资产基础法评估例1

一、选择企业价值评估方法的原则

（一）成本效率原则。评估机构介入公司并购，并作为独立于并购双方的经济主体，是以盈利为目的进行的市场化运作。因此在评估方法选择时，评估机构需要考虑各种评估方法在时间，物质以及人力成本等方面的耗费，在合理的法规框架内对评估方法做出选择，使其符合并购双方的要求，保证所用方法低成本高效率。

（二）风险规避原则。公司并购中价值评估的风险是指由于评估机构在评估时对目标企业的价值作了不当或错误的判断而产生的风险，这种风险可能是由于数据处理不当的内部风险，也有可能是由于外部因素的干扰。因此选择评估方法时要有较强的风险防范意识，分析可能产生的评估风险。

（三）客观公正原则。客观公正原则是指在选择企业价值评估方法时应本着客观公正的角度，根据目前市场上采取的数据对目标企业进行客观分析，避免从个人的角度主观臆断，排除市场利益对机构的干扰，贯彻平等公正的原则，实事求是的对目标企业进行价值评估。

二、上市公司并购重组评估方法选用情况分析

近年来，上市公司重大资产重组中价值评估方法逐渐由单一方法向同多种方法转变，价值评估中同时使用两种方法的比例已逐渐从2009年的65%上升到2013年的85%。在我国的上市公司并购重组中，以资产基础法和收益法作为评估方法的情况占了绝大多数，而市场法的应用比较少，但其比例在逐渐提升。目前对我过上市公司并购重组中评估方法选用情况的基本分析如下：

（一）运用资产基础法的比例较高，并且在未来一段时间任将持续。通过对我国价值评估方法的比较分析，发现资产基础法已经成为价值评估中使用最广泛并且最重要的方法，究其原因，归于以下几点：

（1）相比于收益法和市场法，使用资产基础法时评估参数更易选取，并且方法简便，在论证检验时更适合操作，因此评估机构在资产基础法和其他方法并无的多大差别的情况下，更倾向于选用资产基础法。同时，使用资产基础法进行评估还会过滤掉未来收益的不确定性对评估过程的干扰。

（2）我国特殊的政策层面原因。我国的资产评估体系的发展最早源于国有资产管理，我国目前的很多重大的公司并购中都能看到国有企业的身影，在对国有资产的评估中评估方法以及评估结果的可验证性和可复核性一直都是国有资产管理非常强调的问题，使用资产基础法便能使得这一问题得到较好的解决。

（3）使用资产基础法的宽松性。由于使用资产基础法的条件比较宽松，不像收益法和市场法所要求的那么严格，所以较多的公司在并购中只能考虑使用资产基础法。

（二）收益法正在越来越多的使用于各种公司并购的价值评估中。在2012年的公司并购案例中有半数以上的公司采用了收益法评估公司并购中的企业价值。究其原因，是由于目前随着中国资本市场由后股权分置时代向全流通时代的迈进，我国上市公司不再单单关注公司的既有资产，而是对于并购时能否吸收优质资产，这些优质资产未来的盈利能力如何。运用收益法进行评估便能很好的从并购企业未来的盈利能力着手揭示企业的增长潜力，符合投资者和公司管理者的期望。

（三）市场法在我国的市场上还有待发展。市场法是一种最简单、有效的评估方法，因为在评估过程中的数据资料均直接来源于市场本身，但是市场法需要一个充分发育、活跃的资本市场，并且市场法的应用与市场经济的建立和发展、资本市场化程度密切相关。所以目前虽然市场法在我国企业评估中并没有作为一种主要的方法使用，但是我相信随着我国市场经济的不断完善，市场法将会日益成为一种重要的资产评估方法。

三、我国公司并购中价值评估方法选择时出现的问题

纵观我国近年的公司并购案例，公司并购时选取的价值评估方法都能符合自身的条件，并比较准确的评估公司的价值，但是有部分公司在选择方法时却出现了一些问题：

1、评估方法选择不当。不同行业的企业资产性质、主营特点以及核心业务不同，所以在对其进行资产评估时侧重点便不同，因此需要恰当的选择评估方法。传统制造业企业、房地产企业可在评估中通过资产基础法反映企业资产的当前构建成本，并通过收益法验证企业的未来盈利能力，保证并购时资产评估的合理性。如果对房地产企业采用市场法评估，便会得到偏离目标公司公允价值的结果。

2、有多种评估方法可行时只是用单一的方法。《上市公司重大资产重组管理办法》规定：重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。但是在实际操作中，有些机构在满足市场法或收益法应用的条件下却只采用资产基础法一种方法，不符合法规规定。

四、公司并购中价值评估方法选择的展望

（一）评估方法选择的市场化

资产基础法评估例2

关键词：资产评估准则 规则导向 原则导向 制定方法

高质量的资产评估信息的产生需要以准则的形式加以规范，如何才能制定出高质量的资产评估准则，以满足利益相关者的需要。制定准则时应采用什么样的制定模式，准则制定时应遵循的原则、方法有什么等等这些都是需要解决的问题。

资产评估准则的制定原则

（一）结合当前实践又适当超前原则

资产评估准则是一国实践经验的高度浓缩与概括，由客观实践上升到理论需要一定的时间，这使得准则的制定往往落后于实践。为了缩短准则的滞后期，我们有必要借鉴国外资产评估准则的成果。国外的评估业起步早，在实践基础上出现的评估准则也比较完善，我们在借鉴的同时常出现准则超前。同时在制定资产评估准则必须要结合我国的实践，如果制定的准则脱离实际的情况，这些超前的准则没有任何意义，甚至还会造成混乱。

我国目前正处于经济转轨时期，市场经济体制正在逐步建立，证券市场和企业经营方式在不断的变化。资产评估所处的环境不断变化，将会导致资产评估准则的作用降低。基于我国评估实践的现状，评估准则的制定不能拘泥于现有的理论和实践，可适当超前，而不是盲目超前。

（二）资产评估理论研究与实践并进原则

资产评估准则是一国资产评估理论和实践经验的高度浓缩与概括，其制定过程必然是建立在坚实的理论和实践基础上，所以资产评估理论的研究和飞速发展的评估实践是制定资产评估准则的基础。我国与评估相关的规范不健全，政出多头，再加上我国市场经济不成熟等原因，制定准则须借鉴的成熟的评估实践经验远不如国外。在评估行业比较发达的英美等国，评估准则是在评估行业经历了一百多年的发展、评估理论研究和实践经验都取得行业共识的基础上制定的。评估准则的制定要以理论为基础，如果没有理论的指导，评估准则的制定将陷入盲目之中，制定出的准则可能还会引起误导，其后果不堪设想。因此，评估准则一定要与理论保持一致，准则的条文与理论不能脱节。资产评估准则的制定在借鉴国外已有准则时，必须与我国的资产评估理论研究和资产评估实践发展结合起来，这样制定出来的准则符合我国的实际情况，更好的指导评估实务。

（三）循序渐进与不断完善的原则

资产评估准则来源于实践，又要指导实践，可以说资产评估准则制定工作是一项复杂的系统工程，需要系统规划，全面部署，按照资产评估行业的需要按计划逐步有序开展，并注重长期目标与短期目标的有机结合。近期应当在保证质量的前提下，按照“先易后难、先急后缓、逐步完善”的原则适当加快工作进度。

目前，我国已经出台了一些准则，需要制定准则还有很多，不可能把需要制定的准则同时着手。在准则制定过程中要系统规划逐步进行，争取制定的资产评估准则，满足我国评估行业发展的需要，促进我国的经济发展。

（四）借鉴与改进的原则

我国的评估行业起步较晚，理论基础比较薄弱。国外英美等国评估行业已发展了一百多年，与其积累的丰富经验相比，我国的评估理论还远远落后。我国的评估理论研究主要是从引进国外的资产评估理论和方法开始的，在引进国外理论时，我们需要全面研究、分析国外评估准则、理论和评估实践，积极借鉴对我国评估行业有益的理论，同时要结合我国的实践，对其进行改进，既借鉴与改进并行，不脱离我国的国情。强调符合国情并不代表保守，也不等于我们无视国际惯例，而是与国际惯例接轨时要考虑一个“度”的问题。针对国外评估业发展的不均衡状况，我们要充分借鉴国外评估准则和实践中的有益之处，深刻领会国外评估准则和评估实践的精髓，大胆学习国外有益经验，紧密结合我国评估实践，制定高质量的评估准则。

资产评估准则的制定方法

综观世界各国准则制定的方法，大致可分为两类：一类是“偏好集合法”，另一类是“理论导向法”。所谓偏好集合法是指根据个体对可选资产评估准则经济影响的偏好来制定能使个体效用最大化准则的一种程序；所谓理论导向法是指以某种评估理论为基础来进行选择和评价准则的一种程序。

偏好集合法是以实证研究的方法来搜集个体偏好的信息，受到信息收集者主观判断影响的可能性较小，其总体框架和某些基本理论也得到学术界的普遍认同，但目前理论导向法还是占主导地位。理论导向法是一种规范研究的方法，产生较早并已被人们普遍接受。以理论为基础可以制定出一套逻辑严密、体系完整地准则，可以避免“救火”式的准则制定所招致的广泛的批评。目前，西方各国一般都采用理论导向法制定会计准则，其中最为流行“概念框架法”，从概念框架出发研究和制定会计准则。所谓概念框架法就是指以“概念框架”为基础来制定具体准则的方法。我国目前无论是会计准则还是资产评估准则都没有所谓的概念框架，有人说，我国的《企业会计准则――基本准则》相当于西方的财务会计概念框架，但在具体会计准则的制定过程中，基本准则并未真正发挥概念框架的作用。资产评估基本准则也相当于概念框架，但实际上并没有对具体准则的制定起到指导作用，充其量有几个基本概念而已，并没有形成一个逻辑结构严密的“框架”。因此，建立我国的资产评估概念框架，成为指导评估准则制定前后一致的基础。

资产评估准则的制定基础：原则导向与规则导向

资产评估准则的制定基础包括以原则为基础和以规则为基础。很多人认为，准则应以原则为基础还是应以规则为基础，是一场关于准则制定模式的讨论，其实更确切的说，这是关于准则制定基础的讨论。原则导向制定的准则和规则导向制定的准则，严格来说，并没有一个明显的界限。一般来说，规则导向的准则比较具体，比较复杂，而原则导向的准则相对要简单、明了，主要是一些基础性的原则，执行过程中更多的是依赖于执业人员的职业判断。

（一）原则导向与规则导向的区别

第一，从准则的内容上看，原则的内容简洁、概括，规则的内容具体、复杂，二者的根本区别在于约束条款的细化程度不同。从这个意义上说，原则和规则的界限是相对的。第二，在运用上，前者灵活，后者相对僵化。以原则为基础的准则的可操作性较差，而以规则为基础的准则的可操作性强。第三，前者将更多的判断空间“奉送”给执业人员，后者将更多的判断空间留给准则制定机构或组织。从这三点区别可以看出：原则导向的准则在内容上约束少，在形式和过程上赋予执业人员更多的判断自由，准则制定机构则从部分判断责任中解脱出来，获得更大权力。 经验表明，在没有“规则”的地方，监督部门的“事后判断”常常打败执业人员的“事前判断”。

中国注册会计师协会专业标准部于2002年4月，在北京国家会计学院和上海国家会计学院的评估培训班上进行的关于资产评估准则相关问题问卷调查中（有225人参与调查），认为准则只宜作出原则性规定的占参与调查者的比例为50.46%，48.15%的被调查者认为准则应当尽量作出详细规定，1.39%的被调查者不清楚应作何规定。其中北京国家会计学院和上海国家会计学院的被调查者对“评估准则体例应当尽量详尽，还是只进行原则性规定这一问题”，北京班的调查结果中选取“尽量详细”、“只宜进行原则性规定”和“不清楚”的比例分别为：47.76％、50.75％和1.49％；上海班得到的比例分别为48.78％、50％和1.22％。这说明不同水平的被调查评估师对准则体例的认识和期望相差很大，许多评估人员希望评估准则是一部事无巨细、详尽规定的操作手册，甚至对诸如勘察资产的范围、折现率等重要参数的取值范围等需要评估师进行专业分析判断的事项也进行明确规定，以便评估师可以直接运用到具体评估项目。

当前，国外在制定会计准则时主要有“原则导向型会计方法”和“规则导向型会计方法”两种做法。原则导向型会计方法适用性强，能够应付日渐复杂的经济业务，但不够详细。规则导向型会计方法针对性强，具体明确，但只能在特定法律环境下才会起作用，容易受到操纵。在美国，1973年以前美国会计准则体系奉行的是“原则导向法”；随着经济业务的日趋复杂和会计、审计诉讼法案的日益增多，注册会计师为了降低自身的审计风险，企业会计人员为了便于实务操作，要求会计准则制定机构提供越来越详细的会计标准，从而导致美国会计准则日趋繁杂而具体，会计准则准逐渐演化成“会计规则”，偏离了会计原则的发展方向。美国这一以“规则”为基础的会计准则体系的缺陷在安然事件中表露无疑。安然事件余波未平，上市公司又爆发出了财务舞弊丑闻，于是2002年7月30日，《萨班斯法案》的出台意味着美国会计准则体系向“原则导向法”的回归，许多人士建议将两种方法结合起来，趋利避害。原则导向与规则导向同样适用于资产评估准则的制定，我国的资产评估准则时采用原则导向，还是采用规则导向，还是二者皆有，是应该认真考虑的问题。

（二）我国资产评估准则的制定基础

会计准则应以原则为基础还是应以规则为基础，已成为国内外会计界讨论的一个热点问题。同样，制定资产评估准则也要考虑是原则导向还是规则导向的问题，这是制定资产评估准则的两种基础。制定资产评估准则的两种不同的基础代表了评估准则制定过程中不同的指导思想，它们在实际运用中必然会导致不同的结果，我国的资产评估准则制定应该采用什么基础是我们应该考虑的问题。从目前的情况看，评估职业界和社会公众很多都希望资产评估准则的可操作性强一些，也就是说，应制定规则导向的资产评估准则。这一方面源于他们对准则的误解；另一方面，准则的可操作性越强，对于评估师来讲风险会越小。比如，准则如果给出某些参数的取值范围，只要评估师的选用的参数在规定的取值范围之内，即使是不符合评估对象的实际情况，也可以理直气壮地说是按准则规定做的，不必承担责任。尽管原则导向的评估准则会受到广泛的批评，其面临的压力会很大，但以科学的态度来分析，规则性的准则是不科学的。规则性的准则会给准则的制定者带来很大的风险，比如学术界的强烈批评，同时准则执行过程中的风险也会很大程度上转移给准则的制定者。从准则制定者的角度来考虑，他们会抵制规则性准则的，如果要求按规则导向来制定资产评估准则，可以肯定其出台的速度会很漫长。资产评估准则应当是对评估师在职业道德和业务要求方面的基本概括，由于资产评估业务所涉及的资产类别、评估目的千差万别，每个具体的评估项目都有其独特性，因此不可能制定适用于所有评估项目的具体规定，而只能以原则性规定的形式对评估执业中的基本规范进行归纳。国际评估准则认为每个评估项目都需要解决一个特定的评估问题，解决评估问题的方式取决于评估师选择相关技术、进行恰当判断的能力。因此，我国的评估准则应是原则性的规范，评估师执行评估业务应当结合具体的项目情况，需要综合运用分析和专业判断以形成可信的评估结论。

参考文献：

1.林钟高，赵宏.会计准则经济论纲[M].立信会计出版社，2001

2.王诚军.当代国际评估业的发展特点[J].中国资产评估，1998(2)

3.冯淑萍.推进资产评估准则建设，促进资产评估行业发展[J].中国资产评估，2003(1)

资产基础法评估例3

风险基础审计（risk-based auditing）是指审计人员以风险的分析、评价和控制为基础，综合运用各种审计技术、搜集审计证据形成审计意见的一种审计方法。风险基础审计已经取代账项（交易）基础审计和制度基础审计成为当今审计的主流。如何在实务中运用风险基础审计或从整体上规划风险基础审计是风险基础审计研究的课题之一。结合审计理论与实务，本文提出了建立风险基础审计应用模型的要求，并引入风险基础审计应用模型，为风险基础审计的应用提供便利。

一、建立风险基础审计应用模型的要求

风险基础审计应用模型应反映风险基础审计与账项（交易）基础审计和制度基础审计的区别，即风险基础审计的特征。因此，风险基础审计应用模型符合以下要求。

1、风险基础审计的开放性特征

风险基础审计的开放性特征反映在应用模型风险输入变量上，即风险输入变量水平随审计环境的变化而变化，但风险变量本身却是不变的。风险基础审计应用模型应明确风险变量要素。

2、风险基础审计符合人们的认识规律

这里的认识规律是审计人员对其审计客户风险的认识规律。审计人员对审计客户风险的认识一般经历这样的过程：初步评估风险－根据初步风险评估结果编制并执行审计计划－根据计划执行结果再次评估风险－根据风险评估差异修正并执行审计计划。风险基础应用模型应反映审计人员的这一认识规律。

3、风险基础审计注重在保证质量的前提下提高效率

风险基础审计的质量保证和效率体现在审计方法的选用上。风险基础应用模型应体现审计方法的选用原则。

4、风险基础审计可以满足审计目标不断演变的需要

风险基础审计应用模型相对于审计目标应具有相对稳定性，即改变审计目标只是改变了应用模型中风险输入变量的水平，但不会改变风险输入变量本身。

二、风险基础审计应用模型

1、风险基础审计应用模型图（见图1）

2、风险基础审计应用模型解析

（1）风险基础审计风险成因。风险基础审计的审计风险成因与审计目标和审计报告使用者密切关系。

①审计目标。审计目标是审计人员在审计之前应了解的要素之一，只有了解审计目标才可能找到影响审计目标实现的要素。审计目标是审计人员就审计客体的公允性表示审计意见。

②审计风险及其成因。审计客体中包含的错报或漏报可能导致使用者作出错误的经济决策，如果审计人员就这样的信息发表了不恰当的审计意见，便构成了审计风险。因此，审计人员必须了解审计报告的使用者，研究使用者的决策对审计客体错报或漏报的敏感程度。风险成因分析是风险基础审计的起点。

（2）风险基础审计风险来源评估。

①来源三要素。风险基础审计风险由固有风险、控制风险和检查风险三要素构成。固有风险和控制风险的综合水平与审计客户相关，审计人员无法控制，只能进行评估。检查风险却可以通过审计人员的实质性测试程序来降低，但检查风险无法根除。在风险评估阶段，审计人员主要是评估可能的检查风险。

审计人员对固有风险、控制风险和检查风险的评估应落实到财务报表认定层面，审计人员据此设计审计程序，以降低检查风险进而将审计风险降低至可接受的风险水平。审计规划阶段的风险评估对其后的整个审计工作都具有关键性指导作用。

②风险评估是审计策略的构成部分，风险评估程序是审计计划的内容之一。

③风险来源三要素是风险基础审计的风险输入变量，风险基础审计的审计计划编制和执行与输入量有直接关系。

（3）风险基础审计风险的应对。审计人员必须在风险评估的基础上，通过审计规划将审计风险降至可接受的水平。审计规划包括确定是否接受委托、签订审计业务约定书、制定审计策略和审计计划三部分。

①确定是否接受委托。审计人员根据基于对审计道德、准则和法规要求的考量和风险初步评估水平决定是否接受委托。这是一个客户筛选过程，是风险控制中的重要一环。

②签订审计业务约定书。如果审计人员决定接受客户委托，应与客户签订审计业务约定书。审计人员应确保审计业务约定书条款得到恰当的理解。

③审计策略。审计策略规定了审计方向，描绘了审计的预期范围和执行，为审计计划的制定提供指引，包括了解审计客户及其环境、会计和内部控制制度及评估。根据以上要素确定审计程序的性质、时间和范围，审计工作合作及审计工作的指导、监督和复核及其事项等要素。

④审计计划。审计计划包括三部分，计划风险评估程序的性质、时间和范围，计划的进一步（基于计划的风险评估程序），针对财务报表认定的审计程序的性质、时间和范围，以及其他为遵守审计准则、执行审计业务所需要的程序。

分析性测试、细节测试和实质性测试程序取决于基于风险评估的审计方法的确定，在低风险领域使用综合审计方法，在高风险领域使用主要证实法。无论什么方法都要对重要项目执行实质性测试程序，任何项目都要对其编制技术进行测试。

在风险基础审计中，分析性测试程序的使用会产生分析性测试风险，细节测试程序的使用会产生细节测试风险，这是检查风险的两个组成部分。

（4）审计复核。在风险基础审计的审计复核阶段，审计人员应将审计结果与审计规划阶段的风险水平进行对比，判断审计结果是否与计划的风险评估水平一致、根据风险评估水平设计的审计程序是否可以将检查风险水平降至可接受的水平，如有必要修改审计计划则执行修改后的审计计划。

（5）审计报告与归档。根据与审计客户的沟通情况确定审计意见类型，出具审计报告，并将取得或编制的各种审计工作底稿按要求归档。

3、风险基础审计应用模型特征解析

（1）审计目标―审计风险成因分析―风险基础审计风险输入量。审计目标和审计报告使用者决定审计风险成因，风险成因决定风险基础审计的风险输入量水平，但不会改变风险基础审计风险输入变量本身。因此，该风险基础应用模型适应未来演变后审计目标审计的需要。

（2）风险基础审计输入量。在风险评估阶段，固有风险、控制风险和检查风险的评估水平是进行审计规划的输入量水平，审计计划据此编制；在审计复核阶段，审计执行结果与风险评估水平的不一致将导致审计人员修改审计程序并执行修改后的审计程序，直到审计结果与风险评估水平一致为止。该风险基础审计应用模型体现了风险基础审计的开放性特征。

（3）审计方法――综合法与主要证实法。审计规划阶段的风险评估为综合法和主要证实法的选择奠定了基础，两种方法的结合使用既保证了审计质量又提高了效率。当然，这两种方法的有效性取决于风险评估的恰当性。

（4）风险初步评估―审计计划执行―审计复核―风险再评估。风险初步评估―审计计划执行―审计复核―风险再评估的循环可以纠正审计规划阶段输入量水平的偏差，这种对输入量水平的修正会随着审计进程的进行、审计人员对风险的认识加深而不断进行，符合审计人员对风险的认知规律。

三、风险基础审计在实质性测试中的应用

除根据规划阶段评估的高风险水平设计并执行实质性测试程序外，审计人员还应遵循风险基础审计的另一原则，即在整体实质性测试程序设计层面重点关注资产、费用有无被高估、负债和收入有无被低估现象的存在。

1、高估和低估对会计报表要素的影响规律研究

（1）高估和低估对会计报表要素的影响规律表（见表1）。

（2）高估和低估对会计报表要素的影响。要正确解析高估和低估对会计报表要素的影响，就必须依据会计等式“资产＝负债＋所有者权益＋收入－费用”进行核算。

资产高估对负债、收入和费用要素的影响

①资产被高估与负债被高估的关系。负债是资产的来源之一，负债与资产可以同时被高估，如对经营性收入的固定资产按固定资产原值入账会导致资产和负债同时被高估。

②资产被高估与收入被高估的关系。收入的实现必然导致资产增加，收入和资产可以同时被高估，如同时高估应收账款和收入。

③资产被高估与费用被低估的关系。少计提资产损耗或少提资产准备会导致费用被低估、资产被高估。

费用高估与资产、负债的关系

④费用被高估与资产被低估的关系。多计提资产损耗或多计提资产准备会导致费用被高估、资产被低估。

⑤费用被高估与负债被高估的关系。企业多计提准备会造成费用、负债同时被高估。

收入被低估与资产、负债的关系

⑥收入被低估与资产被低估的关系。实现收入不入账或少入账会造成收入被低估，同时资产被低估。

⑦收入被低估与负债被高估的关系。从预收款中不转或少转已实现的收入会导致负债被高估、收入被低估。

负债被低估与资产、费用和收入的关系

⑧负债被低估与资产被低估的关系。少计或不计因负债而增加的资产会导致负债、资产同时被低估。

⑨负债被低估与收入被高估的关系。未实现收入的预收款确认为收入会导致负债被低估、收入被高估。

⑩负债被低估与费用被低估的关系。少计提或不计提相关准备会造成负债和费用同时被低估。

2、高估与低估测试的原理解析

从实质性测试程序设计整体角度观察，资产、费用被高估与负债和收入被高估测试涵盖了资产、负债、收入和负债项目中每一个项目的高估和低估测试。

（1）资产被高估与被低估测试。审计人员根据资产借方记录设计并执行审计程序可以测试资产是否被高估。审计人员执行针对收入和负债可能被低估而设计和执行审计程序可以测试资产是否被低估；设计并执行费用可能被高估的审计程序可以检测资产是否被低估。

（2）费用被高估与被低估测试。审计人员根据费用借方记录设计并执行审计程序可以测试费用是否被高估。审计人员执行针对负债是否低估的测试程序可以检测费用是否被低估。

（3）收入被低估与被高估测试。审计人员根据收入的完整性认定设计并执行审计程序可以测试出收入是否被低估。审计人员根据负债项目可能被低估设计并执行审计程序可以检测收入是否被高估；根据资产可能被高估设计和执行审计程序可以检测收入是否被高估。

（4）负债被低估与高估被测试。审计人员根据负债可能负债被低估设计并执行审计程序可以测试负债是否被低估；根据收入可能被高估设计并执行审计程序可以测试负债是否被低估。审计人员根据资产可能被高估设计并执行审计程序可以测试负债是否被高估；根据费用可能被高估设计并执行审计程序可以测试负债是否被高估。

【参考文献】

资产基础法评估例4

第二条 本准则所称企业价值评估，是指注册资产评估师依据相关法律、法规和资产评估准则，对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或者股东部分权益价值等进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。

第三条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当遵守本准则。

第四条 注册资产评估师执行与企业价值评估相关的其他业务，可以参照本准则。

第二章 基本要求

第五条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当遵守相关法律、法规以及资产评估基本准则，并考虑其他评估准则的相关规定。

第六条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当具备企业价值评估的专业知识及经验，具备从事企业价值评估的专业胜任能力。

第七条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当恪守独立、客观、公正的原则，保持应有的职业谨慎，不得出现对评估结论具有重要影响的实质性疏漏和错误，不得以预先设定的价值作为评估结论。

第八条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的，明确评估对象，选择适当的价值类型，合理使用评估假设，恰当运用评估方法，形成合理的评估结论。

第九条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当获取充分信息，并确信信息来源是可靠的，信息利用是恰当的。

第十条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，可以聘请相关专家协助工作，但应当采取必要措施确信专家工作的合理性。

注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当对评估过程中引用的专业报告的独立性与专业性进行必要判断，恰当引用专业报告。

第三章 操作要求

第十一条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当明确下列基本事项：

(一)委托方的基本情况；

(二)委托方以外的其他评估报告使用者；

(三)被评估企业的基本情况；

(四)评估目的；

(五)评估对象和评估范围；

(六)价值类型；

(七)评估基准日；

(八)评估假设；

(九)注册资产评估师认为需要明确的其他事项。

第十二条 注册资产评估师应当根据评估目的和委托方要求，明确评估对象，谨慎区分企业整体价值、股东全部权益价值和股东部分权益价值。

第十三条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当充分考虑评估目的、市场条件、评估对象自身条件等因素，恰当选择价值类型，并合理使用评估假设。

第十四条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估业务的具体情况，收集并分析被评估企业的资料和其他相关资料，通常包括：

(一)评估对象相关权益状况及有关法律文件、评估对象涉及的主要权属证明资料；

(二)企业的历史沿革、主要股东及持股比例、主要 的产权和经营管理结构资料；

(三)企业的资产、财务、经营管理状况资料；

(四)企业的经营计划、发展规划和未来收益预测资料；

(五)评估对象、被评估企业以往的评估及交易资料；

(六)影响企业经营的宏观、区域经济因素的资料；

(七)企业所在行业现状与发展前景的资料；

(八)证券市场、产权交易市场等市场的有关资料；

(九)可比企业的财务信息、股票价格或者股权交易价格等资料。

第十五条 注册资产评估师应当尽可能获取被评估企业和可比企业的审计报告。

无论财务报表是否经过审计，注册资产评估师都应当对其进行必要的分析和专业判断。

第十六条 注册资产评估师运用收益法和市场法进行企业价值评估，应当根据评估对象、价值类型等相关条件，在与委托方和相关当事方协商并获得有关信息的基础上，对被评估企业和可比企业财务报表进行必要的分析和调整，以合理反映企业的财务状况和盈利能力。

根据评估业务的具体情况，分析和调整事项通常包括：

(一)财务报表编制基础；

(二)非经常性收入和支出；

(三)非经营性资产、负债和溢余资产及其相关的收入和支出。

第十七条 注册资产评估师运用收益法和市场法进行企业价值评估，应当与委托方和相关当事方进行沟通，了解企业资产配置和使用的情况，谨慎识别非经营性资产、负债和溢余资产，并对其进行单独分析和评估。

第十八条 注册资产评估师应当知晓评估对象在持续经营前提下的价值并不必然大于在清算前提下的价值。

如果相关权益人有权启动清算程序，注册资产评估师应当根据委托评估事项，分析评估对象在清算前提下价值大于在持续经营前提下价值的可能性。

第十九条 注册资产评估师在对具有多种业务类型、涉及多种行业的企业进行企业价值评估时，应当根据业务关联性合理界定业务单元，并根据被评估企业和业务单元的具体情况，采用适宜的财务数据口径进行评估。

第二十条 注册资产评估师应当知晓股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与股权比例的乘积。

注册资产评估师评估股东部分权益价值，应当在适当及切实可行的情况下考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能产生的溢价或者折价，并在评估报告中披露评估结论是否考虑了控制权对评估对象价值的影响。

第二十一条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当结合所选择的评估方法关注流动性对评估对象价值的影响。当流动性对评估对象价值有重大影响时，应当予以恰当考虑。

注册资产评估师应当在评估报告中披露评估结论是否考虑了流动性对评估对象价值的影响。

第四章 评估方法

第二十二条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和成本法（资产基础法）三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估基本方法。

第二十三条 企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。

注册资产评估师应当结合企业的历史经营情况、未来收益可预测情况、所获取评估资料的充分性，恰当考虑收益法的适用性。

第二十四条 收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

第二十五条 股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。

第二十六条 现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。注册资产评估师应当根据企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。

第二十七条 注册资产评估师应当充分分析被评估企业的资本结构、经营状况、历史业绩、发展前景，考虑宏观和区域经济因素、所在行业现状与发展前景对企业价值的影响，对委托方或者相关当事方提供的企业未来收益预测进行必要的分析、判断和调整，在考虑未来各种可能性及其影响的基础上合理确定评估假设，形成未来收益预测。

注册资产评估师应当关注未来收益预测中主营业务收入、毛利率、营运资金、资本性支出等主要参数与评 估假设的一致性。当预测趋势与企业历史业绩和现实经营状况存在重大差异时，注册资产评估师应当在评估报告中予以披露，并对产生差异的原因及其合理性进行分析。

第二十八条 注册资产评估师应当根据国家有关法律法规、企业所在行业现状与发展前景、协议与章程约定、企业经营状况、资产特点和资源条件等，恰当确定收益期。

第二十九条 注册资产评估师应当知晓企业经营达到相对稳定前的时间区间是确定预测期的主要因素。

注册资产评估师应当在对企业收入成本结构、资本结构、资本性支出、投资收益和风险水平等综合分析的基础上，结合宏观政策、行业周期及其他影响企业进入稳定期的因素合理确定预测期。

第三十条 注册资产评估师应当综合考虑评估基准日的利率水平、市场投资收益率等资本市场相关信息和所在行业、被评估企业的特定风险等相关因素，合理确定折现率。

第三十一条 注册资产评估师应当根据企业未来收益趋势、终止经营后的处置方式等，选择恰当的方法估算预测期后的价值。

第三十二条 注册资产评估师可以选择收益法的其他具体方法进行企业价值评估。注册资产评估师应当根据被评估企业的具体情况选择恰当的预期收益口径，并确信折现率与预期收益的口径保持一致。

第三十三条 企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。

注册资产评估师应当根据所获取可比企业经营和财务数据的充分性和可靠性、可收集到的可比企业数量，恰当考虑市场法的适用性。

第三十四条 市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

第三十五条 上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。

上市公司比较法中的可比企业应当是公开市场上正常交易的上市公司，评估结论应当考虑流动性对评估对象价值的影响。

第三十六条 交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。

运用交易案例比较法时，应当考虑评估对象与交易案例的差异因素对价值的影响。

第三十七条 注册资产评估师应当恰当选择与被评估企业进行比较分析的可比企业。

注册资产评估师应当确信所选择的可比企业与被评估企业具有可比性。可比企业应当与被评估企业属于同一行业，或者受相同经济因素的影响。

注册资产评估师在选择可比企业时，应当关注业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处经营阶段、成长性、经营风险、财务风险等因素。

第三十八条 价值比率通常包括盈利比率、资产比率、收入比率和其他特定比率。

注册资产评估师在选择、计算、应用价值比率时，应当考虑：

(一)选择的价值比率有利于合理确定评估对象的价值；

(二)计算价值比率的数据口径及计算方式一致；

(三)应用价值比率时对可比企业和被评估企业间的差异进行合理调整。

第三十九条 企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。

第四十条 注册资产评估师应当根据会计政策、企业经营等情况，对被评估企业资产负债表表内及表外的各项资产、负债进行识别。

注册资产评估师应当知晓并非每项资产和负债都可以被识别并用适当的方法单独评估。当存在对评估对象价值有重大影响且难以识别和评估的资产或者负债时，应当考虑资产基础法的适用性。

以持续经营为前提对企业价值进行评估时，资产基础法一般不应当作为惟一使用的评估方法。

第四十一条 注册资产评估师运用资产基础法进行企业价值评估，各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出。

注册资产评估师应当知晓，在对持续经营前提下的 企业价值进行评估时，单项资产或者资产组合作为企业资产的组成部分，其价值通常受其对企业贡献程度的影响。

第四十二条 注册资产评估师运用资产基础法进行企业价值评估，应当对长期股权投资项目进行分析，根据相关项目的具体资产、盈利状况及其对评估对象价值的影响程度等因素，合理确定是否将其单独评估。

对专门从长期股权投资获取收益的控股型企业进行评估时，应当考虑控股型企业总部的成本和效益对企业价值的影响。

第四十三条 注册资产评估师对同一评估对象采用多种评估方法时，应当对各种初步评估结论进行分析，结合评估目的、不同评估方法使用数据的质量和数量，采用定性或者定量分析方式形成最终评估结论。

第五章 披露要求

第四十四条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当在履行必要的评估程序后，根据《资产评估准则――评估报告》编制评估报告，并进行恰当披露。

第四十五条 注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当在评估报告中披露必要信息，使评估报告使用者能够合理理解评估结论。

第四十六条 注册资产评估师运用收益法和市场法进行企业价值评估，应当在评估报告中重点披露下列内容：

(一)影响企业经营的宏观、区域经济因素；

(二)所在行业现状与发展前景；

(三)企业的业务分析情况；

(四)企业的资产、财务分析和调整情况；

(五)评估方法的运用实施过程。

第四十七条 注册资产评估师在评估报告中披露影响企业经营的宏观、区域经济因素时，通常包括下列内容：

(一)国家、地区有关企业经营的法律法规；

(二)国家、地区经济形势及未来发展趋势；

(三)有关财政、货币政策等。

第四十八条 注册资产评估师在评估报告中披露所在行业现状与发展前景时，通常包括下列内容：

(一)行业主要政策规定；

(二)行业竞争情况；

(三)行业发展的有利和不利因素；

(四)行业特有的经营模式，行业的周期性、区域性和季节性特征等；

(五)企业所在行业与上下游行业之间的关联性，上下游行业发展对本行业发展的有利和不利影响。

第四十九条 注册资产评估师在评估报告中披露企业的业务分析情况时，通常包括下列内容：

(一)主要产品或者服务的用途；

(二)经营模式；

(三)经营管理状况；

(四)企业在行业中的地位、竞争优势及劣势；

(五)企业的发展战略及经营策略等。

第五十条 注册资产评估师在评估报告中披露企业的资产、财务分析和调整情况时，通常包括下列内容：

(一)资产配置和使用的情况；

(二)历史财务资料的分析总结，一般包括历史年度财务分析、与所在行业或者可比企业的财务比较分析等；

(三)对财务报表及相关申报资料的重大或者实质性调整。

第五十一条 注册资产评估师在评估报告中披露评估方法的运用实施过程时，通常包括下列内容：

(一)评估方法的选择及其理由；

(二)评估方法的运用和逻辑推理过程；

(三)主要参数的来源、分析、比较和测算过程；

(四)对初步评估结论进行分析，形成最终评估结论的过程。

资产基础法评估例5

一、引言

随着资产评估行业的快速发展，新的资产类型、新的市场细分对资产评估人才的培养提出了新的要求，人才需求已经逐步趋向高端化。理论基础扎实、专业特征明显、知识背景综合的资产评估高级人才将是未来专业人才的培养目标。同时，继2004年重新开设资产评估本科专业后，2010年又增设了资产评估硕士专业，目前全国有15所高校设置了资产评估本科专业，68所高校设置了资产评估硕士专业。人才培养层次的逐步高级化，一方面满足了市场的发展要求，另一方面对资产评估专业的理论提出了新的要求。对资产评估专业学科定位的研究，一些学者从不同的角度进行了探讨，取得了一些进展，但尚未达成一致的意见。随着资产评估专业硕士培养计划的实施，从理论上探讨资产评估的学科属性，将有助于研究生的培养和未来研究方向的选择，因此有必要对资产评估专业的学科归属进行梳理。

二、资产评估专业学科定位的历史借鉴

资产评估专业的学科属性，一直没有形成统一的认识，很多学者曾以“倾向性”的观点阐述资产评估的专业属性。根据对以往文献的梳理，至少存在三种不同的看法：

（一）倾向于经济学科

对资产进行价值评估的目的是为经济活动服务，如果资产评估的方法误用，评估结果的理解存在偏差，则只能从经济学角度进行解释（陈鹏，1998）。同时资产评估的理论主要依附于经济学的基本理论，如信息不对称理论、市场供求理论、预期理论等，分析资产价值采用的方法也是典型的经济学分析方法（张俊平，2008），因此，资产评估更倾向于经济学学科。在全国15所资产评估本科院校中，将资产评估设置于财政（税务）学院的有内蒙古财经大学、首都经济贸易大学、广东财经大学和河北经贸大学，共4所，占总数的27%，倾向于经济学观点符合资产评估的特征。

（二）倾向于管理学科

持这种观点的学者认为资产评估发轫于国有资产管理，与会计学、财务管理有较长的渊源关系，理应归属管理学科（李光洲，2007;邓九生，2008;唐振达，2009），在以管理（会计）学为基础的同时，还兼顾了经济、文学和理学（王开田、胡晓明，2002;张艳，2009），此观点偏向于管理学。教育部2004年在少数财经院校恢复资产评估专业设置时，将该专业归属于管理学科。从2010年15所具有资产评估本科招生院校的专业设置看，属于会计学院的有浙江财经学院、上海立信会计学院、湖北经济学院、南京财经大学、山东经济学院、山东工商学院、广西财经学院和重庆工商大学融智学院;属于商学院的有上海师范大学和浙江大学城市学院;属于金融管理学院的有上海对外贸易学院，共有11所，占总数的73%，因此，相对于持经济学观点而言，倾向于管理学的观点占了大多数。

（三）倾向于交叉学科

交叉学科是指既包含有管理学、又有经济学，还有工学、法学等学科。张欣（2006）直接提出了资产评估是一门高度综合的边缘性复合学科，涉及的知识面宽，需要的专业技能高，且与多种其他行业相关。从对学科基础课程设置的研究中也可以发现资产评估学科的交叉性。在对学科基础课程设置中，王淑珍、尉京红、马慧景（2002）认为，应该设置会计方向课程、经济与管理方向课程、金融与证券方向课程、税收、统计方向课程;常丽（2007）认为学科基础课将主要包括法律法规方向课程、财务会计方向或建筑工程方向课程与机械制造方向课程、金融与统计方向课程等。学科基础课就应体现不同性质高校的学科结构特点，财经类院校难以开展不动产评估和动产评估等学科基础课程。李春杰、柳娜（2010）认为学科基础课程可包括：经济学原理、管理学原理、会计学基础、统计学、经济法（税法）、市场营销学和信息管理系统。从注册资产评估师考试的科目看，包含有财务会计、经济法、机器设备评估基础、建筑工程评估基础、资产评估五门课程，这些课程处于同等重要位置，涉及到了管理学、法学、经济学、理学、工学等方面的知识。因此，较多学者认为资产评估是多学科交叉融合的学科较为合理。

三、经济学与管理学的区别

经济学与管理学的区别主要体现在研究的目的、研究假设前提、研究方法与手段的不同，通过比较经济学与管理学的差异，进而从资产评估的研究目的、假设前提、研究方法来定位学科归属。

（一）研究目的

经济学与管理学两门学科区别的根源就在于研究目的不同。虽然经济学与管理学的研究都涉及资源问题，但是对于这个问题经济学长于解释“who”和“why”，而管理学则长于指导“how”。经济学的研究目的是解释社会资源利用和配置的方式对社会经济发展的影响;管理学的研究目的是提供实现组织目标的组织资源最优使用原理和方法。经济学产生的社会背景是社会经济资源的严重稀缺。亚当・斯密对这一经济现象进行反思，并提出自由市场能够通过“一只看不见的手”优化配置资源的解决方案。新古典经济学理论用边际效用的理论来解释为什么完全市场竞争能够通过边际效益等于边际成本来优化配置社会经济资源。凯恩斯主义则从市场失灵的角度来解释在市场经济条件下为什么需要政府干预经济来实现资源的合理配置。经济学的发展过程显示了经济学始终对社会经济资源配置的关注。因此经济学的目的就是研究在不同的社会发展阶段为什么社会经济资源不能进行优化配置，并提出经济发展对策。管理学产生的社会背景是工商企业这一新型组织的产生和发展。如何使用组织资源，提高劳动生产率，实现组织目标，成为当时社会的新问题。因此科学管理之父泰勒提出了科学管理，他认为：科学管理的根本目的是谋求最高劳动生产率。科学管理的产生为管理学的研究确立了发展方向。管理学的发展过程始终讨论的就是如何提高组织资源的使用效率问题。古典管理理论认为组织运用科学方法替代经验方法，通过经济利益激励员工提高劳动生产率;行为科学管理理论认为组织不仅应该关心员工的经济需求，而且应该满足员工的社会需求，这样才能提高劳动生产率;现代管理理论认为组织为提高劳动生产率、技术系统和社会系统应该并重，要重视组织文化激励作用，应该关注组织内的核心竞争力和组织外部环境。提高组织资源的使用效率是有效实现组织目标的唯一途径。因此管理学的研究目的就是根据组织资源的使用效率情况，提出实现组织目标的组织资源最优使用方案。

（二）理论基本假设

经济学与管理学的理论研究都是以两个基本假设为前提。一是关于人的假设，二是资源稀缺与否的假设。（1） 关于人的假设前提。两个学科都是以人的行为为主要研究对象，经济学研究人的经济行为，管理学研究人的组织行为。人的行为动机是由人性决定的，因此，两门学科对人的行为的研究要以对人性的假设为基本前提。经济学研究内容是社会经济问题，因而经济学假定人是具有机会主义倾向的经济人，他们相互之间的关系在地位上是平等的;管理学强调组织的经济、社会和文化的功能来充分利用组织资源，因而管理学假定人性是变化多端、复杂多样的，他们之间的关系是复杂的差序关系。（2）经济学暗含资源的有限性假设，管理学暗含资源的非有限性假设。经济学认为社会资源相对于人类的需求而言是非常有限的，所以才需要研究合理配置资源，节约资源。管理学认为组织可利用的资源相对于目标实现并非是有限的，而是可以通过组织管理不断扩充的。人力资源培训、员工激励和创新的运用可以充分挖掘出组织中人无尽的积极性和创造力，战略联盟和合作还可以充分利用外部环境中的资源。与此同时，政治和文化资源也是组织资源的一部分，所以管理的资源是无限的。但是为了降低成本，管理学还是要研究如何有效使用组织资源。

（三）研究方法和手段不同

供求问题是经济学的根本，它用详细的模型理论分析供应方会以何种价格出售，该价格需求方在哪个阶段是可以接受的。在研究方法和手段方面，经济学可以运用模型等工具从静态、比较静态以及动态层面进行分析;也可以运用实证的方法或规范的方法进行分析。在分析的过程中可用文字说明，也可用数学方程式表达，还可用几何图形式表达。管理学在数学模型的建立和求解方法等方面更加注重实际应用，更注重定性分析方法。

四、资产评估专业的学科定位

任何一个被认为是科学的学科，无论是自然学科还是社会学科，都有它自身独特的研究对象、理论基础和研究方法。这是一个学科体系区别于其他学科之所在，也是我们分析学科归属的出发点。资产评估专业学科的定位应从研究目的、理论假设、研究方法与手段等方面进行界定。

（一）研究目的

资产评估最终目的是在分析资产评估环境与评估对象特征的基础上，对特定时点及约束条件下的资产价值进行评估，为决策方提供一定的价格尺度或合理资产价值咨询意见。追求经济利益最大化的委托人面对错综复杂的经济现象，由于种种原因而无法直接实现利益的最大化，只能转而追求交易成本的最小化提供相关专业信息的资产评估师，可以为相关各方提供实现目标的价值信息。资产评估服从了微观经济学所研究的市场经济中单个经济单位即生产者（厂商）、消费者（居民）的经济行为，为行为各方提供资产价值咨询服务并不过多地考虑管理，以价值规律为基础，注重公允，主要回答资产价值“是什么”的问题。从资产评估研究目的来看，它既解释了社会资源利用和配置的方式对社会经济发展的影响，又提供实现资源优化配置的方法。因此，资产评估兼顾了经济学与管理学的特征，但更偏重于经济学。

（二）理论基本假设

资产评估是建立在若干假设基础上的，这些假设包括交易假设、公开市场假设、持续使用假设和清算假设。交易假设是假定所有待估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。公开市场假设是假定存在一个充分发达与完善的市场，该市场有自愿的买者和卖者，且买卖双方地位平等，彼此都有获取足够的市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制或不受限制的条件下进行的。持续使用假设假定被评估资产正处于使用状态，包括正在使用中的资产和备用的资产。清算假设是对资产在非公开市场条件下被迫出售或快速变现条件的假定说明。其中，关于人的假设在公开市场假设中可体现出来，假定了人是理性人、经济人。关于资源的假设，四种假设都以可以计量的（有限的）资产为评估前提的，且认为社会资源相对于人类的需求而言是有限的，通过评估使资源达到合理配置。因此从资产评估的假设来看，资产评估应归属于经济学。

（三）研究方法

资产评估有三项基本方法，即市场法、成本法、收益法。资产评估的三项基本评估方法有着各自的理论依据，而这些依据均源自于经济学的价值理论。如劳动价值论是成本法评估的理论源泉，是对评估对象特定时点价值的重置模拟，用现行资本价格重新购置资产并使之处于在用状态所耗费的成本，它探究的是评估对象的内在价值，而这样的重置基础又是以生产商品的社会必要劳动价值决定的。再如边际效用价值论在评估方法中的应用就是收益法，边际效用价值论强调主观感受（边际效用）在商品（或资产）价值决定中的作用，强调单位成本的付出与收益的比较。而收益法则是通过被评估资产未来预期收益并将其折算成现值，借以确定资产价值的一种方法，资产的预期效用越大，获得能力越强，它的价值也就越高。经济学中所讨论的在两种或多种选择下进行边际分析方法、供求理论在资产评估中也到处可见。因此，从资产评估的研究方法来看，资产评估应归属于经济学。

五、结语

从资产评估的基本假设和研究方法来看，该学科应定位于经济学;从资产评估的目的出发，该学科偏向于经济学。然而，每一个学科并不是孤岛，也不是单纯的继承关系，学科间相互学习和借鉴是促进发展的途径。顺应经济环境的变化，经济学与管理学也在不断拓展自己的研究视野和方法，两学科的融合已经成为一种趋势，在经济管理领域研究兼有经济学与管理学的两栖性的经济管理学和管理经济学等边缘学科相继出现。而这些学科几乎又难以分清其为纯粹的经济学或纯粹的管理学，经济计划、经济决策（包括政策）、经济预测、经济调控、经济监督、经济评估等一系列问题的研究，以及公司治理、产业组织、企业竞争力、制度安排、机制设计、结构调整、发展战略及经济激励等问题的研究，既可属于经济学，也可属于管理学。如果把他们从经济学那里硬拉出来划到管理学范围，那就把应用经济学的内容架空了。如果认为凡用文科方法来研究的则属经济学，凡用理工科方法来研究的则属管理学，那么无异于看漏了近半个多世纪来经济学的数学化、数量化、公理化、工程化的发展潮流。其实上述诸问题本身就需要经济学和管理学共同来研究。美国管理学家西蒙（HA.Simon）因对经济组织内的决策程序所进行的开创性研究获得了1978年诺贝尔经济学奖，这说明他研究的经济决策问题不仅仅是管理学而且同时也是经济学（乌家培，2000）。因此，资产评估偏重于经济学，并非否认管理学在其中的作用。J

参考文献：

1.陈鹏.初论资产评估的经济学基础[J].财务与会计，1998，（5）.

2.刘梦琴.资产评估学科归属及理论框架构成[J].评估纵横，2012，（3）.

3.汪海粟.资产评估专业学科知识结构的思考[J].工作研究，2012，（4）.

4.胡晓明.资产评估学科归属问题研究[J].财会学习，2010，（8）.

资产基础法评估例6

中图分类号：F24

文献标识码：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.13.036

20世纪以来我国经济经历了多次改革与发展，经济的腾飞也使资产评估这一行业稳步发展。行业内部也不断服务于社会主义市场经济的改革建设，对于国家的各项经济政策的推动也起了较强的助力。国家“十二五”规划也为资产评估行业未来的发展做出了方向选择，但是“没有规矩不成方圆”而资产评估行业未来必须以业务规范化、合理合法化为主要目标，也只有在规矩健全的基础之上才会进一步实现可持续发展，才会拥有顽强生命力。自1998年起中国资产评估协会就在有关部门的支持下，经济发展作为基础，以服务为出发点，以国际评估准则为基础充分结合我国评估行业发展的实践理论研究建立拥有我国特色的资产评估准则。至今为止评估准则共26项，其中囊括各项基本准则、具体准则、评估指南、指导意见等；资产评估准则体系已基本建立，但是如何使准则运用到实处，如何在日常评估工作中起到更好的指导作用也需要我们不断探索与研究，职业道德准则实时动态更新，对评估人员加强规范、要求。职业道德准则要反映客观现实和市场需求，提高资产评估人员的职业道德水准也是评估行业发展的一项主要任务，让评估业务更加健康合理。

1 资产评估职业道德基本准则的发展概况

1.1 准则发展历程

1997年起始，资产评估协会着手启动制定资产评估准则的工作，在总结积累具体实践经验基础上加强相关资产评估学术理论研究。2004年2月，财政部正式由中国资产评估协会指导制定的《资产评估准则――基本准则》、《资产评估职业道德准则――基本准则》，我国初步奠定资产评估准则体系。至2010年，财政部和中国资产评估协会累计共21项评估准则。此准则的出现，使日常工作程序、各类型的资产评估业务、评估人员职业道德要求等都有了相应的评估准则予以规范与管理，我国资产评估准则体系基本建立，同时我国的评估实践工作也进入了准则规范时代。不断地积累与进步，评估准则的建设已经取得了突破性进展。至2012年，中国资产评估行业准则共有26项，囊括2项基本准则，12项具体准则，4项评估指南，8项评估指导意见，基本满足评估职业道德和监管需求。

1.2 准则制定背景

1.2.1 行业缺乏统一、完整的法律法规约束

自从我国引入资产评估行业起至今为止，立法机构尚未制定出可以统一衡量规范资产评估行业的法律或法规，评估执业无法规范要求。2006年国家相关部门与资产评估协会组织成立草案起草组至今已经10年，资产评估法草案启动三审。如果该部资产评估法律最终审核通过，将终结中国资产评估行业多年没有法律依据的现象。而评估法律法规的不健全也成为制约评估行业发展的一大桎梏。

1.2.2 理论经验尚不完整

全世界多个国家的评估行业实务经验显示，资产评估行业的进步要建立在不断更新的评估学术探索之上，而行业的发展又存在不平衡问题。我国在引入国外资产评估理论和研究方法时，对于成本法、收益法、市场法的实践操作及数据的研究引入数量过大；但对资产评估专业经济学理论基础、出具报告方式、评估程序、评估人员职业道德约束问题等基础研究未系统完整的引进与运用，从而最终导致资产评估学术问题落后较多，没有稳固的基础无法达到上层建筑的要求。

1.2.3 资产评估行业未形成国际统一性

资产评估行业实际业务位于较低层次运转，具体实践业务对资产评估准则完善工作的帮助十分有限。我国对资产评估业务的结论报告采取审核制度，即评估机构的评估着眼点通常只聚焦在可否通过最终审核确认，而不是关注评估结论的合理性、客观实践及对使用者的帮助决策性；评估结论的使用者大多也是在法律或有关规定强制要求下做出的被动评估需求，不属于自主性需求。因此对评估规范与准则缺少足够的认识与了解过于看重评估形式、轻视评估业务实质，存在本末倒置现象。国际评估行业与不同国家在评估各项基础要求中都存在不平衡差异较大。资产评估行业还未形成国际统一，这就会使各国的评估结论与基本理念等问题存在很大争议，对于行业共同问题无法及时研究解决，达到统一共识，从而制约了资产评估行业的进步。

2 职业道德基本准则对资产评估实务的影响

资产评估职业道德准则――基本准则中包括六章内容，分为总则、基本要求、专业胜任能力、与委托方和相关当事方的关系、与其他注册资产评估师的关系和附则，且准则自2004年5月1日起施行。主要对相关评估人员独立性做出要求，职业道德基本准则的实行对现阶段资产评估行业进步有重要意义；可以更好地指导评估行业对社会公共利益的保护与责任。

资产评估事务所及人员若没有职业道德准则约束，可能会存在或出现未按照准则规定履行好资产评估师的义务与职责，违反评估人员职业操守为委托方呈现符合其自身利益的与真实情况相背离的评估报告。而作为评估人员不应该出现违反准则的行为方式，以虚假材料信息评估资产，收受贿赂按照委托当事人的意愿随意评估资产价值、更改数据、过高或过低估计资产，损害社会公共利益。对整个资产评估行业的发展提供错误导向，会损害公共利益以及造成经济损失。资产评估师同时也需要从错误中汲取教训遵循评估准则，照章办事，不投机取巧、浑水摸鱼，严格遵守资产评估准则的要求。资产评估师评估各种对象时，必须遵守资产评估职业道德准则，保持评估人员有效独立。

资产评估职业道德基本准则重在提高评估人员的自身道德、规范其执业道德，而集体的实施与监管需要国家相关部门、资产评估协会及社会公众共同促进，加强资产评估职业道德基本准则的推广与实施，以规范要求来杜绝评估师的不正当执业行为，提高其自身素质，利于社会公众道德思想建设和社会诚信体系的建立。发展资产评估行业，开拓业务市场，提高专业水准；加强职业认同感与归属感，明确评估责任，配合法律制度约束，将职业道德准则落实到实际。

3 案例分析

3.1 沃克森国际资产评估有限公司未尽责案

经中国证监会查明，沃克森（北京）国际资产评估有限公司接受广联达软件股份有限公司的委托，采用资产基础法和市场法对北京梦龙软件有限公司股东全部权益在评估基准日2010年11月30日的市场价值进行评估，评估价值为9，434.42万元，评估值与账面净资产比较增值达到8，465.3万元，增值率高达87351%；对兴安得力股东全部权益在基准日2010年12月31日的市场价值进行评估，评估值为33，735.47万元，评估值与账面净资产比较增值达26，861.36万元，增值率高达390.76%，评估结果不符合事实依据。

对相关评估工作底稿的审查发现，沃克森评估公司承接的两个评估工作项目存在三方面的问题：一是对比参照公司流通股市值计算公式运用错误；二是对比公司市场价值评估依据标准不统一；三是选取对比公司相关参数的依据不明。沃克森评估公司的项目负责人、签字注册评估师李文军在回答调查询问时也承认评估报告有明显错误，对评估结果影响较大，原评估结果基本不可信。在使用该评估报告时，评估结果对委托方实用性较差。

该评估案例中出现不实数据资料、评估报告，导致评估结论不可信、甚至无法使用，其评估公式的使用错误，具体数据方法的不准确，造成最终评估结果的错误导向性。该报告签字注册资产评估师李文军承认报告有明显不可信，其最终结果无法使用，该案例穿插在“鞠成立内幕交易案”中进行调查，评估人员在评估过程中利益联系无法做到完全独立评估，评估数据的取得也有很大的不可确定因素，与广联达收购梦龙软件股权属于内幕交易而沃克森评估公司无法在复杂环境中保持其个体独立性。因此，沃克森资产评估公司对于该事件负有责任，李文军等存在违反职业准则的情况。

3.2 案例影响

规范的执业行为、高尚的职业道德是评估人员应该具备的，做出不符合社会道义、违法违规的评估行为是不可取的，要推进资产评估职业道德准则的不断更新，更加积极推动资产评估法律规范的出台，让资产评估行业有法可依，有法可据。评估人员若在评估中遇到贿赂或威胁，要保持本心，用法律武器保护自己，保持评估独立性，合法评估。执业过程中对独立性原则的遵守可以更好的规避不合法行为的联系。要做到实质上、形式上的独立，资产评估师与委托单位之间存在的业务联系，保持业务独立性让评估师可以更方便的执行评估业务。独立性原则强调资产评估师对于评估单位保持独立性的同时，也要求独立于外埠其他组织机构；各评估机构之间若存在的恶意竞争，诋毁评估人员，对于更多的评估业务调查予以破坏，就达不到我们所理想的评估行业水平。

在委托方提供虚假信息时要做到合理辨别、不利于虚假数据进行评估，报告中披露背离情况；有力证明在评估程序和评估方法的运用中对于评估结果及评估咨询活动是相适应的、合理合法的，对于无法探查真伪的资料信息在报告中予以揭露，不能做违反准则与职业道德准则的书面保证。要杜绝违反准则的行为，让资产评估行业合理、合法运行，更加健康的发展。

4 实施建议

资产评估这一理论及行业的形成、引进时间较短，在我国尚未形成合理合规、毫无纰漏的运行方式，而且还没有一部正式出台的法律用于约束评估行业及人员。在尚未出台相关法律时资产评估准则就是这个行业的最高指导思想，评估人员要按照准则要求执行，不能违反准则规定。评估过程中不要做出损害评估人员职业形象的行为，在工作中互相帮助，团结协作，尊重进步；“众人拾柴火焰高”一起努力共同维护行业信誉和形象。恪守独立原则和公正原则，积极促进公正客观的评估行业风气，在价值评定过程中要以真实完整的数据资料为依据，不弄虚作假，收受贿赂。

按照评估相关规定合理使用评估假设及评估方法，评估人员在评估过程中不得出具带有虚假、违实、错误引导评估建议的评估报告及结论。严格遵守保密原则，不将委托人相关信息透漏给第三方知晓，不得采用欺诈、利诱、强迫、诋毁评估人员、恶意降价等不正当手段招揽业务。在目前我国资产评估管理制度中对资产评估机构管理是根据其不同的能力水平来实行不同的从业资质管理，而不是对评估个人进行资质管理。因此评估行业无法做到精细到人的管理，所以要大力推动准则的发展与实用性，不断根据实务与社会进步进行更改与补充。国家也需要加快出台资产评估法来约束资产评估行业，使评估人员明确责任与要求，法律的强制性会减少评估实务中的违法现象。

在经济不断进步的今天，资产评估行业也日趋成为我国经济链条上不可或缺的一部分，在评估法律尚未出台的大背景下，资产评估协会及有关部门等要加大职业道德准则推广力度，不断完善评估准则。资产评估职业道德基本准则严格要求了评估人员在评估实务中所应注意的道德规范，在评估准则要求下评估人员要尽到自己的责任与义务，恪守独立、客观、公正的原则，将资产评估行业的发展作为己任，为其添砖加瓦。评估人员之间要恪守职业道德不能互相攻击贬损或诋毁，在整个评估行业中提倡同行和睦，共同进步，不断将准则要求落到实处，让评估行业的发展更加健康，评估执业过程更加透明，评估结果更加合理，评估人员素养向前迈进一大步。

参考文献

资产基础法评估例7

资产评估行业是综合性、专业性、技术性很强的智力密集型行业，评估师在执业过程中会不断遇到新情况、新问题，这对注册资产评估师职业能力的要求越来越高，进而要求高等院校资产评估专业构建课程结构科学，面向应用、注重实践、讲求创新、突出个性的应用创新型人才培养体系。

一、资产评估专业应用创新型人才的基本特点

综观我国2010年17所本科院校资产评估专业的培养目标，大致可以划分成六类：一是复合型、应用型或者应用型、复合型高级专门人才，为当前不同院校资产评估专业培养目标的主导，如南京财经大学、内蒙古财经学院、山东工商学院、首都经济贸易大学、上海师范大学、武汉大学、黑龙江工程学院、浙江大学城市学院、河北经贸大学；二是应用型高级专门人才，如山东经济学院、上海立信会计学院、湖北经济学院、重庆工商大学融智学院；三是复合型专门人才，如上海对外贸易学院；四是应用创新型人才，如浙江财经学院；五是技能型人才，如南华工商学院；六是创新精神和实践能力的专门人才，如广东商学院。

本文认为，专业培养目标的设定应该与时俱进，与经济社会的发展以及人才的需求和该专业的特点相适应，鉴于资产评估专业是一种在高度分化基础上又高度综合的专业，资产评估师在执业过程中，要独立地发现问题、分析问题、解决问题，以获取资产价值评估的相关参数，将资产评估专业的培养目标定位为应用创新型资产评估高级专门人才。

应用创新型资产评估高级专门人才的主要特点是：首先，在教育教学活动中，将提高学生的创新思维、创新意识、创新能力及综合素质的培养放在首位。既要像其他本科生一样掌握一定科学理论知识，有较强的学习能力、研究能力、适应能力；同时又能在面向现场的实际操作过程中，体现出较强发现、提出和创造性解决实际问题的能力。其次，绝大多数学生毕业后主要不是从事科学研究工作，而是成为熟悉资产评估和现代科学知识，在第一线从事资产评估知识应用与创新的专门人才。最后，注重培养学生一定的开拓意识以及独立的人格品质、自由的精神状态、浓厚的工作兴趣、团队精神和较强交流协调的能力。

二、以市场需求为导向，改进课程体系

应用创新型资产评估人才培养，需要打破“基础课―专业基础课―专业课”的课程设置格局，以人才市场需求为导向，综合考虑知识结构、应用技能和个性化需求等因素，按模块设计课程。

（一）资产评估专业职业能力开发

职业能力框架的研究方法一般包括功能分析法和投入法。运用北美CBE理论中的职业分析方法（DACUM），从资产评估公司邀请11位工作在第一线、富有经验、优秀的注册资产评估师，利用两天时间进行资产评估专业职业分析，列举资产评估职业的职业能力领域和专项技能，确定与描述本职业岗位工作所需的能力。通过职业分析并反复征求相关人员意见，确定与描述包括职业道德、知识、一般技能、房地产评估、机器设备评估、无形资产评估、资源性资产评估、长期投资性资产评估、流动资产评估、企业价值评估、资产评估报告、以财务报告为目的的评估、金融资产评估、国际评估准则等14个能力领域和210项单项技能二维的资产评估专业职业能力图表，为资产评估教育提供纲领性文件。由于这些技能是职业团体或者工作在现场的优秀注册资产评估师经过缜密思考和讨论以及认真分析确定的，教育教学活动中“按图索骥”，将课程设置与能力结构有机地结合起来，可以较少的教育成本培养出符合审计工作需要的专门人才，对高等院校资产评估专业确定培养目标、课程设计和组织教学具有极高的参考价值。并提供不同水平关键胜任能力清单或“菜单”，能够帮助其辨别相关学习活动，为学生的个人发展指明方向并评估其现有的胜任能力水平，帮助其计划和提升他们的职业生涯。

在资产评估职业能力研讨成员的基础上，再吸收部分高校的专家教授，组成资产评估专业教育委员会，根据资产评估行业的发展与变化，及时对该专业方向的职业能力图表与考核要求进行修订，以确保本专业的教育不致时过境迁，适应资产评估公司工作的需要。

（二）基本能力+创新能力+多元智能

资产评估专业知识结构一般包括基础知识、应用技巧知识和专业知识，资产评估专业应用创新型人才培养的课程体系要坚持整合课程教学内容，扩大学生自主选择空间。课程体系的建构分为基本能力课程模块、创新能力训练模块、多元智能模块，三者有机结合、相辅相成、循序渐进。1.基本能力课程模块。基本能力课程模块是基础，注重基础理论知识、专业应用知识、实际操作技能的学习，以及跨学科知识和素质拓展的获得，如经济学、管理学、统计学、概率论与数理统计、经济法、会计学、财务管理、成本管理会计、资产评估学、建筑工程评估基础、机电设备评估基础、资产管理学等课程。2.创新能力训练模块。创新能力训练模块是目标，是培养学生业务操作能力，增强岗位适应能力的重要手段。包括思维类训练课程、能力训练课程、方法类课程、原典课程、项目课程、第二课堂系列课程，如资产评估案例研究、微积分、哲学、国际资产评估准则等课程。创新能力训练模块主要由案例分析、模拟评估和评估实践三大部分构成。3.多元智能模块。多元智能模块是应用创新型人才个性充分发展的必要保障，如无形资产评估、企业价值评估、不动产评估、金融资产评估、税基评估等课程。

三、改进教学方法，营造互动、竞争的教学环境

在教学方法上，“理论方法案例模拟训练”并行，以基本理论为基点，针对不同教学内容，分别采用案例教学法、情景模拟、小组讨论、网上模拟实验等，注重学生主动、自主学习能力的培养与提高。具体而言，在教学活动中，按照资产评估机构的组织设置分为不同的项目小组，将学生分成以10人左右为单位，组成“虚拟资产评估公司”，拟定自己的公司名称和发展战略及业务方向，利用超文本技术和多媒体技术在网络上建立一个虚拟店铺（Web主页），将机构的有关信息及业务资料输到上面。整个学期的理论学习和实践活动都以小组为单位开展，每个学生担任不同的职务并定期轮换，组织开展资产评估、案例分析、课题讨论和课后实践活动，并做成课件在课堂上现场演示。利用团队凝聚力和团队间的竞争机制，激发每个学生主动学习的积极性，充分调动学生的学习积极性，培养学生的自主意识和合作精神。同时，组织现场实景式教学，如土地评估、机电设备评估，采取“走出去”的方式，让学生到卖出土地或机器设备交易现场观察并收集资料，开展资产评估或者验证评估结果。此外，聘请资产评估公司资深注册资产评估师为兼职教师，承担一定的理论或实践教学任务。

四、多种措施并举，促进个性化专业能力养成

除全面推行学分制、选课制外，采取多项举措发展学生的专业特长，具体包括：一是成立学习兴趣小组。在充分考量不同学生的性格、能力、偏好差异的基础上，确立企业价值评估、无形资产评估、机电设备评估、不动产评估、金融资产评估、税基评估等专业方向及指导教师，在课外成立相应的学习兴趣小组，定期交流和开展有关问题的研究。二是开辟第二课堂。作为高校素质教育的重要组成部分及课堂教育的延伸，第二课堂具有开放、灵活和广泛的特点，在培养学生的综合能力与素质等方面有着重要作用。通过聘请资产评估专家举行一系列的资产评估讲座等形式，以开阔学生视野。三是成立学习中心。鉴于教师居住地远离学校，除在网络上回答学生问题外，任课老师定期到指定地点与学生交流学习中存在的问题，同时由高年级学生辅导低年级学生。四是综合导师制。第二学期末，学生根据自己的专业偏好选择专业综合导师，其后三年在导师的指导下完成社会调查、专业调查、学年论文、毕业实习报告和毕业论文等的撰写，参与老师的教科研活动。五是科研活动。鼓励、引导和组织学生参加学术探讨和科学研究，特别是与本专业密切相关的学术活动，如浙江省新苗人才计划、校级课题等。

五、校企联盟与综合考核评价系统

我们与浙江十余家资产评估机构、会计师事务所、企业建立了创新人才培养合作关系，采用校企合作、企业定制等多种模式培养应用型创新人才，如与浙江坤元、钱江等建立的教学科研联盟、双导师制等。组织学生到资产评估机构中进行锻炼，“真枪实弹”的操作，让学生参与明确评估业务基本事项、签订业务约定书、编制评估计划、现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告、工作底稿归档整个评估过程，调动学生运用所学的全部知识，分析问题、解决问题。

在学习成绩考核上，采取灵活多样、系统综合的考核评价方式，以检查学生发现问题、分析问题和创新性解决问题的能力，具体包括：第一，建立学生学习过程及成绩档案，综合考核评价学生学习效果。从学习资产评估基础课程（第四学期）开始，对每个学生建立一份学习过程和考核成绩的记录档案，详细记载学习、考核过程取得的成绩和存在的问题，同时对不同学期的学习成绩和存在问题进行比较分析，定期将相关情况反馈给每个学生。第二，学习过程考查和学习效果考查相结合。每个学生的期末成绩由4部分组成，包括评估基础知识（占40%）、案例分析与评价（占40%）、模拟评估报告（占10%）、观点阐述（占10%）。其中评估基础知识和案例分析与评价部分的考察主要采用试卷答题的方法，重点考察学生对资产评估基本理论、基本方法的掌握程度和解决实际问题的能力；模拟评估报告主要是课后完成的模拟评估项目报告，重点考察学生的总结和文字表达能力；观点阐述部分的考察主要以课堂发言为依据，重点考察学生的语言表达能力。第三，面试与笔试相结合。面试问题包括案例分析、观点陈述、设定情景的解决等，以考核学生对基本知识掌握程度、实践能力和创新能力以及语言表达能力。笔试包括平时作业、期中、期末考核等。

【主要参考文献】

资产基础法评估例8

摘要：大数据的应用对资产评估行业产生了重要的影响，对资产评估行业的从业人员在信息收集和信息化处理方面提出了更高的要求。高等院校作为培养资产评估人才的主力军，应该顺应时代的变化，在人才培养方面进行创新性改革。本文对大数据对资产评估行业的影响进行了分析，并提出了大数据时代资产评估人才的需求特点，根据人才的需求特点提出了大数据时代高等院校资产评估人才的创新培养模式。

关键词：大数据 资产评估 人才培养

随着经济的发展，中国已经进入了大数据时代，大数据所提供的信息已经广泛地应用于零售业、医疗行业、文化产业、金融业等领域。大数据的概念目前并没有一个统一的界定，英国牛津大学教授维克托・迈尔-舍恩伯格在其编写的《大数据时代》一书中指出，大数据指不用随机分析法（抽样调查）这样的捷径，而采用所有数据进行分析处理。大数据具有4V的特点：即：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多样）、Value（价值）。

资产评估作为市场经济服务的重要中介机构，如何抓住大数据时代的发展机遇，更有效地为市场经济主体服务，需要从人才培养做起。资产评估专业作为财经类学院重要的专业领域，更需要顺应大数据时代的发展，探索大数据背景下满足市场需求的人才培养路径。

一、大数据时代对资产评估的影响

（一）大数据对资产评估信息收集和分析方式的影响

资产评估具有很强的专业性和技术性，评估方法的应用需要采集大量的信息以确定资产评估参数。近年来，国内资产评估行业一直非常重视信息化建设，2008 年，中国资产评估协会印发了《中国资产评估行业信息化建设规划（征求意见稿）》初步确立了资产评估行业信息化建设框架。2008年中国资产评估协会启动的一项调查问卷显示：评估机构和评估人员在执业过程中需要得到的公共信息依次是：机电产品价格数据91.79%、行业经济数据（上市公司数据）79.1%、宏观经济数据73.13%、企业价值模型71.27%、专家库60.82%。问卷中对价格信息的查询主要来自出版物、网站、市场、厂家、中介机构、朋友、专家咨询、内部积累和社会调查等渠道。这些途径中，缺乏统一标准，存在人为主观判断，从而带来了评估的风险。大数据的应用将改变这一现象，来自于互联网市场的海量数据使资产评估信息的收集更加迅速便利和多元化。

（二）大数据对价值分析的影响

科学的评估结果依赖于有效的信息和数据，计算机和网络的应用在信息收集和数据的处理方面提高评估工作效率的同时也提高了评估结果的科学性和说服力。资产评估的工作过程是在对资产进行价值形成、价值构成及价值实现方式分析的基础上，采用恰当的评估方法进行计算。大数据的应用丰富了资产评估的价值分析过程，在对价值影响因素和价值形成的分析中，利用计算机和信息网络收集来自市场经济环境的、行业内的以及企业的相关信息，对价值形成特点和价值影响因素的分析更加科学。

（三）大数据对资产评估方法的影响

资产评估方法是评估人员进行价值估算和评定的方法和技术手段。评估方法的选择和应用直接关系到评估结果的科学性和可行性，大数据的应用改变了传统的以市场法、收益法和成本法为主的方法选择，丰富了现有的评估方法，例如对房地产抵押和森林资源资产采用批量评估的方式。在传统方法的应用方面，大数据也在方法的应用和参数的选择方面提供了科学的便利条件，例如，在市场法和成本法的应用中，大数据的应用可以更加便利地获取来自市场的相关信息；在收益法的应用中，对未来收益和风险进行预测时，大数据更凸现出其“预知未来”的特点。

（四）大数据对资产评估结果的影响

大数据的应用使资产评估信息的收集和处理更加快速和便利，海量信息和数据的收集增强了评估结果的科学性和说服力，目前传统的评估结果以某一个评估基准日的一个数值为主，随着大数据的应用和发展，未来的评估结果可能不再局限于一个数值，而是通过模拟不同的市场环境，给出不同条件下的可能结论，实现评估结论的动态性。另外，由于传统评估方法应用中，各个参数的确定很多时候受到人为判断的影响（如未来收益、折现率、成新率、差异调整等），大数据时代，客观存在的海量信息的应用改变了人为判断的弊端，增强了评估结果的说服力。

二、 大数据时代资产评估人才的需求特点

（一）基础知识和基本职业技能

大数据时代，资产评估从业人员在执业过程中，依然要遵循《资产评估准则――基本准则》等相关评估准则的要求，基本的评估要素和评估方法是不会改变的，因此，资产评估人员首先要具备资产评估的基础知识和基本职业技能，例如，在基础知识方面，主要包括社会经济、政治、文化和相关法律知识；较熟练的外语水平和阅读能力，熟悉电脑的操作；了解一般的企业管理常识，市场营销和对市场进行分析的相关知识；了解国家相关政策，具有获取信息的基本能力等。在职业技能方面，主要包括熟练掌握资产评估相关理论和方法；较强的事物理解和分析能力；良好的人际关系和沟通能力等。

（二）大数据的识别、分析、计算和运用能力

大数据时代，资产评估从业人员的核心价值已不再局限于掌握评估基础知识和基本的业务实践能力，而是用专业的眼光对海量信息进行筛选，分析数据之间的相关关系，进而进行系统的整理和加工，变为能够反映现实并有效预测未来的有效信息，这就要求资产评估执业人员在掌握基础知识和专业知识的要求之外还要掌握对大数据的识别、分析、利用和计算能力，具体包括：海量数据的收集和识别能力，数理统计及其数据分析应用能力，编程和信息技术应用能力，建立和有效利用模型进行批量计算的能力。

三、大数据时代高等院校资产评估人才的培养模式

根据大数据对资产评估的影响和大数据对资产评估人才的能力要求，高等院校在资产评估人才的培养模式上应该与时俱进，以市场为导向，培养符合资产评估行业需求的应用型人才。这种培养模式以培养目标为指导，根据培养目标和资产评估行业的能力要求进行具体课程的设置，并采用创新的考核方式培养新型大数据时代的资产评估人才。具体路线如下页图所示。

（一）人才培养目标

大数据时代对人才的需求是多层次复合式的，对于资产评估人才的能力培养也提出了较高的要求。马云曾提出“人类已从IT（Information Technology）时代，走向DT（Data Technology）时代”。DT时代的人才应该具备大数据的思想理念，同时掌握数据处理的基本技能。由此，资产评估专业的学生除了应该具备良好的经济、管理、财会、资产评估等专业知识之外，还应该掌握先进的信息检索、信息处理和利用等相关技能。高等学校应该本着按照社会需求培养人才的宗旨，培养学生具有最大限度地吸收和运用自身所学知识解决实际问题的能力。

（二）人才培养的能力要求

根据资产评估人才培养目标，对人才能力的培养需要集中于以下几个方面：即基本能力、核心能力和拓展能力。基本能力主要包括：基本的计算机应用能力、语言组织和表达能力、英语的听说读写能力、基本数学运算和统计分析能力等；核心能力主要包括：了解经济管理基本知识、掌握财务会计和财务管理的专业知识、资产评估的理论与实务、各类型资产的评估方法的应用、运用数据库对资产评估信息进行检索和处理及分析的能力；拓展能力主要是对学生今后从事资产评估行业的综合实践和创新能力，例如培养学生交流和沟通能力，将学生培养成“专业人士+项目经理”，使学生走出学校能够直接胜任资产评估的工作岗位。

（三）课程设置

目前国内资产评估行业尚处于信息化的发展初期，从业人员的数据收集和处理水平也较低，在人才培养方面，目前的资产评估专业培养方案中也缺乏对于信息化人才培养的相关课程，因此，在大数据时代背景下，高校在资产评估人才培养的课程设置方面应该紧紧围绕培养目标对资产评估人才能力的要求。在课程方面，除了目前已有的数学、计算机应用、语文、英语、政治等基础课程以及财会、经济、企业管理、金融、资产评估等专业课程以外，增加与数据采集和处理有关的课程，例如，数据库应用技术、大数据分析、计算机编程和数据建模、网站分析等。

（四）考核方式

2014年8月，国务院印发了《关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》，取消了注册资产评估师的行政许可制度，资产评估行业迎来了一个新发展的转折阶段，资产评估师考试也将随之进行改革，在这个过程中，高校的资产评估人才培养更应该因时制宜地改革其课程考核方式，在考核方式上进行创新，推行“基础知识考核+核心能力考核+创新实践能力考核”相结合的方式，改变过去单一的以期中、期末闭卷考试为主的考核方式。首先，基础知识如数学、英语、经济、管理等基础课程是今后就业中不可或缺的知识，依然以试卷考试为主；其次，核心能力考核中一部分是财务会计、财务管理和资产评估等理论课程，这部分以试卷考试为主，另外财务管理、资产评估等还可以开设软件实验课程，如ERP综合模拟实验、创业模拟实践课程，应该以模拟市场和企业环境的线上和线下实践操作为考核内容，以学生表现的积极性和企业运营的效益为考核标准，对于数据库应用、大数据分析等课程以计算机软件操作为主要的考核方式；最后，实践能力的考核主要通过假期实习和毕业实习，使学生真正走向资产评估工作岗位，根据其工作表现由校内教师和单位导师同时对其考核，以评价学生在具体资产评估工作中的实践能力。

四、总结

大数据时代已经到来，它已经深入了我们的生活，改变着我们的职业选择，如今，资产评估行业处于改革和发展的转折点，面临大数据时代带给我们的新发展和新机遇，高等院校作为资产评估人才培养的主力军，更应该抓住机遇，应用大数据给我们带来的新技术、新手段创新资产评估人才培养模式，培养出符合行业要求、跟上时代步伐、高层次、应用型人才，顺应大数据时代要求，从而推动资产评估行业发展。Z

参考文献：

[1]杨志明，施超.中国资产评估行业信息化建设现状分析及发展建议[J].中国资产评估，2010，（9）.

[2]孙奇茹.人类正从IT时代走向DT时代[N].北京日报，2014-3-3.

[3]涂新莉，刘波等.大数据研究综述[J].计算机应用研究，2014，（06）.

[4]刘降斌.森林资源资产批量评估研究[D].东北林业大学，2012.

[5]张瑞君.会计信息系统[M].北京：中国人民大学出版社，2009.

资产基础法评估例9

一、引言

在目前企业价值评估实践中，评估师往往会先分析企业情况、评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，进而判断收益法、市场法和资产基础法三种资产评估方法的适用性，一般会采用两种方法进行评估（实践中多采用收益法和资产基础法），然后对这两种方法得出的结论进行分析比较，选取一种作为最终结论。

二、相关研究评述

1.样本选取和数据来源。本文选取了2011年-2012年46份上市公司企业价值评估报告，以此为样本对评估结论的选取理由进行了统计分析。这46份评估报告来源于iFinD资讯资本终端查询系统，涵盖了软件、电子、制药业、医院、金融、饲料、互联网服务行业、房地产开发、港口、汽车和酒店物业等22个行业，评估目的涉及股权交易、增资扩股、模拟重组、注入资产和质押担保等，其中股权交易的39例，占85%。

2.实证结果。（1）描述性统计。案例1 结论方法：成本法 考虑因素：目前医药流通行业竞争激烈，较成本法而言未来收益因受政策因素、市场情况等诸多因素影响，收益预测有较大的不确定性。

案例2 结论方法：成本法 考虑因素：由于目前国家对房地产市场正在进行一系列的宏观调控，未来房地产政策具有一定的不可预计性，由此也会导致房地产企业未来项目物业销售进度具有一定的不确定性。

案例3 结论方法：成本法 考虑因素：考虑到由于本次评估的目的是定向增发购买资产，其评估报告主要用于资产重组，被评估企业目前还处于试运营阶段，企业未来收益具有较大不确定性，在一定程度上影响了收益法评估结果的准确度，又由于近年来港口行业竞争激烈，港口装卸等价格的变化幅度太大，直接影响到企业的码头作业经营，造成企业利润波动大。

案例4 结论方法：收益法 考虑因素：公司目前使用的厂房和办公用房均为租赁使用，实物资产所占比重很小，属于轻资产类型的企业，资产基础法从静态的角度确定企业价值，没有考虑企业的未来发展与现金流量的折现值。

案例5 结论方法：收益法 考虑因素：更主要的是由不在账面上体现的各项资源所创造的。公司有线电视用户规模增长空间较大，导致未来收益较高。

案例6 结论方法：收益法 考虑因素：企业拥有的已经申报尚未授权的专利、专有技术（油墨调配等）、稳定的客户资源、科学的生产经营管理水平、雄厚的产品生产和研发队伍等。

案例7 结论方法：成本法 考虑因素：近几年国际航运市场变化剧烈，运价水平波动幅度较大，未来年度的盈利预测中，航运市场的走势、运价水平、油价、汇率的变化均为企业的盈利的敏感性因素，而上述因素在未来年度的变化十分复杂，建立在该盈利预测模式下的评估结果难以真实反映现实状况下的企业价值。

案例8 结论方法：收益法 考虑因素：企业的药品生产许可证、主要产品获得欧美多国的认证、销售网络、人力资本等的价值。

案例9 结论方法：成本法 考虑因素：电煤价格受国家管控严格，煤价由政府主导，企业利润增长受到政策限制，销售策略优劣受不可控因素影响大，致使未来收益预测不能全面反映煤矿资产的价值。

案例10 结论方法：成本法 考虑因素：化工冶炼行业受国家宏观调控影响较大，在目前经济形势下，未来产业发展趋势具有较大的不确定性。

案例11 结论方法：成本法 考虑因素：水泥行业受国家宏观调控影响较大，在目前经济形势下，未来产业发展趋势具有较大的不确定性。

案例12 结论方法：收益法 考虑因素：集成系统工程属于建筑智能化行业，具有“轻资产”的特点，其固定资产投入相对较小，净资产不高。

……

（2）研究分析。从以上46例上市公司企业价值评估报告分析得出，目前实践中评估师对同一评估对象采用多种评估方法时，会对各种初步评估结论进行分析，结合评估目的、不同评估方法使用数据的质量和数量，采用定性或者定量分析方式选取最终结论。

①与评估目的的符合程度。选取结果时主要考虑因素为与评估目的符合程度的案例5个，占11%；②被评估企业资产结构特点。选取结果时主要考虑被评估企业资产结构特点的案例23个，占50%；③资料与数据的支撑程度和质量水平。选取结果时主要考虑资料与数据支撑程度和质量水平的案例18个，占39%。

3.研究结论。通过分析以上评估报告选取结论影响因素，笔者得出以下结论：

（1）软件、广播电视传输业务等高科技行业企业，具有“轻资产”的特点，股权价值主要体现在未来投资回报上，其固定资产投入相对较小，净资产账面值不高，而企业除了固定资产、营运资金等有形资源之外，还拥有客户资源、业务网络、服务能力、经营理念、管理经验、人才团队、专有技术等无形资源。资产基础法未能对这些无形资产进行评价，而这些资产基础法无法估算的因素在收益法中能得到估算，故一般宜选取收益法结果作为最终评估结论。此类企业，还往往具有收益法与资产基础法评估结果差异较大的显著特点。

（2）化工、水泥、远洋运输等传统行业易受到国家宏观调控、国内外经济环境影响，未来政策具有一定的不可预测性，由此会导致企业未来收益预测具有很大不确定性。这类企业由于受多种外部市场因素的影响，利润波动较大，在一定程度上影响了收益法评估结果的准确度。如在远洋运输企业的未来年度盈利预测中，航运市场的走势、运价水平、油价、汇率的变化均为企业的盈利的敏感性因素，而上述因素在未来年度的变化十分复杂，建立在该盈利预测模式下的评估结果一般难以准确反映现实状况下的企业价值。故这类企业一般宜选取资产基础法（资产基础法）结果作为最终评估结论。

资产基础法评估例10

根据资产基础法评估的一般操作模式，在采用资产基础法对设备类固定资产价值进行评估时，最常被用到的计算公式为：

评估值＝重置全价×成新率

其中，重置全价为设备本体价格与设备从出厂之时起，至安装到位调试成功可正式投入使用止，设备使用者需要承担的除设备买价之外的其他费用（也称价外费用）之和。

评估人员在利用上述公式时可能需要搜集的信息和资料包括：

（一）设备本体价格

1．外购设备的本体价格。针对评估人员工作所需，外购设备的本体价格指的是：设备生产厂家在市场公开销售设备时执行的出厂价格，通常也被称为“设备买价”、“设备报价”等。

在采用资产基础法对设备类固定资产价值进行评估时，外购设备的本体价格是评估测算工作所需的最基础的资料之一，设备评估人员的大量工作也体现在对外购设备的本体价格进行查询。如果被评估设备为进口设备，评估人员在调查设备出厂价格的同时还需要了解与设备报价币种及评估基准日相适应的外币汇率信息。

2．非标、自制设备的本体价格。除外购设备外，被评估设备也可能为非标准外购设备或产权所有者自制（建）设备。通过对设备价值构成进行分解，评估人员在评定估算非标及自制设备时，需要搜集的信息和资料主要包括：非标设备外购材料价格、非标设备外购零部件价格、非标设备制作及组装成本标准、非标设备设计费标准、非标设备制作与建造单位管理费标准、与非标设备的制作组装及建造相关的其他费用及税金标准等。

（二）价外费用

评估人员需要根据设备实际情况，科学确定费用范围，选用适当的测算方法和费率标准，对设备报价之外的费用进行估计、测算。

1．国产设备价外费用。对于国产设备而言，价外费用主要包括：设备运费（含运输保险费）、设备安装调试费、设备基础费、联合试运转费、建设单位管理费及其他费用、资金成本等。

2．进口设备价外费用。评估人员在评估进口设备时，还需要考虑诸如设备海外运费、设备海外保险费、进口关税、进口设备增值税、进口设备消费税、银行手续费、进口手续费、海关检验检疫费等与设备进口各环节密切相关的各项税费。

（三）确定设备成新率时所需的常用信息

为了科学、可行地确定设备成新率，评估人员在采用资产基础法评估设备类固定资产价值时一般需要搜集、掌握被评估设备的经济耐用年限或尚可使用年限。其中，当被评估对象为产权所有者新近购入设备时，一般采用设备经济耐用年限来计算其理论成新率；当被评估对象已经使用多年或为二手设备时，往往应采用设备尚可使用年限来计算其理论成新率。对于某些主要靠使用量多寡确定成新率的设备，需要了解被评估设备的理论使用量，确定被评估设备在评估基准日前后的尚可使用量。

（四）其他相关信息

除了典型的“设备本体价格”、“价外费用”以及“使用年限”或“使用量”外，以下信息在设备评估实务中也常常会给评估人员以很大帮助。

1．各类价格指数。价格指数常被用于衡量目前市场价格难于查询、技术进步不明显、替代产品较少的设备的当前重置成本。

2．规模经济指数。当被评估设备不属于常见规格或已经改型时，可通过借鉴常见规格设备或改型后设备的当前出厂价格，借助于规模经济指数，在比较设备规格或生产能力的基础上对被评估设备的出厂价格进行估算。

3．设备类固定资产投资的投资成本指标。对于某些特定行业，行业主管部门或行业协会会定期最近时期该行业一般企业在进行大型生产线、机组或单台（套）设备固定资产投资时实际发生的平均成本指标。这些指标有助于评估人员整体把握特定行业设备类固定资产投资的实际指标水平，对被评估设备重置全价的测算具有指导意义。

4．可能对设备价格走势、设备可使用年限产生影响的国家、地方性政策。国务院各行业主管部门或地方政府会基于国民经济发展总体规划、科技进步规划以及地方发展规划，不定期针对特定行业、特定产品乃至特定设备的鼓励政策、限制政策、限期淘汰政策乃至于禁止使用政策；也可能对设备、生产技术、管理及运行模式的先进性或落后性进行评价，引导各行业发展方向符合各类规划要求。这些鼓励、限制、禁止方面的政策可能对有关行业及有关设备的未来价格走势变化具有一定影响，对特定设备的经济耐用年限及尚可使用年限可能有着强制性的限定。

5．可能对设备物权具有一定限定、规范作用的国家、地方法律法规。评估人员在对设备类固定资产价值进行评估时，需要对评估对象的法律权属进行充分关注，需要在评估报告中对设备产权存在的各类瑕疵问题予以充分披露。关注评估对象法律权属的前提是评估人员对相关法律法规有充分的了解，对法律法规中对设备物权做出的限定、规范有着充分的认识。

二、主要的资料来源或搜集途径

评估人员所需的相关信息主要可以通过以下来源及途径获取：

（一）专门服务于评估行业，使用对象为评估从业人员的各类专业数据服务公司或专业组织

目前，专门为资产评估行业提供专业数据服务的单位较少。