理财分析方法例1

关键词：

财务管理；财务管理方法；分析；资本保值

企业中的财务管理工作能够有效地对企业中的经营情况进行预测、控制、分析以及相应的核实，通过上述工作内容的进行，财务管理工作能够有效地提升企业经营过程中资金的使用情况，进一步实现企业的资金保值以及资金升值等。在我国现阶段的经济建设过程中，有效地促进我国社会经济的进一步发展是非常重要的一个环节。在我国新形势以及新的社会体制促进下，企业运行过程中围绕着财务管理工作为中心的工作经营模式已经成为了我国企业在经营和发展过程中的一个共识问题。我国的财务管理工作由国家集中进行管理到目前的企业管理，经历了一个非常漫长的发展过程。我们从财务管理工作地位不断发展的过程中会发展，社会环境以及经济环境的改变对于企业的财务管理工作的地位有着决定性的作用。企业在经济社会中是以竞争主体的形式参与其中，这样就要求企业在竞争过程中对于经营以及盈利等问题要自己掌控，同时企业在市场竞争中还要进行企业的自我约束以及不断发展，让企业占用的社会资源能够最大限度地带来经济回报。企业经营的最终目的就是要实现资源合理配置，实现经济收益最大化，企业的不断发展就要让企业在资金的使用以及运行上给予足够的重视，有效地控制运行成本，提升企业的运行收益。这些目标的实现都需要我国财务管理工作的有效配合和参与。

1我国企业决策过程中对于财务管理工作的需求

1.1财务管理工作要对现行的财税政策，为企业的运行执行者提供意见

在企业的运行管理工作中，财务管理工作不仅仅是执行上级领导的工作指示，还要客观地分析企业运行过程中的资金运行状况，真实的反应企业的财务状况，利用专业的财务管理知识来深度阐析现行的财务税收政策，在现行政策中发现企业进一步发展的可能性，对于相关运行数据的深度分析，准确客观的为企业执行者提供财务战略决策数据以及信息。

1.2财务管理工作要对风险管控准确的把握，为企业的运行执行者提供意见

在我国的企业运行过程中，财务管理的一项重要工作就是要对企业的资金安全运行进行保障和管控，对于企业的财务风险能够有效地进行规避。财务管理部门要针对财务预算同企业的业务部门有效的合作以及沟通，这样能够最大限度地保障企业财务管理的科学性以及有效性，在现有财务规定的保障下，灵活地同企业业务部门进行沟通合作，让企业原有的机械式财务管理变成灵活多变的财务管理，为企业的运行执行者提供相关的业务财政数据。

1.3财务管理工作要对财务管理工作的本质进行深入研究，为企业的运行执行者提供有效的财务建议

企业运行模式的改变最主要的核心内容就是对企业财务管理方式的改变。在现代化的企业财务管理工作中，要对过去成本优先的财务管理工作理念进行转变，逐渐地运用绩效优先的财务管理工作模式。现代化的企业管理必须要通过合理科学的资本管理来为企业创造效益，要避免过度节省成本的方式来进行企业的经营管理，要让企业的资本紧密地同资本市场有效结合，财务管理部门要通过这种方式来拓宽企业的发展渠道以及融资渠道，为企业的发展助力。

1.4财务管理工作要对专业的财务需求进行准确的掌控，为企业的运行执行者提供专业的财务数据

现有的财务管理工作主要是将企业运行过程中的各种数据汇编成册，以财务报表的方式提供给企业的管理者进行企业进一步发展分析以及决策。需要指出的是财务报表仅仅是一张数据纸。我们要深入地分析报表数据背后的内容，将数据中隐藏的内容发觉出来，让财务报表能够以专业财务管理的形式为企业的管理决策提供数据支持。

1.5财务管理工作要对企业的财务运行健康情况进行分析，为企业的运行执行者提供财务风险参考

企业在发展过程中难免会遇到财务危机，在这种状况下，我们的财务管理工作就要及时地了解和掌握企业的财务健康状况，对于企业的潜在财务问题有效规避和处理。企业要想建立健全企业的财务健康状况控制就要强化财务管理的控制措施，形成一套完整的企业财务报表制度，分季度或者月度来进行财务报表的上报工作，让企业的管理者能够有效地控制企业发展过程中的财务风险，制定相应的规避以及控制措施。

2我国财务管理工作的主要方法

2.1我国企业在财务管理过程中要建立其符合现代化企业发展和创新的专业会计团队

专业的会计团度要有现代化的财务管理理念，最主要的还是现代化的企业管理理念。在现代化管理理念执行的基础上捋顺企业的财务管理创新方式，采取相应的激励措施来让财务管理工作人员全身心的投入到工作过程中。

2.2我国企业在财务管理过程中要以预算为中心进行全面科学的财务预算管理

在财务管理工作中，财务预算管理是最为重要的一项工作，这样能够有效地整合企业的资本资源，控制企业的运行资本。财务预算工作主要有三个主要的内容。第一个是要对企业的经营财务预算进行编制和审核；第二个是要对财务预算进行有效的监督和执行；第三个是要对企业各个时期的财务决算进行认真科学的编制。

2.3我国企业在财务管理过程中要对企业的资金进行有效的管理和监控，让企业的资本保值

现代企业的国有资产，是我国社会生产力发展的物质基础，在国民经济中起主导作用。对资本进行管理可以有效地保证企业所有者的权益，使企业各项资本性支出都建立在科学决策的基础上。特别要保证和发挥投资项目的最佳效益，确保资本的保值增值。

2.4我国企业在财务管理过程中要强化会计工作的管理，不断地参与企业的运行决策工作

管理会计是一个对信息进行搜索、分类、汇总、分析和报告的管理系统。现代企业的经营思路不仅在于眼前利益，而且着眼于企业长远规划和战略思考。财务管理要以管理会计为基础，建立会计核算体系，以正确反映企业理财情况和经营成果。

2.5我国企业在财务管理过程中要对企业的运行成本进行控制，提升企业的运行经济效益

成本费用控制是指对企业成本费用计划执行过程中的监督、检查、纠偏活动，是企业成本费用管理的重要环节。它是保证目标成本和成本费用计划实现的重要措施；是保证成本费用核算真实准确的必要条件；是促进降低成本费用的有效途径。

2.6我国企业在财务管理过程中要不断地捋顺同企业其他职能部门的关系

在现代企业制度下，根据产权明晰的原则和企业财产委托经营制度的要求，财务部门与会计部门必须是分设的。财务管理部门还要明确划分与企业管理、生产销售和决策等部门之间的职权范围，形成以财务管理为核心、分工明确、相互协调的管理网络系统。

参考文献：

[1]王巍.中国并购报告2006[M].北京：中国邮电出版社，2006，12.

[2]哈特维尔•亨利三世.企业并购和国际会计[M].北京：北京大学出版社，2005，2.

[3]王晓洁，周艳平.内、外资企业合并中的几个理论问题探讨[J].经济与管理，2005（10）.

理财分析方法例2

中图分类号：F299.24 文献标识码：A

财务管理环境虽然不是财务管理的起点，但是由于财务管理的目标是由企业内外部环境决定的，因而间接地决定着财务管理的活动。企业财务管理是在一定的环境下进行的，必然受到环境的影响。所以，企业财务管理必须认真研究所面临的内外部各种环境因素，不断地适应外部环境，同时主动地改造内部环境，为财务目标的确定以及财务战略的制定提供创造前提条件。

一、财务管理环境在财务管理系统构建中的重要性

环境是相对于主体而言的，任何事物都是在一定的环境条件下存在和发展的，是一个与其环境相互作用、相互依存的系统。财务管理也是一个系统，它由由财务管理本身及其外部环境所构成的。通俗地讲，财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。环境构成了企业财务活动的客观条件。财务管理环境是构建财务管理理论的起点，理由如下：

（一）财务管理环境对财务管理的决定作用。

企业财务活动是在一定的环境下进行的，必然受到环境的影响。财务管理发展历史证明，财务管理的对象和内容、职能和方法、特别是财务管理目标的演变，无不是由财务管理的环境决定的。

（二）财务管理环境是财务管理的出发点和归宿点。

财务管理与其环境是相互依存、相互制约的。因此，无论是构建财务管理理论，还是确定财务管理目标，或者制定财务管理战略、组织财务管理活动，都必须从财务管理环境分析人手，不断地对财务管理环境进行审视和评估，并根据其所处的具体财务管理环境的特点，采取与之相适应的财务管理手段和管理方法，以实现财务管理的目标。

二、企业财务管理环境分析

财务管理环境分为宏观财务管理环境和微观财务管理环境，它们从不同的角度、以不同的方式影响企业财务管理活动。因此，财务管理环境分析包括宏观环境分析和微观环境分析两个层面。

（一）宏观财务管理环境PEST分析。

宏观环境为企业交易活动的顺利进行提供各种保障和约束，宏观环境的不同将导致市场交易成本的差异，而交易成本的大小将会影响企业的财务管理决策。PEST分析是宏观环境分析的基本工具，分别是政治（Political），经济（Economic），社会（Social），技术（Technological）。

1、政治法律环境。政治法律环境是指对组织经营活动具有实际与潜在影响的政治体制和有关的法律、法规等因素。根据政治环境与企业财务活动的影响可以细分为政府关联、政府干预和政府控制三个方面。政府关联是指政府对企业拥有直接或间接的关联关系。与政府存在关联关系的企业拥有相对的经营特权优势、融资优势等，从而强化企业的竞争优势。与此同时，政治关联会降低行业自由竞争，因而可能会降低资源配置的效率。政治关联提高了新的竞争者进入的壁垒，降低了供应商和客户的讨价还价能力。政府之所以干预市场，多的是着眼于矫正市场失灵。在支撑市场经济运行的基础制度建立起来之前，政府替代市场是有效率的。一般而言，是政府替代市场，还是市场替代政府管制，这样取决于谁更有效率。在政府干预下，企业通常需要承担部分社会责任，从而增加额外的支出。政府控制是指国家以企业终极所有者的身份，直接参与企业管理。国家持股给上市公司债权融资带来了优势，同时会形成一股独大的局面，损害小股东的利益。

企业财务管理的法律环境主要包括税收法规、企业组织法规和财务法规和市场法规四个方面。组织法规如《公司法》、《经济合同法》、《破产法》、《证券法》等；税收法规如《企业所得税法》、《关税》等。税法会影响资本结构，从而影响企业财务管理。例如，当企业所得税率提高的时候，利息可以充分发挥税盾作用，因而会促进企业扩大债务资本，谋取税收利益；企业组织法规如《公司法》。财务法规如《企业财务通则》、《企业会计准则》等。如果一个国家法制健全，对投资者利益保护比较充分，公司利益则不容易被内部人侵占，有利于降低资本成本。市场法规主要有《反不正当竞争法》、《环境保护法》、《专利法》和《劳动保护法》等。

2、经济金融环境。经济金融环境是指一个国家的经济制度、经济结构、产业布局、资源状况、经济发展水平等，是对企业财务管理影响最直接的因素之一。构成经济环境的关键战略要素有GDP、财政货币政策、通货膨胀、失业率水平、居民收入水平、汇率、能源成本、市场机制等。经济环境可以概括为经济周期、通货膨胀和经济政策三大方面。经济周期与企业个体盈利水平正相关。通货膨胀增加资产购置成本，使成本补偿不足、利润虚增。经济政策包括财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策、进出口政策等，当货币政策紧缩时，企业会主动增加现金持有水平。

金融环境包括金融机构、金融工具、金融市场和利率等。我国主要的金融机构主要包括政策银行、商业银行倾向于为大型企业服务，大中小型金融机构发展不平衡，对小型企业不利；金融工具创新程度越高，企业调度资金的能力也就越强，越能够为企业发展创造条件。例如，短期融资券发行之后，增强了非上市公司的融资能力。金融市场分为发行市场和流通市场，金融市场是企业筹资和投资的场所，它可以实现企业长短期资金的相互转化，并且还可以为企业提供宝贵的信息，离开了金融市场，企业无法生存，企业难以做大。利率与财务活动的关系，它会改变资本结构，因为利息有税盾作用，影响财务治理效率。当利率降低的时候，企业会扩大债务规模，增加流动资产的储备，增强资产的流动性，同时，企业可以调整资本结构，降低融资成本。在不调整资本结构的情况下，也会降低利息支出，降低财务风险。

3、社会和文化环境。社会文化环境是指组织所在社会中成员的民族特征、文化传统、价值观念、、教育水平以及风俗习惯等因素。构成社会环境的要素包括人口规模、年龄结构、收入分布、消费结构和水平、人口流动性等。其中的核心价值观决定了一个国家居民的行为习惯，进而决定了该国市场需求结构和消费行为；人口规模决定了一个国家的市场容量；人口的年龄结构则决定了消费结构及消费方式。一个国家的价值观念甚至会对利润分配政策产生巨大的影响，崇尚个人自由的国家、比较倾向高股利政策。

4、技术环境。科技发展正在降低产品和服务的成本，并提高服务质量。科技发展还为消费者提供了更多的创新产品和服务，例如网上银行；科技发展还可以创新分销渠道，例如网络书店、网上订购机票等。

（二）微观财务管理环境分析。

微观财务管理环境又称企业内部财务管理环境，是在特定范围内对企业财务活动和财务管理产生影响作用的各种因素和条件，它可以分为行业环境和企业环境。行业环境主要是行业竞争状况，企业环境主要包括企业管理体制、企业组织形式、生产经营规模及特点、管理水平与管理状况、人员素质等因素。研究不同企业的微观理财环境，其意义在于根据企业自身特点，分别采取不同的理财策略及措施。

1、行业环境。行业环境指的是市场竞争环境，它反映了企业商品在销售市场上的竞争程度。影响企业商品在市场上竞争程度的因素有两个：一是参加交易的生产者和消费者的数量，二是参加交易的商品的差异化程度。一般而言，参加交易的生产者数量越多，产品差异化程度越低，市场竞争程度越高，市场风险越大。此时，企业的经营杠杆风险较高，企业倾向于保守型融资策略，即与较低的财务杠杆相匹配。

2、企业生产状况。企业生产状况主要是指由厂房设备、无形资产、人力资源等所构成的生产条件，以及企业产品结构的复杂性和产品生命周期阶段。一般而言，产品结构简单的劳动密集型企业流动资产占用较多，而技术密集型企业长期资金需求量大。因此，企业的生产状况会影响企业融资结构和融资规模。另外，在企业产品的寿命周期的不同阶段，资金需要量的企业财务管理的策略也有所不同。

3、企业所有制和组织结构。企业组织体制包括企业的所有制形式、企业类型、企业内部组织形式等。国有、民营等不同的所有制形式的企业，公司、分厂、集团等不同组织形式的企业，其财务管理的原则、方法、目标等会存在很大的差异，财务管理的组织程序、财务管理的内容和财务关系也会呈现出不同的特征。

（作者单位：中国平煤神马集团审计部）

参考文献：

理财分析方法例3

在信息技术飞速发展发时代，财务管理模式也更加完善。电力行业是我国的支柱产业，为国家的经济增长起到了重要作用。当期，电力行业在财务管理过程中，管理模式已经从电算会计向ERP分析转变。由于ERP财务管理具有集成性和远见性等特点，所以电力行业一定要对电算会计到ERP分析财务管理的方法进行探索，充分利用ERP财务管理模式，从而促进社会经济的增长。

一、ERP分析财务管理模式的内涵

ERP指的是企业资源计划，主要是以信息技术为基础，将系统化的管理思想为前提，然后企业的管理人员利用管理平台进行决策[1]。ERP系统如图1所示。ERP系统是将财务管理思想与信息技术紧密联系在一起，然后对企业的资金、库存、成本等进行管理。企业为了提升财务管理水平，必须从电算会计向ERP分析转变，通过运用现代化管理模式，实现对资源的合理配置。ERP财务管理理念是将企业的运作流程看作一个系统，在ERP财务管理模式下，企业内部分成若干个子系统，分别是财务、市场营销等，ERP系统能够对企业运作的各个环节加以管理，所以ERP对企业运作具有重要意义[2]。

二、电力行业从电算会计向ERP财务分析管理模式转变的原因

电算会计即会计电算化，在利用计算机技术和通讯设备过程中，对数据信息进行处理。电力行业在财务管理过程中运用电算会计，能够对货币和其他会计信息加以处理，所以电算会计从根本上优化了财务管理和记账模式。当前，电力行业的经济业务内容更加复杂，电算会计的系统结构已经不能发挥对企业管理的决策和控制作用，电力行业的财务管理具有局限性。ERP是对企业内部实施有效管理，并将计算机技术与财务管理理念有机联系在一起，将分销商和供应商都纳入到管理体系中，对资源进行优化。

三、ERP分析财务管理的系统的特征

对于ERP即企业资源计划，在电力财务管理过程中，需要应用ERP管理思想，尤其是电力行业，它是国家的支柱行业，所以电力行业必须在ERP管理的作用下，对企业运作的流程予以全面掌握。比如，正确分析客户、分销网络等，从而提升企电力企业内部财务管理能力。ERP管理系统是比较健全的集成化信息管理系统，系统中包含财务、质量控制、财务等内容，所以ERP具有集成性的特点，能够实现对不同职能和领域的跨越，为企业的决策和管理提供了有利依据[3]。同时，ERP财务管理模式还有远见性和即时性的特点，进而为电力行业的正确决策做好铺垫。

四、从电算会计到ERP分析电力行业财务管理的方法

（一）将财务与业务紧密联系在一起

某电力企业为了提升财务管理水平，取得更好的发展，转变了财务管理理念，由电算会计向ERP分析管理模式改变。由于企业对ERP分析模式的运用还有很多不足，为了实现有效的转变，将财务与业务紧密联系在一起，从而确保ERP发挥巨大的作用。在ERP管理状态下，数据信息是联动的，系统可以及时对信息资料进行更新和完善，保证财务人员可以掌握更加全面的信息资料。此外，运用ERP财务管理模式对资金、应付账款等进行集成化管理，可以确保财务数据的真实性和可靠性。因此，该企业构建动态会计平台，动态平台包含实时凭证、凭证模块、事件接收器等模块，而且形成财务业务一体化，物流、资金流等可以同步生成，不同部门及时录入信息，并摆脱编制凭证繁琐的工序，所以在ERP分析管理模式下有利于对电力企业财务进行管理。

（二）加强预算管理

由于ERP财务管理系统下不需要手工录入数据，而是通过预测和公式得到了，所以电力企业必须加强预算管理。首先，正确编制销售计划。电力企业应该建立多种预测模型，然后进行预测，将得出的计划数据填制在预算表中[4]。此外，结合销售增长率，明确各预算表的勾稽关系，运用计算机调整相关环节。另外，电力企业还应该将预算送达到各个部门。比如，采购部门的职能是获得相应的成本预算，企业的副总经理需要获取完整的预算计划，并采用现代信息技术处理预算内容。同时，在预算信息传达过程中，为了确保信息的安全性，必须对信息平台设置权限，从而有利于电力行业财务管理质量的提升。因此，电力行业为了有更好的发展，必须对由电算会计向ERP分析财务管理模式转变，从而提升内部财务管理水平。

（三）完善会计流程

电力企业在ERP财务管理过程中，必须完善会计流程。首先，建立项目实施组。该小组主要工作任务是对会计流程重构，参与的人员一定是财务业务熟练的人员，企业领导担任组长，小组全体成员共同努力，使得企业内部平衡发展；其次,加大员工培训与考核力度。企业必须向财务人员讲解会计新构造的业务流程和财务管理信息化软件等相关内容，并考核员工的新业务、软件操作能力；最后，做好数据准备与整顿工作[5]。在新业务流程下，电力企业必须加强对会计科目、供应商等动态和静态数据的整理，从而保证会计人员在操作软件过程中实现对企业的有效管理。因此，电力企业在ERP下进行财务管理，必须完善会计流程，进而保证财务管理模式更加健全。结束语虽然电算会计对电力行业的财务管理有很多的帮助，但随着科学技术发飞快发展，电算会计已经不能满足实际需求。在ERP环境下对电力行业的会计信息进行处理，能够确保会计信息具有真实性和完整性，从而对电力企业内部进行控制。因此，电力行业的财务管理模式应该由电算会计向ERP分析管理模式转变，通过采取有效措施充分运用ERP进行财务管理，从而提高电力企业的竞争力。

参考文献

[1]王立勇.基于电算会计到ERP解析电力行业财务管理模式的转变[J].企业技术开发（下半月），2013，32(14):22-23.

[2]张勇，廖向东.浅析电力企业财务管理信息化[J].现代经济信息,2014(21):254-254.

[3]高利剑.ERP对企业财务管理影响探讨[J].现代商贸工业，2011，23(2):160-161.

理财分析方法例4

[论文摘要]加强企业集团财务控制是企业财务管理的重要内容，企业要在财务控制的基础上把握集团财务管理的脉络。笔者从财务控制的地位入手，提出了如何加强企业集团财务控制的方法。

一、财务控制的地位

(一)财务控制与内部控制的关系

内部控制作为企业生产经营活动自我调节和自我制约的内在机制，处于企业管理中枢神经系统的重要位置，尤其对于集团企业来讲。财务控制是内部控制的重要组成部分。在整个企业的生产经营活动中，生产、技术、人事、供应、销售、财务等工作各不相同，应按照不同的工作性质、内容、范围和实现的条件进行控制，而财务控制是一种价值控制，可将不同岗位、不同部门、不同层次的业务活动相结合。进行综合控制，它是内部控制的中心环节。财务控制的综合性最终表现为其控制内容都归结在资产、利润成本这些综合价值指标上。

(二)财务控制在财务管理中的地位

财务管理内容在不同的角度有不同的表达。从资金运动过程分析，财务管理包括资金筹措、资金投放、资金营运、收入分配等；从管理环节分析，财务管理包括财务预测、财务决策、财务控制和财务分析等。在上述各种内容中最核心的部分是什么，理论界也有不同观点：有人认为是筹措、投资与分配；有人认为是财务决策：也有人认为是财务控制。笔者赞成第三种观点。其原因：一是由于企业内部的多层次关系使财务管理划分为出资者财务、经营者财务和财务经理财务多个层次。从企业内部的角度分析，财务管理主要属于经营者和财务经理层次。而他们的基本职责是落实董事会的战略决策。实施公司预算，所以称其为执行型，而不是决策型。二是在企业财务活动中，必然会与各方发生各种经济关系，只有解决和协调好企业内部各行为主体之间、企业与外部利益相关集团之间的矛盾。才能保证企业目标的实现。财务控制的任务就是通过调节、沟通和合作使个别、分散的财务行动整合统一起来，追求企业短期或长期的财务目标。所以，财务控制在企业财务管理体系中处于核心地位。在企业集团组织规模扩大和资源有限的情况下，只有科学、合理地进行财务控制，才能确保组织目标的实现。若财务控制不严，资源浪费现象就会发生甚至出现败德行为，使组织目标难以实现，所以认真研究现代企业制度条件下有效的财务控制方法，创建科学合理的财务控制系统是十分必要的。

二、财务控制的方法

(一)合理配置财务管理权限

公司法人治理结构是公司制的核心，要明确股东会、董事会、监事会、经理层的职责，形成各负其责、协调运转、有效制衡的公司法人治理结构。公司治理结构是一种权利制衡机制，有权力，就应有制衡。它们之间既相互独立，又相互制约。股东会、董事会、经理人和监事会在各自的一定范围内独立行使权力，承担相应责任，享有相应利益；同时又彼此制约，谁都没有无限的权力，从而有效保护各方权益，达到相互协调和制约的作用，保证企业的可持续发展。公司财务管理权可分为财务决策权、财务执行权、财务监督权。财务决策权包括财务战略决策和财务战术决策。财务战略决策必须集中在股东会和董事会，而一般的或日常的财务决策则可授权经理层来作出。经理层在实施董事会的战略决策时必须采用职能专门化的授权实施体制。即日常的财务活动主要由职能化的财务管理部门来负责实施，并以责任中心和责任制的形式细化到具体部门和岗位。

财务监督权在公司内部是分散配置的，包括横向财务监督、纵向财务监督、内部审计监督和员工财务监督。其中，横向财务监督是在公司治理结构内部相平行的组织机构之间进行的财务监督和约束行为，包括供、产、销部门之间的相互约束及会计部门的常规监督；纵向财务监督是公司内部上级组织或个人对下级组织或个人的财务监督约束行为；内部审计的监督是审计部门通过内部常规稽核、离任审计、落实举报、监督审查企业的会计报表等手段，对会计及其他部门实施内部控制。员工监督是基层群众对企业财务活动进行的民主监督，是群众理财理念的具体化，有利于强化员工的主人翁意识，但它是一种软性监督，须辅之于激励方式。

上述权力是一个有机的整体。必须合理配置和落实，否则就会权责不清，导致企业管理混乱，加大经营风险和财务风险，甚至使企业倒闭。在现代企业中权力的合理配置必须以合理的股权结构为基础。“一股独大”的情况下是很难建立合理的权力制衡机制的。

(二)完善内部财务制度

建立健全内部财务管理制度是企业内部监督的重要环节，要严防有章不循，将已订立的企业内部控制制度“印在纸上、挂在墙上”，遇到具体问题多强调灵活性，使内部控制制度流于形式，失去了应有的刚性和严肃性。制度建设须遵循相对稳定和动态发展相结合的原则。从经济学的观点看，财务制度的制订和选择过程是一个相关利益者根据经济社会环境的变化为自身的经济利益和政治利益进行博弈斗争的过程。通过多次博弈之后，使制度不断得到发展和完善，社会公认程度日益提高，纳什均衡点逐步由低层次向高层次递进，最终趋向于“帕累托”最优状态。

(三)强化内部控制制度的检查和考核

理财分析方法例5

财务管理，在当今企业的管理中占有着相当重要的地位。如果企业财务管理很规范，对于企业的经营是一个非常有利的条件。当然，财务管理并不是简单的事情。管理，自然是有一定的目标的。那么何谓财务管理?财务管理的目标又是什么呢?下文进行具体分析。

一、何谓财务管理

财务管理同一般我们所熟悉的会计活动有一定的联系，但是总的说来财务管理是一种在层次上要高于会计核算的经济活动。会计活动是将企业所发生的有价值的和经营活动有关或无关的一切经济活动，都记录在账簿中，客观真实地反映企业的财务状况。而财务管理则是运用会计活动所得的一切结果作为初级的分析资料，并且在此过程中采用多种财务分析方法，通过对数据的分析和综合，得出确定性的财务报告，为经营管理活动提供财务性的建议，并且也成为其他市场主体获取企业经营的真实状况的一个重要来源。

会计主要是对会计工作者专业性的要求，而财务管理则是管理者和经营者素质高低能力强弱的一个重要反映。财务管理，是一个综合性和实务性很强的概念，它需要有扎实的会计知识作为基础，而且管理者要有一定的创新能力，能透过种种财务数据，创新性地挖掘所包含的信息。另外还要求管理者对企业经营管理有一个全局的把握和整体的思路。

二、财务目标管理

1、财务目标

财务目标是一个静态的概念，由于企业经营活动的复杂性所致，财务目标将是一个由多个目标组合而成的目标体系，从不同的角度实现对企业财务状况的全面掌握。从内容讲，财务目标也就是指，财务管理活动要实现怎样的目标，也可以理解为，财务管理活动的目的和本质是什么。

这么看来，财务目标也渐渐明朗清晰。企业进行财务管理活动，为的是分析出企业经营管理真实的财务状况，以此为依据做决策。而真实的财务状况，可以从三个方面的能力考虑，一是企业的债务，如果企业在债务到期时未能偿清债务并且是经常性发生，这时候企业的财务状况是非常不利的，所以偿债能力是衡量财务状况好与差的一个重要目标。二是和企业的利润有关，企业追逐利润是由其本质所决定的，如果企业的盈利情况非常不妙连连亏损，企业也难以维持，所以盈利能力也应该纳入到目标体系中。三是营运，企业是需要管理的企业，如果经营管理得不好，即使有好的盈利能力对于企业的持续发展也是不乐观的，所以营运能力的大小也是有着重要意义的。

2、财务目标管理

营运能力、偿债能力以及企业的盈利能力，从三个不同的角度构成了企业财务目标的体系。营运能力是指，企业在财务管理中应该关注一切反映营运能力的指标，并尽可能提高营运能力，比如营运能力一个重要的指标就是资金周转率。如果资金周转率过低，同一时期运用资金的次数下降了，创造利润的机会也变得有限。偿债能力是指，反映并控制着企业到期清偿债务能力的一切因素。从短期看，受利息率、流动资产与流动负债的比例大小等因素影响；从长期看，则涉及到资产和负债以及利润的关系。盈利能力，是指企业运用一切经济资源创造利润的能力。它可以由销售收入和成本之间的对比，净利润和净资产的比例，以及所有者权益等来反映。

将管理的理念运用到财务目标体系，是把所有静态的财务目标纳入到一个动态监测和管理的过程。财务目标管理，就是指以财务目标为出发点，制定各种指标并在实际中不断加以调整，对每一个目标的情况进行动态监测，以此反映财务状况。并及时地加以管理，让企业朝着好的方向发展。

3、目标管理在企业财务管理中的必要性

目标管理应用于企业财务管理之中，是运用目标管理的原理，在特定期间内以最佳财务结算成果为企业财务管理的目标，让企业所有工作都围绕这个目标开展，保证企业财务预算目标顺利、如期完成。因此，在企业中推行这种目标管理的财务管理法，可以将控制工作贯穿于整个财务管理过程之中，体现了以控为主，兼顾预算的管理理念。将这种精打细算体现在每个管理细节上，最大限度地提高企业的经济效益，为企业财务开展一个新的管理局面。

三、财务分析方法

人们在财务分析中不断实践，并结合了数学、统计等各学科的知识，总结了不少财务分析的经验。这些经验形成了今天财务分析的方法，指导着我们的财务管理活动。除了指标的选取和确定外，财务分析可以说多是以分析财务数据为主。下面介绍几种财务分析方法。

1、绝对和相对

选取两个不同的时间点作为监测点，计算同一个指标下两个时间的绝对差额，就能知道这个时间段里绝对改变了多少。但是，如果两个数据的程度相差大，绝对数能反映的问题是较片面的，还要求计算比例的大小。

2、比率分析

和比例不同，比率是指分子和分母的经济含义是不同的。在其他地方看来，这两种数据类型是根本无法比较的，但是在经济领域和财务管理方面，这些指标的比率定义有着特定的含义。一方面，这些比率能淡化数据的具体单位的区别，另一方面，常常根据经验所得，对每一个指标设定一个正常的比率范围，若超出这一范围，要小心应对。

3、时间序列分析

企业的会计活动是以一定的时期进行的，在这个时期所采纳的数据，可以看作是―个时间序列。用时间序列的分析方法分析财务数据，首先可以分析财务数据的方差、平均值等，来判断财务数据是否稳定，若不稳定又是什么因素导致的。其次，可以以历史数据作为基础，财务数据按时间的进度做―个近似的拟合。最后，根据近似的拟合对未来几期的财务数据进行预测，做一个大概的趋势分析。虽然时间序列分析的方法仍有比较多的不确定性，但是它对于未来的一种判断是有重要的参考价值的。

四、财务目标管理与分析方法的关系

1、认识的误区

很多企业在财务管理中，将财务分析方法放在了首要的位置。这是因为企业的财务数据和信息是非常综合和复杂的，所以分析起来也是困难重重。受到这一点的迷惑，企业在财务管理中可能会盲目追求分析的方法，运用各种完美的方法得出想要的结果。可是，这种认识上的误区常常会使人只关注数据，而脱离现实的经济含义，忽略最基本的现实可能性。

2、财务目标管理与分析方法的关系

财务分析方法只是一种技术性的方法，它是为财务目标管理所服务的。任何财务分析的方法都不能离开财务目标管理而存在，离开财务目标管理谈财务分析方法也没有实际的经济意义。而且不管财务分析方法在现如今多么地复杂多样，但是它最终的目的都在于发现隐藏在财务数据里的经济信息、有关于财务目标管理的经济信息。

五、在实行企业财务目标管理中需重视的问题

目标管理一旦应用在企业管理中，想要切实落实，要重视以下几个问题。

1、企业负责人的高度重视

想要将目标管理切实落到实处，企业领导就必须认真学习并掌握管理的实质，让整个管理过程循序渐进。这就要求企业负责人身体力行，所有事宜要亲自主持，不可以互相推脱，或是放任不管。把握好精神实质，最重要是把握好企业的发展方向。在众多企业财务管理的实践经验中我们看到企业管理者如果没有对这项工作给予高度重视，这项工作是很难做好的。除了做好领导工作，还要做好员工的思想工作，要以社会心理和行为科学对员工的需求进行分析，并通过企业财务目标的设定、实施与评价，充分调动广大员工的主动性、积极性和创造性，促进企业财务目标的实现。

2、定期对工作进行分析总结

为了掌握目标管理的进度和效果，企业管理者应当定期组织负责目标管理的部门进行工作总结，对每个月，或是每个季度，或是每一年的经济开展情况和目标实现情况进行分析。协调并平衡各部门的活动，及时发现工作中存在的不足并加以改正。在分析总结的基础上，对下一步工作提出考核目标和具体要求。在下一步工作计划的同时，规划好各部门的职责和权限，给出明确的工作方法和步骤。

3、目标管理绩效要与奖惩挂钩

想要让目标管理发挥真正的效果，就要在财务目标管理的过程中，以激励和约束相结合的模式进行控制，保证管理质量。除了奖罚结合的原则，绩效评价也是重要的控制手段之一，这也是人才选用第一重要衡量标准。“达标”有奖，“违标”有罚，不但可以控制员工的工作行为，还可以极大地调动起职工的工作热情。真正实现“按劳分配，公平分配”。

六、对现行财务目标管理模式的创新思考

在企业现有的目标管理模式中还有一些问题需要进一步思考，如：第一，当人有了高层次的需求时，就要给予这部分人更高的激励条件来满足其需求。第二，当人在需求上得到满足了，是否还会更加努力去工作，更深层的潜能没有办法继续开发出来。第三，经济体制和经济环境都在不断变化，人与人之间不同知识结构间的优势也在不断变化，从前领导眼中的人才，似乎已经不再被时代所认可，但是在真正的人才却不被领导所知晓，缺少发光发热的机会。第四，企业已经由集权化向分权化过渡，企业面临着更加复杂且更具有挑战性的发展环境，现有的管理模式如果不与时俱进，就很可能跟不上单位发展的步伐。这意味着企业必须在管理上创新，不断推出更为科学的目标管理方式。

[参考文献]

理财分析方法例6

保险业如何提高各级分支机构经营效益，以提高公司整体经营效益，从而实现公司价值最大化，关系到公司的生存和发展，也是保险公司财产管理所面临的最大课题。在新时期下，面对激烈竞争的市场及我国加入wto的巨大压力，我国财产保险公司必须完成从保费规模增长型向管理效益增长型的转变。本文通过研究和改进财险的业绩评价体系，并将其运用于分支机构，进而最终达到提升公司价值的思路和方法，对于中国财产保险公司来说具有极大的现实意义。

1我国财产保险市场的现状与财务管理目标

1.1我国财产保险市场的现状

截止到2008年12月，全国共有财产保险公司45家，其中外资公司15家。从各财产保险公司市场占有率来看，中资保险公司仍然占据绝对优势，2008年中资财产保险公司市场份额为97.56%，其中市场份额居于领先地位的有中国人保、太保财险、平安财险三大公司。虽然中资保险公司市场份额较大，但是与外资公司相比，固定资本所占比例较高，资产流动性偏低，偿付能力准备不够充足，资产利用率不高。利润主要来源于主营业务收入，即承保利润，与外资公司比较中资公司盈利能力较弱。

1.2我国财产保险公司的管理目标

中国财产保险公司财产目标经历了从产值最大化、利润最大化、股东财富最大化到企业价值最大化的演变过程。产值最大化是在计划经济体制下形成的。作为现代保险公司来说，追求价值最大化已经成为明确的管理目标。价值最大化的理论含义是：一是价值体现为未来预期收益的现值，而不是简单的资产的帐面价值；二是未来预期收益体现为现金流量，而不是简单的会计利润，现金流是可以折现的；三是未来预期现金流具有不同程度的风险，随着经济和竞争的全球化，风险、复杂性和不确定性构成了现代及以后的商业经营环境，也使企业的未来收益具有不同程度的风险；四是资本具有成本，资本的基本回报要求使资本成为最昂贵的一种资金来源。把价值最大化作为目标是很具重要意义的，首先它考虑到了资金的时间价值和投资风险；其次它反映了对企业资本保值增值的要求，克服了管理上的片面性和短期行为，追求长期利益最大化；再次能够优化资源配置方向，使资源向着回报高、效率高、风险低、创造最大价值的区域、产品和客户倾斜。

2eva评价分析方法的内涵

2.1eva评价分析方法的概念

经济增加值eva是英文economicvalueadded的缩写，其公认的标准定义是指公司税后经营利润扣除债务和股权成本后的利润余额。它的核心思想是一个公司只有在其资本收益超过为获得该收益所投入资本的全部成本时，才能为股东带来价值。如果eva值为负，那么公司就是在耗费自己的资产；如果差额为零，说明企业的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。eva管理是市场价值实现的一个方式，它又是把与市场价值相连的激励机制得以实现的一个方式，市场价值的管理、薪酬激励机制的设计、预算管理、战略规划基于经济增加值的管理来实现。eva把股东、管理者、员工的意志和行为最大限度地统一起来，创造了管理上的奇迹，成为创造财富的基础。基于这种认识，eva不仅是一种有效的公司业绩度量指标，同时还是企业进行决策与战略评估，以及资金运用和出售定价的基本理念。eva评价分析方法实质可归纳为4个“m”，即评价指标(measurement)、管理体系(management)、激励制度(motivation)和理念体系(mindset)。

2.2eva与保险公司财务管理目标的关系

根据概念上分析，eva的主要特征表现在：一是在计量上完整覆盖了包括资本成本在内的各项成本要素，这是它与传统的利润、资产收益率、现金流等评价指标的本质区别，从根本上体现了股东利益，诠释了企业创造财富的真正内涵。二是剔除了公认会计准则功能性的，偏离股东利益因素的影响，从内部管理角度，对财产收支和资本项目进行合理调整，设计出符合实现股东利益最大化的绩效评价和激励机制。三是为企业经营管理确立了长远、清晰、唯一的目标，而且是反映绝对数额越大越好的指标。尽管eva本身是期间的流量指标，但长期滚动的eva则反映了企业长期价值的增长，企业价值的增长=市场增加值(mva)在数量上等于企业未来年度eva的折现值的总和，eva和mva具有本质的一致性，和对企业市场表现同样的解释力。要实现价值最大化，每年产生的经济增加值就要更多，或者说经济增加值的变化会带来企业价值的变化，实际上，这两个指标一个是存量，一个是增量。

3基于eva评价分析方法的财产保险公司财产管理的措施

3.1发挥eva的资源配置机制

eva约束观念的建立本身是一个很大的转变和进步。现在国内很多保险公司，还没有把eva的理论应用到实际中去，在承保的时候随意降低费率，抬高手续费，赔付时放宽标准，以赔促保，其最后的结果就是严重影响公司的长期价值创造。如果不控制成本和风险，市场再大也不会创造价值甚至会毁灭价值。经济资本的约束是不是影响了市场份额，如果错误地理解了这个机制，就有可能影响市场份额，因为本来能够盈利的业务通过错误算帐误导了经营决策。事实上，保险最重要的市场是价值市场，只有那些能够创造价值的市场才是应该努力争取的市场，并不是简单的保费规模。经济资本总量的要求，使得经济资本与账面资本保持一致，其次，也体现了不同的风险，这就必然会造成有的业务系数高，有的业务系数低。实际经营中应努力使得相关资产组合的风险系数最低，而不要简单的追求单一产品的风险系数最低。因为开展的业务是相互联系的，片面开展单一品种肯定不能达到公司价值最大化。

3.2运用eva衡量各个业务单元的真实业绩

将eva指标分配到各业务单元，以指标完成情况作为投入多少的依据。这样将企业资金真正投入到创造“创值”的机构和业务，并以此控制投入规模，提高资本配置效率，并同时注重到规模扩大与提高效益的结合。以一定的eva指标要求分支机构，如不能达到，则不能开设该新机构。同时，对于长期经营不善的机构，可予以撤、并。为确保新设机构质量，可制定人均eva指标，要求定期报告。对于业务单元，致力于结构调整，大力发展有效益的、边际利润率高的创值业务，坚决退出无利润区，将价值创造建立在每一张保单上；将扶持优秀业务和淘汰劣质业务结合起来，大力推出有效益的险种。业务结构调整的同时，公司要加快新产品的研制步伐，积极开发内含价值高的新产品，以代替那些内含价值较低、效益较差的产品，逐渐形成一方面有着人性化设计、符合客户需求，另一方面又有较高的边际效益、有利于公司的长远发展的产品体系。

3.3选择合理的eva分析考核方法

保险公司在实践中需要单独对部门进行业绩评估，这样可以强化部门经理最大化其直接可控的业务价值的能力，但是使用公司整体的绩效指标来确定部门管理人员的报酬，不能充分调动部门经理积极性，会产生靠其他部门绩效“搭便车”的动机，因此对公司部门进行考核就显得非常重要。对公司部门进行考核时，可以采取“eva中心法”和“eva驱动因素法”两种方式。“eva中心”是指组织内部可以对自身创造的eva进行度量和管理的业务单位。一般而言，作为一个eva中心，必须具有对自己的收入、成本和费用较为完全的自主权。“eva驱动因素”是指经营过程中影响eva结果并且易于与公司内部部门或个人挂起钩来的各种指标。相对于国内大部分保险公司来讲，基于目前采用的组织架构形式，在部门考核中采用“eva驱动因素法”为适当。“eva驱动因素法”的关键在于确定eva驱动因素。eva驱动因素可以分为直接驱动因素和间接驱动因素。前者指与eva指标存在直接数量关系的因素，后者指间接影响eva的因素。eva驱动因素还可以分为财产驱动因素和非财产驱动因素前者由各类会计数据组合而成，后者构成中不包含会计数据。一般而言，直接驱动因素大部分都属财产驱动因素。

3.4建立基于eva的薪酬激励计划

基于eva的薪酬激励计划是将红利支付与红利报酬分割开，在红利银行制度下，将以eva为基础的管理者红利计入其红利银行帐户中，该账户在该期间的期初余额包括以前期间的红利报酬超过以前期间红利支付的余额。本期支付的红利则基于更新后的红利账户余额。具体运用时再以一个不变的比例支付红利奖金，如红利账户余额的三分之一。如果公司经营业绩始终良好，红利银行的余额会越来越多；如果红利账户的余额为负，则当期没有奖金支付，同时借记该账户；而如果管理人员离开公司，就会失去这笔奖金，本期的余额将被转存到下一期。这一制度下既允许了公司基于单一区间的高额报告业绩，奖励给管理者高额红利，同时奖金不封顶。但是如果以后的事实表明业绩的虚假的，更多的红利奖励将在被支付之前被终止。红利银行制度通过基于后续期间的报告业绩来修正红利支付，削减了管理者从事短期行为的动机，同时它也给具有高业绩的诚实的管理者提供了极大的奖励。管理者知道，增进自己利益的惟一方式就是为股东创造更多的财富。

参考文献

[1]陈超.公司财产管理案例[m].北京：人民邮电出版社，2005.

[2]赵敏.eva管理评价体系的优势与不足[j].经济与管理，2005，(19)：50.

理财分析方法例7

一、财务分析的概念理解

（一）财务分析的含义

财务分析，是指财务分析主体利用会计资料及与之有关的其他数据资料，通过计算财务指标，采用一定的方法对企业财务活动中的各种经济关系及财务活动结果进行分析、评价，为财务决策、财务诊断、咨询、评估、监督、控制提供所需财务信息。其实质是财务分析主体对会计信息进一步进行加工、运用的过程。在此过程中，财务分析主体对财务分析的要求就是财务分析所要达到的目的。

（二）财务分析的主体

财务分析主体是与企业主体有关的、需要分析信息的部门、单位、法人、自然人等。可分为外部和内部两大类。外部分析主体一般包括债权人、股东、其他企业、会计师事务所、政府及其有关机构;内部分析主体一般为企业管理者、企业所有者、职工等。财务分析主体不同，其分析的内容亦有所侧重，财务分析主体决定财务分析的内容。

（三）财务分析的内容

财务分析的内容主要据信息使用者的不同而分为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。由于只有在企业提高了经济效益时，企业才可能有较强的偿债能力、盈利能力，国家、投资者、债权人及社会各方相关者的利益实现才有保证，因此现代财务分析的重心由外部分析转向内部分析。财务分析的内、外信息使用者进行财务分析时虽有不同的侧重，但也有共同的要求，都要求财务分析能够揭示出企业的经营趋势、资产与负债，及资产与所有者权益之间的关系、企业的盈利能力等。企业的内部分析内容可包容外部分析内容，反之则不然。这主要是因为外部信息需求者目标的不同及对内部信息资料的不可得。企业的外部分析是企业外部利益集团根据各自的要求对企业进行分析，内部分析则主要为管理当局制定政策提供依据。此外，针对企业具体情况还可设置专题分析。银行对企业偿债能力和收益能力的分析，投资者对企业发展潜力和经营管理水平的分析，股民对企业投资收益能力和利润分配情况的分析，经营者对企业经营现状的分析，等等，都是对企业经营成果及经营状况的分析。经营成果是企业产、供、销各环节业务活动的成果，反映企业经营活动的效率或效益，一般由实现利润的数额来表示。企业的财务状况，揭示企业资金运筹、分配、调度和管理的现状，是企业资金在时间上和数量上相互协调情况的描述和反映，一般由企业的资集结构和平衡情况来揭示。

因此，财务分析，简言之，是对企业经营成果和财务状况的分析。

二、财务分析对企业管理的重要意义

当前企业的管理已经不仅仅关系着经营者和国家两个方面了，同时还关系着企业员工的利益以及股东、股民的合法权益。企业财务信息的公开已经越来越为人民大众所关注，这也是当代企业经营发展的社会立足点。从另一方面来讲企业财务信息的透明、公开也是国家税务部门对企业经营的基本要求。因此说做好财务分析是企业合法化经营的首要条件。

（一）财务分析能够提供依据，利于决策

财务分析要在报表资料齐全和充分调查研究的基础上编写。企业财务人员要充分运用多种科学分析方法，为企业提供有理有据，富有说明力和建设性的财务分析报告。要经常深入实际、经过调查、发现经营中的薄弱环节和存在的问题，分析要有的放矢，讲求实效，针对性强，反映问题直截了当。因此，财务分析是对企业最近资产、资本的基本状况以及运营的情况进行信息的收集及整理的过程。这些信息最终以各种财务报表的形式传递到企业经营管理者的手中，对企业管理者了解企业的财务状况以及资本运营的状况有着重要的作用。企业的经营管理者通过对财务信息的分析与判断，可以检索出企业在经营中所出现的问题以及不足之处，从而做出正确的管理决策或者是调整方案，以保证企业的合理运转。

（二）财务分析能够提前预测，规避风险

财务分析在企业管理中应用可以加强事前预测分析，提高资金使用效果。企业会计要从以往的事后反映和监督的旧框框中解脱出来，开展事前预测和决策。决策是企业经营管理的核心，关系到企业的命运。决策的制定来源于科学的预测。会计人员要用准确的资料，科学的方法做出会计预测，当好企业的参谋。企业在经营的过程中，总会因为外部的经营环境的变迁或者是内部的影响因素的变化而产生这样或者是那样的经营风险。比如说，资金周转能力下降造成资本的积压、现金流吃紧面临断裂、资本利用率低下导致企业盈利能力下降以及市场开发受阻造成资金回流减慢等等。 财务风险作为企业经营风险的重要内容， 也是企业各种风险最终的表现形式。

（三）财务分析能够有效建立财务制度，提高人员素质

企业目前已建立了财务分析制度，但还很不健全。在企业中应设立岗位做专门财务分析研究，并且配备专业的财务分析人员，注重培养财务分析能力是根本，对内及对外报表等财务分析数据来源合理修正的能力，也要注重培养其综合分析能力，充分发挥财务分析在企业经营管理中的作用。其次，应在制度中明确财务分析的目的、任务，明确财务分析人员的目标和责任;再次，应在制度中明确对分析工作质量的要求。不论是方法的选择，还是指标的确定，企业应有科学和统一的规范。

三、财务分析方法在企业管理应用

财务分析首先是为管理者提供财务数据报表，明确其决策与控制的内容为构建基于管理者决策与控制的财务分析体系奠定了基础。因此，基于管理者决策与控制的财务分析体系可由资本经营财务分析、资产经营财务分析、商品经营财务分析和产品经营财务分析四部分构成。此外，还有经济增加值分析与杜邦财务分析方法。

（一）基于管理者决策与控制财务分析类型

资产经营的财务分析：资产经营的财务分析分为经营状况、经营效率和经营风险的分析。对资产结构和规模分析和资产项目的分析，是企业资产的经营状况分析;对资产营运和经营能力和资产总报酬率的总资产周转率进行分析就是企业的经营效率分析; 对于企业资产经营中因为不利和不确定因素，有可能对企业经营带来负面的影响，是企业的资产经营风险分析。

资本经营的财务分析：反映资本经营的盈利能力而对净资产的收益率进行分析是资本经

营的效率分析，效率分析的指标还包括资本成本、资本收益、经营贡献、市场盈利、每股收益率等，是企业家进行资本经营决策的重要来源。 资本经营的财务分析还包含对财务风险进行分析的经营风险分析; 对资本规模和结构状况进行分析的经营状况分析。

商品经营的财务分析：通过围绕反映商品经营效率的营业成本利润率和营业收入利润所进行的分析，是商品经营的效率分析。这个分析过程，包括对营业收入息税前利润率、营业收入净利润率、成本费用的利润率和百元收入的成本等;此外，商品经营的财务分析，以及对营业收入结构和规模、市场占有率、产品销售价格和产销平衡分析的商品经营情况的分析，加上以市场风险、应收账款周转率、应收账款账龄为主要内容进行的商品经营风险分析。

产品经营的财务分析： 一般是对于企业生产过程里的产品和投入进行有效性的效率分析，具体就是对于反映生产水平的技术、成本和生产效率等指标进行分析类比;对经营风险主要通过生产停工损失、废品损失和产品积压率来加以分析， 判别这些环节对于产品在生产经营中的风险程度;对产品结构、生产规模、产品的质量和成本进行垂直和水平的分析，是对产品经营状况的有效评估。

（二）经济增加值分析

EVA是经济增加值（Economic Value Added）的英文缩写。简单地说，EVA就是企业税后净经营利润扣除经营资本成本债务成本和股本成本）后的余额。EVA理论的核心思想是：一个公司只有在其资本收益超过为获得该收益所投入的资本的全部成本时，才能为股东带来价值。与其他财务分析工具相比，EVA理论是站在股东的立场上来考察公司的经济价值。运用EVA衡量企业业绩是否增加的基本思路是：投资者从公司至少应该获得其投资的机会成本。EVA为正，表示企业的经营者增中了企业的价值，同时也为股东创造了财富;如果EVA值为负，说明企业发生了经济亏损，企业的价值遭到损害，同时股东的财富也受到侵蚀。如果EVA为零，说明企业的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。

EVA指标对企业财务管理的影响。第一，对财务管理目标的影响。EVA考核体系，鼓励企业家及经营管理者把企业价值最大化作为财务管理的最高目标。国资委引入该体系，是抑制国有企业经营行为短期化、过分追求利润指标、盲目向主营业务以外的其他领域投资的重要调控手段，与原来“国有资产保值增值”考核目标比较更进了一步。第二，对投资决策的影响。国资委指出，目前央资企业存在“重复投资、盲目规模扩张的冲动”，“部分央企在成熟产业重复投资，把股东财富浪费在低效率的生产能力扩张上;通过大幅度增加投资，扩大企业规模，从而增加企业所控制的资源量。第三，对融资决策的影响。对融资的影响就是降低资本成本。融资包括股权融资、债权融资、信用融资三种方式，其中的信用融资方式一般没有资金成本。合理组合三种融资方式，优化资本结构，有效使用财务杠杆，成为降低资本的重要途径。此外对企业的资产管理和成本管理都有影响。

（三）杜邦财务分析

杜邦财务分析方法是由美国杜邦公司经理创造出的一种财务分析方法，是一种分解财务比率，而不是另外建立新的财务指标的方法，它可以用于各种财务比率的分解。其基本原理是将财务指标作为一个系统，将财务分析与评价作为一个系统工程，全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，在全面财务分析的基础上进行全面财务评价，使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识，有效地进行财务决策。

用公式可表示如下：权益净利率=资产净利率x权益乘数=销售净利率x资产周转率x权益乘数

从上述公式可以看出，决定权益净利率高低的因素有3个方面：销售净利率、资产周转率和权益乘数。这样分解之后，可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升、降变化的原因具体化，比仅用一项综合性指标更能说明问题。

杜邦分析图体现了权益净利率和企业销售规模、成本水平、资产营运、资本结构有着密切的联系，这些因素构成一个相互依存的系统，只有把这些系统内各因素的关系安排好、协调好，才能使权益净利率达到最大，才能实现股东财富最大化的理财目标。

传统的杜邦财务分析是面向外部以提供综合信息为主的一种财务分析方法，但它不能满足企业加强内部管理的需要。经过改进后的杜邦财务系统有如下优点：其一，将销售净利率进一步分解为安全边际率、贡献毛益率和所得税三个因素，在对销售利润进行分析时，可以直接利用管理会计资料，转向以成本形态为基础的分析，从而有利于进行短期经营决策、计划、控制，并能分析税收对企业财务状况的影响;其二，将销售净利率进一步分解为贡献毛益率、经营杠杆系数和所得税三个因素，不仅能够分析企业再生产的边际贡献能力，而且

能够分析企业的经营风险和财务风险，从而更加有利于决策;其三，突出了成本费用按形态归类的方法，在进行分析时，有助于促进企业管理会计工作的进一步展开和管理会计资料的充分利用，弥补企业重核算轻分析的行为缺陷;其四，由于采用变动成本法，将成本中的可控成本与不可控成本、相关成本与无关成本明确分开，从而便于事前预测和事中控制。

参考文献：

[1]苗舒婷.财务分析在企业经营与管理中的运用[J].中小企业管理与科技（上旬刊） ，2014，04.

理财分析方法例8

中图分类号：F234.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-01

随着国家对水利基础设施建设投入的不断加大，水利行业财务会计管理工作突现尤为重要的作用。现阶段，我国水利行业发展取得了一定的成绩，但是，行业财务会计管理工作却存在着一定的问题，不能满足新形势下财政工作的要求。因此，必须强化水利行业的财务会计管理制度，以促进水利行业整体全面发展。

一、分析现阶段水利行业财务会计管理中出现的问题

针对水利行业财务管理体制不健全、会计科目分类不科学、财务人员业务水平参次不齐等问题，笔者将对这几个方面进行详细的分析。

1.财务管理体制有待健全

财务行为要规范化、程序化，必须具备完善的财务会计管理制度。对于提升财务管理水平来说，更需要健全的财务管理体制。现在很多水利单位都建立了自己的财务管理体制，但是，管理内容相对简单，在经费支出审批程序方面投入很大的精力，却对财务管理的职能如进行预算管理和财务分析等较为忽视。

2.水行政收费职能需要完善

水资源的短缺、河道砂石资源的相对匮乏及税收政策的改革，让水行政收费陷入日益尴尬的地步。虽说我国制定了相应的制度，并出台了相应的政策，但是“乱收费，难收费”的现象比较严重，致使水利工程建设的成本花费变大。实际上，水行政收费存在漏洞，有些部门利用这个机会胡乱收费，个别应缴费单位也利用这个机会拖欠、滞留乃至拒不交费。由于不具备较强的执法职能，水利部门对这些行为无法进行严格的惩罚，某种程度上也纵容了这种现象的发生。

3.会计科目进行分类的方法很较不科学

我国的一些事业单位发展的比较快，但是事业单位的财务管理制度却显得落后。对水利事业单位来说，经过相应的改革，事业单位的性质、管理以及业务发生了很多的变化，产生新的会计事项。仔细研究现在的财务会计管理制度，没有规定如何处理这些新的会计事项。事业单位的宗旨是生产或者提供服务，企业主要是生产物质产品，在进行成本管理、费用控制方面比较清楚，事业单位和它不一样，现行会计科目分类不能准确计算特定时期的成本费用。

4.财务人员的业务水平急须提升

对水利行业来说，较多水利单位进行财务会计核算时欠缺规范，不成系统，财务会计管理机构不健全，财务管理人员专业素质不高，远不能满足经济发展以及体制改革的需要。水利行业的工程建设持续时间比较短，个别水利部门不会设置专门的财会管理人员，当工程真正实施的时候，大多由其他人顶替财会人员的工作或者一名财会兼顾多个水利单位多个项目的核算工作。

5.资金调拨存在问题

水利部门的水利资金主要是由财政部门划拨。有些地方财政资金紧张，水利专项资金的调拨往往比较滞后，甚至会发生挪用专项资金的情况。出现这种情况，主要是水利财务会计管理制度的落实工作做的不到位，制度只是停留在文件的层面，没有得到很好的落实，惩罚措施没有得到较好的执行。

二、分析强化水利行业财务会计管理制度的方法

1.进一步健全水利行为财务管理制度，使财务管理职能得到落实

在新的形势下，要想做好水利行业的财务管理工作，必须健全财务管理制度，不断进行制度的创新。现阶段，水利资金主要是由国家进行统一管理，水利行业相关领导、部门应当熟悉现阶段财政体制改革的内容，研究基层单位的水利财务管理情况，认真总结实际财务管理中存在的问题，不断完善管理制度，明确相关人员的责任，明晰进行决策和执行的程序，在进行财产清查时，必须确定相应的期限、程序以及范围。

2.合理利用政策，盘活水利行业资源，加强水利资产管理

水利事业要得到健康有序的发展，必须对现行政策现有资源进行合理化经营管理。在实施财政投入的同时，要把资产和经营管理作为基础性的工作，提升管理财务的能力。通常情况下，国内的大部分固定资产具有社会公益的性质，像堤防工程建设的资产控制，在工程竣工交验以后，通常不会再次反映资产的账面价值，不能客观的反映出一些效益价值补偿的问题。水利单位在进行财政工作时，要客观反映资产的效益价值，如果不进行折旧处理，必须在特定的时间内补充信息情况。

3.加大水利行业影响力，积极争取地方财政资金支持

对于地方性的水利单位，能够争取到公共财政的支持是非常重要的。水利部门相关领导要考虑到水利行业可持续长远发展，结合实际，进行仔细研究，便于适应水利改革发展的需要。水利部门应该仔细研究国家的政策方针，抓住机会，提高公共财政的收入，积极与财政部门进行交流沟通，加强资金管理，控制支出标准，进行全面预算，使财政资金得到有效使用。

4.多学习、多培训、多交流，全面提升财会人员的素质

结合笔者的工作经验，现阶段，水利行业财会人员的素质较低，经济社会的发展对财会工作提出了新的要求，水利部门需要对财会管理人员进行相应的培训，增加财会管理人员的专业知识，提高他们的职业道德。

水利基础设施建设比较特殊，水利单位没有专门的财会管理人员。针对这种情况，完善财务人员的培训制度，进行财务会计管理知识的专业培训，对于工作中存在的难题，财务人员可以进行讨论，从而提高工作效率。

三、结语

对水利行业来说，水利的财务会计管理工作与它有很大的关系。水利行业财务会计管理工作在一定程度上影响到国家财经政策的执行，关系到水利行业的发展。当前，水利行业财政管理中出现一些问题，财务管理体制有待健全、对财务科目的分类很不科学、财务管理人员的素质需要提升、水利收费体制需要完善、资金调拨存在问题等，针对这些问题，必须强化水利行业的财务会计管理制度。现阶段，水利行业处在转型的关键时期，水利部门必须认识到水利发展的形势，结合水利改革的要求，妥善进行财会管理制度的改革。

参考文献：

理财分析方法例9

中图分类号：F279.23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01

一、财务综合指标与企业经营管理概述

财务综合指标指的是企业总结和评价企业偿债能力、营运能力、盈利能力的相对指标。财务综合指标反映了企业过去的经营状况，也就反映出了企业的经营管理情况，表现较好的方面需要进一步加强，管理不够或者出现问题的方面则需要在日后的经营管理工作上做出努力去解决。所以，企业需要在财务工作上做好信息的收集和整理工作，以便财务综合指标能够更准确地反映管理工作的好坏。

二、财务综合指标和企业经营管理计划制定

年初往往是各个企业总结上一年的得失并制定这一年的经营管理目标的时候。一个好的领导者懂得经营管理目标对于企业发展的重要性，所以，在年初进行的年度经营管理计划会受到领导者的重视。在制定计划的时候，企业往往会根据上一年财务综合指标所反映的成绩和效果来决定本年度要保持继续稳步前进的方向在哪。而在制定本年度经营管理中需要加强、提高、改善的问题方面也会借助上一年财务综合指标所体现出的问题来制定。通过上一年的财务综合指标所指定出的本年度经营管理计划会有效的推动企业在去年的基础上更进一步发展。与此同时，本年度的年度计划里往往涉及了本年企业投资的大致方向和数量。根据上一年的财务综合指标就能够帮助企业更加具有针对性的进行投资，从而减少企业投资的盲目性，有效防范了财务风险危机。保证了企业的经营管理方面在去年的基础上能够取得进一步的提高，有效提高了企业的绩效。

三、财务综合指标和企业负债能力评估

企业制定完了本年度的经营管理计划和投资计划之后，想要依靠投资来推动自身发展就需要对企业的负债能力进行评估。财务综合指标中很重要的一项指标即是企业的负债能力指标。企业决策者按照财务综合指标所提供的企业负债能力指标决定对外投资额度，从而在降低企业财务风险的基础之上实现了企业资本的利用率。财务综合指标根据投资的实际需要在负债能力指标方面分成长期和短期两种。假如企业想要选择长期投资，那么在上一年的财务综合指标里面，其盈利能力指标一定要保证达到一定的标准。同时，企业的资金构成模式也要符合长期投资的需要才能进行。而在短期投资方面，企业需要分析上一年财务综合指标中的企业资金流动率等三项相关的指标，来决定是否进行短期投资。在进行短期投资的时候，也要注意根据财务综合指标保证投资额度在一定的经济范围之内，否则就会造成财务风险加大的局面。

四、企业的综合财务指标反映企业的经营活动的动向

企业的存在与发展必须在一定的法律法规范围内。只有在这些法律范围内，其经营管理活动带来的效益才是受到法律保护的有效所得。企业综合财务指标会详细全面的反映企业在经营管理中的所作所为，受到惩罚所产生罚金开支，为维护企业形象所产生的公关开支等等情况都会得到详实的记载并反映出来。对于违规经营管理活动过多的企业，政府会根据相关法律法规对企业做出处理，帮助企业领导者进行合法的经营管理，维护社会和谐。

五、财务综合指标切实地反映出了企业的发展能力

随着市场经济的不断发展，市场竞争的加剧，企业要想能够在市场中更好地走下去，就必须在经营管理方面实现创新，找出适合企业可持续发展的路线。只有找到了企业发展的正确路线，才能从根本上提高企业的市场竞争力。企业的决策者往往会根据财务综合指标来看待一个企业的发展是否具有潜力。财务综合指标里面，企业雄厚的资本实力以及企业在过去的利润增长率反映了企业的盈利能力是否持久。一个企业持续盈利的能力往往代表了企业具有发展潜力，但这并不能说明无限制的提高企业的持续盈利能力和资本实力就有利于企业的发展。相反的，盲目地扩大投资，强行拔高盈利能力往往会适得其反，并不适合企业的良性发展。企业在扩大投资的时候，没有对相关的财务综合指标进行考虑，并没有指定一个合理有序的投资方案。这样的盲目扩大投资，往往使得投入资金缺乏有效管理造成企业资金使用率大打折扣。盲目扩大投资不利于资本的回笼，对某些资产不够雄厚的企业来说将面临巨大的财务风险威胁。对于资产雄厚的企业发展其实也不利，如果盲目投资不能得到控制，大企业也会随着财务风险的加剧而破产。

企业的综合发展实力还体现在企业的市场占有率方面，综合财务指标也能反映出一个企业的产品和服务在市场上的占有率，具备一定市场占有率的企业才有能力在竞争激烈的市场环境中生存和发展。通常，企业会通过财务综合指标来评估自身在市场上的占有率。根据财务综合指标分析自身发展动力，从评价自身竞争力开始，革新经营管理措施。从而推动企业经济效益的提高，促进企业的能够在市场中立于不败之地。因此要根据财务综合指标来改革自身的经营管理，从而实现企业经济效益的持续增加。企业财务综合指标里面，销售额与收支情况结合起来可以分析出消费者的需求，只有能够满足消费者需求的产品才能在市场竞争中快速壮大，不断提高企业的市场竞争力，从根本上保障了企业能够又快又好的持续发展。

六、结束语

随着市场经济在世界范围内得到确立，激烈的市场竞争给企业带来了无可避免的财务风险。通过企业的财务综合指标来指导企业的经营管理是每个企业在发展的时候必须重视的。只有根据财务综合指标对企业进行科学的经营管理，才能在市场竞争中立于不败之地。

参考文献：

[1]马文红.浅析比率分析法在企业偿债能力分析中的运用[J].中国集体经济，2009（17）.

理财分析方法例10

一、前言

随着我国城市化进程的不断推进，电网建设力度也随之提升，这就给电力企业的电网建设提出了更高的要求。财务管理内部控制与电力企业的健康发展具有非常紧密的联系，不仅能够有效避免财务作弊问题，同时也能够更好的推动电力企业建设目标的良好实现。在这一背景下，要求电力工程必须要分析财务管理内部控制中存在的问题，并制定一定的措施予以加强和完善，从而促进电力企业财务管理水平的提高。

二、工程财务管理内部控制的内涵

工程财务管理主要是指电力企业在发展中结合目标规划和发展需求，制定科学、合理的经营和投资计划，控制经营成本，防范影响因素，降低生产经营风险，确保企业的经营和投资计划，并保障企业资产安全，提高企业经营效益。工程财务管理内部控制是对电力工程项目财务进行管理和控制的过程，主要涉及电力企业所有新建、扩建、改建、迁建以及恢复性建设的电网、通信等工程进行建设和技术改造等。

三、电力工程财务管理的内部控制缺陷分析

1.对内部控制重要性认识不足

目前，还有相当一部分电力企业的管理层还没有充分认识到会计内部控制在单位发展中的重要作用，缺乏内部控制意识和管理理念，导致会计信息质量低下，内部控制环节薄弱，难以发挥内部控制的调控和监督职能。很多企业的财务管理工作还处于初级阶段，管理阶层缺乏财务管理内部控制经验，思想上存在误区，对于相关工作难以给予正确的指导和决策。另外，会计部门与财务核算部门之间的工作内容有一定的重复和交叉，企业有时不对两者作出区分，导致难以充分发挥内部控制的作用，极大的阻碍了电力企业的发展。

2.缺乏完善的监督体系

内部审计工作与内部控制有着非常密切的联系，在电力企业发展中，内部审计人员负责审查和核对电力企业内部管理中存在的不足之处，找出风险因素，并及时进行处理。因此，内部审计工作的优劣决定了内部控制作用发挥程度。然而现阶段电力企业监督体系不够完善，内部监督职能薄弱，缺乏责任监督执行力，导致企业内部难以形成相互牵制和监督的局面。

3.缺乏有效的自我评价制度

虽然很多电力企业都建立了内部控制制度，但是在很多方面还不完善，尤其是在自我评价制度上还存在较多的不足，主要问题表现在工程财务管理的内部控制制度制定与企业实际生产经营状况不符，不能很好的指导实施，不能有效规避企业所面临的风险，不能及时纠正生产经营中出现的漏洞和错误，不能做好事前预防，尤其是对于企业目标不能及时、有效的评价与分析。

四、电力工程财务管理的内部控制方法分析

1.加强管理者内部控制观念。当前，电力企业发展竞争日益激烈，所面临的挑战也更大，必须要重视内部控制工作，并对企业财务管理内部控制各项工作进行加强和完善。这就要求企业管理层必须要充分认识内部控制的重要性，树立正确的财务管理内部控制观念，增强全体员工的责任意识，在企业内部营造全员参与内部控制活动中来，为电力企业的发展奠定坚实的基础。另外，在管理理念上，要以“做好会计内部控制，保证会计信息的真实性、可靠性”为指导，全面贯彻落实内部控制方法。

2.建立内部控制监督体系。在从企业整体上强化内部控制意识之后，必须要将其贯彻落实于实践中，在这一过程中则需要给予一定的监督，促进内部控制充分发挥其作用。要对管理层实施监督，要做到各部门职责分工明确，部门间要严格以方案为标准执行管理和控制，不能一意孤行、偏离政策。要对全体职工实施监督，要求每一位员工都能统一思想，以企业的发展为首要选择，意识到企业是一个整体，部门之间是密切联系的，具有协作效果，从而保证财务管理内部控制的措施能够切实落实到具体工作中。另外，还要对各项工作进行全面监督，要求进度不能落后，要服从企业的各项分配，并制定奖惩制度，帮助调动员工积极性。

3.完善会计自我评价制度。要想进一步提高内部控制效果，必须要对会计自我评价制度进行完善。一是要对工程的财务管理和核对工作进行加强和完善，对工程财务管理内部控制制度进行进一步和加强，尤其是对于不足之处要予以完善和补充，明确工程财务管理的规章执行情况，了解并分析工程资金的使用、管理以及分配等情况，对于资金流动过程中的漏洞进行补充，对于没必要的花销要进行控制，评价资金使用有效性，将其应用在最有价值的地方，使财务管理的有效性大大提高。二是，要对工程项目的后期进行科学的评估，对比工程项目立项前以及投资运营后的投资收益率和容载比，如果这些经济技术指标差异与预期目标较大，就要分析导致这一结果的原因是什么，总结经验，从而为下一阶段或项目的投资计划及目标制定提供可靠的依据。

五、结束语

工程财务管理内部控制是电力企业内部管理的核心，有助于保障电力企业的投资项目产生的收益，降低生产和投资风险，帮助企业提高竞争力和内部管理能力，确保企业经营目标能够顺利实现。电力企业应建立健全工程财务管理内部控制制度，在今后的工作中必须要加强管理者内部控制观念、建立内部控制监督体系、完善会计自我评价制度，使财务管理更好的服务于企业，为企业的高效、健康、持续发展保驾护航。

参考文献：

[1]谢华.电力企业工程财务管理内部控制中的问题及对策[J].中外企业家，2014，09：80-81.