有关责任，同时对相关人员的责任进行明确界定，并作为业绩总结考评依据。

第五，定期对主要子公司营销网点进行巡视，检察和内部审计，同时不定期对应收帐款数额较大，问题较多的子公司进行审查，防范因管理不严而出现的挪用、贪污及资金体外循环等问题，降低风险。

（2）对往来客户资信程度进行科学的内部评估

湖北联通公司可以充分利用计算机建立有关档案管理系统。主要选择重点客户、长期往来客户作为内部评估对象，通过各种渠道了解和确定客户的信用等级，然后决定是否向客户提供商业信用及赊销限额。公司在评估客户资信程度时应包括如下资料：客户的品质、商业信誉、经营作风及与本公司业务往来历史；客户的资本实力、资金运转情况尤其是流动资金周转情况；客户的经营性质、规模、营销能力、经济效益等。在进行内部资信评估时，通常以预期的坏帐损失率作为信用判别标准。

结束语

随着我国交通事业的不断发展，湖北联通公司要想在未来的竞争中占有一席之地，必须先从企业内部开始，而化解企业财务风险，健全财务管理制度是重中之重。但改善财务风险不是一朝一夕的事，需要企业在未来中不断的完善。

参考文献

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