新能源行业风险分析例1

引言

随着人类社会的进步，环境污染日益严重，化石能源也逐渐枯竭，为了经济社会的可持续发展，需要绿色能源来替代传统的化石能源。新能源发电，推进我国节能减排目标的实现，已刻不容缓。而我国新能源发电企业面临一系列的困难，因此对其风险的研究分析意义重大。

目前，我国对新能源发电企业的风险研究相对较少，已有的研究主要侧重于新能源发电技术[1-3]，以及新能源发电对电网的影响[4-5]等方面。本文从我国新能源发电企业的角度出发，基于多层次模糊综合评价法[6]，结合实际例子，采用定性分析与定量分析相结合的方法，对我国新能源发电企业市场营销各风险的发生概率和影响程度进行了评估。

1.风险和风险管理概述

（1）风险的内涵

对风险的定义有狭义和广义之分，其中，狭义风险是只表现出损失而未能从中获利的风险；广义风险是指风险的损失并不确定，其产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利的风险。

（2）风险管理的内涵

风险管理是指对组织运营中要面临的内部、外部的可能危害组织利益的不确定性因素，进行识别、评估和控制，以预防损失的发生或减少损失的影响程度，以便使组织利润最大化的科学管理方法[7]。

（3）风险管理的流程

风险管理的开展大致可分四个阶段：依次为风险识别、风险分析、风险评价以及风险控制[8]。

2.模型构建

本文结合层次分析法和模糊综合评价法，考虑各风险指标的经济和技术意义，利用专家的知识和相关经验构建相关模型。方法如下：

（1）确定评价因素集

构建层次结构模型，确定目标层以及评价因素层。

（2）专家打分

利用1-9比例标度法，由专家分别对各层评价指标的相对重要性进行定性描述，进而对其量化表示，数字的取值所代表意义见表1。

（3）求解判断矩阵

判断矩阵最大特征值所对应的特征向量即为同一层次相应因素对于上一层指标相对重要性的权值。最大特征向量的求法很多，本文采用的是乘积方根法。具体计算过程如下：

设阶判断矩阵为：

按行将的各元素连乘并开次方，有：

归一化，得：

即为求得指标的权重系数。从而得到特征向量，其中，且。

（4）对判断矩阵进行一致性检验

1）计算判断矩阵的最大特征根。

2）计算是两两比较判断偏离一致性程度的指标。

其中表示判断矩阵阶数，越小，判断矩阵的一致程度越高。

3）计算。

是随机一致性指标，其取值根据判断矩阵阶数的不同而不同。取值如表2所示。

当阶数小于等于2时，判断矩阵总是一致的；当阶数大于2，且时，则认为判断矩阵具有满意的一致性，否则需要调整判断矩阵。

（5）确定评价集

评价集用表示：，其中表示对同一评价指标的第个评价结果。本文设定评价集为：，表示={非常大，较大，一般，较小，微小}。

（6）建立模糊综合评价矩阵

矩阵中的第行反映的是被评价对象的第个因素对于评价集各等级的隶属程度，第列反映的是被评价对象各因素分别取评价集

中第个等级的程度。其中，表示第个因素被评为第个等级的总次数。

（7）求得模糊综合评价结果

其中，“”表示广义的模糊合成运算；即为对此事物的模糊综合评价。按最大隶属原则，找出综合评价的最大值，并找出它对应的等级，得到最后评价结果。

3.实例分析

以我国华北地区某新能源发电企业为例，研究其面临的市场营销风险，建立相关风险评价指标体系，并根据以上方法进行研究分析。

3.1 新能源发电企业市场营销风险分析

“市场营销风险”可以分解为“市场风险”和“营销风险”。“市场风险”指的是外部市场环境变化带来的风险，可以理解为一种“外部风险”；“营销风险”指企业内部营销工作开展不合理所带来的风险，可以理解为一种“内部风险”。

3.1.1 外部风险

新能源发电企业的外部风险主要有政策法规风险、自然环境风险和行业环境风险三大类。其中，政策法规风险包括电价管制与调整政策风险以及电力调度与市场交易政策风险；自然环境风险包括风力、光照等气候条件风险与自然地质灾害风险；行业环境风险包括同业竞争风险和电网发展滞后风险。

3.1.2 内部风险

我国新能源发电企业的内部风险主要有投资建设风险、组织管控风险和人力资源风险三大类。其中，投资建设风险包括前期论证不充分与施工质量不达标；组织管控风险包括组织结构不合理与管控制度不完善；人力资源风险包括营销人才储备不足与营销人员约束激励不对风险。

3.1.3 风险指标体系

根据以上调查分析，该新能源发电企业共有12个不同的风险因素，外部风险和内部风险各占6个。据此，构建该新能源发电企业市场营销风险评价指标体系，如图1所示。

3.2 各级风险指标权重确定

根据专家评判意见可计算得到各级风险指标权重如表3所示。

3.3 各级风险发生概率与影响程度确定

通过相关计算可得各级风险影响程度的评价集，分别如下：

二级指标的评价集为：

政策法规风险=（0.100，0.475，0.149，0.123，0），评价等级为较大；

自然环境风险=（0.080，0.560，0.100，0.120，0.140），评价等级为较大；

行业环境风险=（0.100，0.625，0.100，0.175，0），评价等级为非常大；

投资建设风险=（0，0.1，0.1，0.7，0.1），评价等级为一般；

组织管控风险=（0.1，0.1，0.7，0.1，0），评价等级为一般；

人力资源风险=（0，0.1，0.1，0.7，0.1），评价等级为一般。

一级指标的评价集为：

外部风险=（0.098，0.523，0.131，0.137，0.015），评价等级为较大；

内部风险=（0.061，0.100，0.469，0.331，0.039），评价等级为一般。

一级风险：新能源发电企业的市场营销风险=（0.091，0.438，0.199，0.176，0.019），评价等级为较大。

同样地，可以得到各级风险发生概率的评价集和相应的评价等级。

结合各级风险的发生概率和影响程度评价，可知其市场营销风险一级指标风险的发生概率和影响程度为（一般，较大）。表明近期该企业的市场营销面临较为复杂的内外部环境，企业应当加强对各项风险的管控，避免带来经营损失。

二级指标中，新能源发电企业的内部风险较外部风险小，因此企业应该更加重视对外部风险的控制，加强对外部风险因素的跟踪和监控。

三级指标中，自然环境风险、行业环境风险对企业的风险概率与影响程度较大，需要企业重点关注。

二、三级风险指标以及各风险因素评价结果如表4所示。

表4 各级风险的发生概率与影响程度评估结果

风险因素 评价结果

（概率，影响） 风险因素 评价结果

（概率，影响）

电价管制与调整政策 （一般，较大） 前期论证不充分 （较小，一般）

电力调度与市场交易政策 （一般，较大） 施工质量不达标 （较小，一般）

风力、光照等气候影响 （非常大，较大） 组织结构不合理 （一般，一般）

自然地质灾害 （微小，非常大） 管控制度不完善 （一般，一般）

同业竞争 （一般，较大） 营销人才储备不足 （较小，一般）

电网发展滞后 （较大，非常大） 营销人员约束激励不等 （较小，一般）

三级风险指标 评价结果

（概率，影响） 三级风险指标 评价结果

（概率，影响）

政策法规风险 （一般，较大） 投资建设风险 （较小，一般）

自然环境风险 （较大，较大） 组织管控风险 （一般，一般）

行业环境风险 （较大，非常大） 人力资源风险 （较小，一般）

二级风险指标 评价结果

（概率，影响） 二级风险指标 评价结果

（概率，影响）

外部风险 （一般，较大） 内部风险 （一般，一般）

4.结论

新能源发电企业作为新兴的绿色能源企业，在发展过程中面临着诸多复杂的内外部环境，存在很多不确定因素。本文基于多层次模糊综合评价法，对我国华北地区某新能源发电企业面临的市场营销风险进行了评估分析，分析结果表明我国新能源发电企业存在较大的外部风险，内部风险相对较为缓和。针对此情况，由于新能源对环境的污染小，符合我国节能减排战略方针，因此，国家相关部门应制定激励扶持政策促进新能源的发展，而企业应依托技术创新以及现代化的管理方式来不断提升自身攻坚克难能力。

参考文献：

[1]于三义.浅谈新能源发电技术[J].中国电力教育，2011（15）：92-93.Yu Sanyi. Talk about the new energy generation technologies[J].China Electric Power Education，2011（15）：92-93.

[2]杨为，高研，徐宁舟，等.新能源发电技术的分析[J].电工电气，2009（4）：1-6.Yang Wei，Gao Yan，Xu Ningzhou，et al.Analysis of the New Energy Power Generation Technology[J].Electrical and Electronics，2009（4）：1-6.

[3]夏应朴.新能源发电技术在火力发电厂的应用[J].华北电力技术，2010（7）：51-54.34.Xia Yingpiao.The application of new energy generation technologies in thermal power plant[J].NORTH CHINA ELECTRIC POWER，2010（7）：51-54，34.

[4]吕志盛，闫立伟，罗艾青，等.新能源发电并网对电网电能质量的影响研究[J].华东电力，2012，40（2）：0251-0255.LV Zhisheng， Yan Liwei， Luo Ai-qing， et al.Impact of New Energy Power Grid-Integration on Grid Power Quality[J].East China Electric Power，2012，40（2）：0251-0255.

[5]袁一鸣，徐小芳，段建民，等.上海新能源发电对电网运行方式的影响研究[J].电力科学与工程，2011，27（11）：1-7.Yuan Yiming，Xu Xiaofang，Duan Jianmin，et al.Research of Influence of New Energy Sources to Operation Mode in Shanghai Power System[J].Electric Power Science and Engineering，2011，27（11）：1-7.

[6]周黎莎，于新华.基于网络层次分析法的电力客户满意度模糊综合评价[J].电网技术，2009，33（17）：192-196.Zhou Lisha，Yu Xinhua.Fuzzy comprehensive evaluation of power customer satisfaction based on analytic network process[J].Power System Technology，2009，33（17）：192-196.

新能源行业风险分析例2

一是基层税收征管力量相对薄弱和税收管理员职能设置宽泛之间存在矛盾。税收管理员人均管户数量较多，每月既要确保纳税人按时申报、缴纳税款，又要完成新办企业的户籍调查、一般纳税人认定等

事务性工作，还要承担上级部门临时布置的工作事项。时间、精力远远不够。

二是税源管理工作重点事项不突出和推行税收管理员制度的目标之间存在差距。税收管理员制度是以科学的管理理念为基础，以加强税源控管、提高纳税遵从度为目标的税收管理手段。但现在的税收管理员往往忙于应付大量的事务性和突击性工作，对深层次的税源分析、税源预测、税源监控、纳税评估等税源管理工作无暇进行。制约着基层税源管理质量和水平的进一步提高。

三是税收管理员能力差别与税源管理要求之间存在矛盾。一方面，基层税收管理员的知识层次、年龄结构、工作能力存在较大差异，部分管理员已无法适应重点税源个性化管理、中小企业行业化管理的税源管理要求。

四是现行税收管理员制度与开展税收风险管理的要求之间存在矛盾。传统制度下的税收管理员的职能偏重执法，对风险应对的职责划分不清，风险识别、评估、防范的手段普遍不足，征纳双方涉税风险居高不下。

二、税收管理员制度创新的具体措施

（一）有效配置征管人力资源，合理分解税收管理职能

按管户、管事适当分离的原则，科学整合税收管理员的工作职责，分局根据岗位要求，把现有税收管理员按年龄、知识结构划分为税源管理员和责任区管理员两类，并赋予不同职责，将日常的责任区管理与风险识别、应对等职能分离。注重挑选学历高、业务能力强的干部担任税源管理员，主要负责辖区税收分析、税源监控、纳税提醒等工作。责任区管理员主要负责实地调查、数据维护、核查、执行等工作。

（二）设立两级税源管理岗，实现联动管理模式转变

为了更好地推动税收管理员制度的创新，节省制度转换成本，分局在不打破原有科室、岗位格局的基础上，采用科室内岗位职责“内分离”的方法，在职能科室专设一个“税源管理综合岗”；在各管理科增设“税源管理员”，并分别明确相应的工作责职，使专业化程度较高的风险管理职能，从责任区税收管理中真正分离出来。

分局税源管理综合岗是分局开展风险管理的“发动机”和“整合器”，侧重依据上级风险管理要求，对重点行业及系统数据进行宏观分析，并指导管理科税源管理员开展工作；管理科税源管理员是分局开展风险管理的“中转站”，侧重在日常管理中主动对辖管企业开展典型剖析，对零散风险信息进行归集提炼，并指导责任区管理员开展工作。

（三）以基层管理平台为依托，优化税收风险应对流程

分局积极依托省局基层管理平台、市局联动信息平台、网上办税厅，加强对上级各类预警、风险信息的比对、筛选、过滤，注重拓宽两级税源管理员职能范围，强化其直接应对职能，从而来优化税收风险的应对流程。

1、有效过滤重复风险信息。对上级各类风险信息统一由分局税源管理综合岗接收，结合已完成的风险应对结果，筛选、过滤以前已处理过的重复风险信息，由分局税源管理综合岗直接应对，不再向管理科税源管理员或责任区管理员进行任务派送，减少了管理科税源管理员和责任区管理员的重复识别、应对环节，提高了流转速度。

2、高效应对一级风险信息。对于经评定为一级的风险信息，由税源管理综合岗制作《案头分析工作底稿》，注明分析情况，提出处理建议，经科室和分局审批后，以发送提醒单为主要手段作直接应对处理，并完成基层管理平台、市局联动信息平台的反馈操作。同时，为提高直接应对一级风险信息的效率，我们构建了“网上办税服务厅低等级风险应对模块”，专门用于批量发送纳税提醒单。而纳税人也可以通过该模块回复整改、自查结果。责任区管理员则可以通过该模块查询风险信息应对结果以及纳税人的查看和回复情况，结合日常工作加强后续管理。

3、强化二级以上风险信息应对。对于确定的二级以上风险信息，我们注重细化风险识别、分析、应对、处理等环节各类人员的职能，着力提高二级以上风险信息的应对质量。一是由分局税源管理综合岗对二、三级风险信息，标注科室、管理员及其他相关信息，以方便甄别。同时分类别、分科室制作《业务传递单》，向各科税源管理员进行派送。二是管理科税源管理员接收分局税源管理综合岗下发的风险信息后，对其进行案头分析，经分析确定属于低风险或无风险的信息，由本岗位做直接应对处理；经分析无法排除风险的，制作《案头分析工作底稿》，注明分析情况，提出处理建议后，向责任区管理员传递；经分析需调高风险等级的，向分局税源管理综合岗反馈。三是责任区管理员接到税源管理员的《案头分析工作底稿》，按照所注要求采取约谈、督促纳税人自查或

实地核查等防范性应对措施。四是分局评估员接到分局税源管理综合岗传递的由两级税源管理员评定为四级的风险信息后，按评估流程做应对处理。

（四）充分发挥税源管理员作用，提升基层税收风险联动管理效能

合理明确税源管理员职能，加强深度税源管理，以提高税源管理的效率是我们这次创新税收管理员制度的核心环节。

1、注重发挥税源管

理员的分析识别职能。在确定重点风险行业，制定分局行业税收风险管理计划时，各管理科税源管理员加强案头分析，对辖区内的行业有重点地进行风险认别和排序，分局则根据管理科税源管理员的分析结果，结合上级税收风险管理要求，借鉴其他单位的税收风险管理经验，选择特点最明显、风险最突出、问题最集中的重点行业或重大税务事项，来启动行业风险管理计划。

2、注重发挥税源管理员的归集提炼职能。在日管中，税源管理员在做好行业税收风险信息分析识别的同时，充分利用自身在层级税源管理联动模式中的岗位优势，对责任区管理员在日常巡查、评估中所反映的异常情况，结合省、市局下发的法定风险信息源和公开的第三方风险信息，灵活运用多种分析方法对所获信息进行归集提炼。对于具有代表性并能够形成风险信息源的，形成《案头分析工作底稿》，建议将其归入分局风险信息特征库。对于不能形成风险信息源但有助于规范行业管理的风险信息，在分局税源管理综合岗的协助下进行典型案例的分析，寻找此类企业税收征管的薄弱环节，提出建立行业管理办法的建议，提高了分局行业管理、重点税源管理、重大税收事项管理的针对性。

3、注重发挥税源管理员的指导监督职能。我们在创新管理手段，建立税企联防排除涉税风险长效机制的同时，注重发挥税源管理员在行业风险管理过程中的指导监督职能，对已经形成的行业税收风险管理办法中涉及的风险指标，做到定时检查、分析、复核，适时提醒责任区管理员开展涉税风险调查、发出纳税风险提醒，从而确保分局行业税收风险管理长效机制落到实处。

三、税收管理员制度创新取得的成效

通过近一年来的创新税收管理员制度的实践，分局提高了税收管理的科学化和精细化水平，行业税收风险也得到了有效防范：

首先，制度创新后，由于设置了两类税收管理员，岗位职责和人员配置变得更为合理，基层税源监控分析、提醒服务等工作内容得到重视和加强，基层税收风险管理的关键点和着力点更加明确。同时责任区管理员有了更多的时间和精力加强深度税源管理，提高了征管资源利用率和税源监控的针对性、有效性。

第二，将税源管理的重点事项与一般事项进行分离，有利于进一步完善分局内部的相互监督和制约机制，解决传统制度下的税收管理员权力过于集中的问题，尽可能减少执法风险和控制不廉行为的发生。

新能源行业风险分析例3

本阶段的时间跨度为二十世纪九十年代至二十一世纪初。二十世纪九十年代，伴随着全球化发展，全球各国开启了人才争夺战。Holden(1992)认为二十世纪人力资源面临的最大挑战是将他们的本地经营管理思维放入全球战略的框架中去，他概述了世界各地的管理实践中的文化差异，探讨了国际社会、经济变化给人力资源管理带来的风险与挑战。 Philip等(1994)通过对美国249家跨国公司子公司的人力资源管理实践研究，发现在一般的子公司人力资源风险管理实践密切遵循当地的做法，只是实践方式存在差异，通过对实践相似程度的具体分析，他们认为跨国企业的分化实践是通过局部同构的力量和内部一致性形成的。 John Paul (1995 )分析了汽车行业逐渐远离主流的大规模生产模式而采用新的国际组织工作的趋势的原因，并深入分析了欧美六十二个汽车厂的资料，以探求不同国度与地域的人力资风险管理差异。Nancy (1998)等人研究了在发展中国家与发达国家国际化人力资源风险管理的影响表现不同的原因，并提出要关注发展中国家在国际人力资源风险管理，给出了发展中国家和经济转型国家的国际人力资源风险管理建议。Zeynep等（1999）研究了如何应对文化差异冲突风险，并提出“文化契合度模型”以实现将组企业文化和人力资源管理的有机结合。

（2）不同国家和地区跨国公司内部的人力资源风险管理研究

二十一世纪初，对跨国公司内部的人力资源风险管理研究开始出现。Janet (2001)认为跨国公司在澳大利亚经济中己经举足轻重，他通过对澳大利亚1995个工作场所的劳资关系进行调查，分析了在澳大利亚经营的跨国公司人力资源风险管理的特点，得出在人力资源功能和人力资源管理实践中的运用投资上外资企业通常要大于澳大利亚本土企业。Minbaeva（2003）基于美国、俄罗斯和芬兰的169家跨国公司子公司的人力资源管理实践之间的关系，吸收能力和知识传播的调查数据，研究了特定的人力资源风险管理实践的应用程序和水平的吸收能力之间的关系，认为吸收能力是促进知识的传播的必要条件。Patrick （2005）等人认为战略人力资源管理开始出现作为一个领域的研究，并探讨了全球范围内的战略人力资源管理新模式及该模式能够解决的风险隐患。 Palmer D （2006)发现在撒哈拉沙漠以南地区，卫生保健系统十分薄弱，员工有着很大的健康需求，他呼吁各界关注并解决马拉维的人力资源存在的危机，并就如何解决给出了建议。Chris ( 2007 )认为与美国相比，欧洲国家主导力更强，得出在不同协商模式和所有制形式下，人力资源管理模式将会存在不同的形式。Paul(2010)等基于北京期家跨国公司的调研分析对人才管理与传统的人力资源管理实践的区别，研究了我国北京地区跨国公司的人才管理模式与人力资源风险管理方法。

2国内研究现状

（1） P2P网贷企业的发展模式与信用风险研究

罗洋等(2009)认为P2P网贷是微型金融是当前的新趋势，并对P2P网贷行业的互联网借贷模式进行了相关的分析与阐释。

马翘楚(2011)对我国P2P平台法律问题进行系统化分析和探究，并呼吁政府应当尽快将P2P网络借贷这一模式纳入监管体系当中。

艾金娣(2012 )从制度风险与信用风险两个角度出发分析了我国P2P网贷平台的风险，并给出了应对策略。

沈良辉等(2014)在分析了美国P2P网贷的运营情况后，总结了美国P2P网贷在信用风险管理方面的经验，并以此作为借鉴提出了适合我国的P2P网贷企业信息风险管理的对策。2013年，P2P网贷企业接连倒闭给这一新兴行业如火如茶的发展带来了较大的负面影响。

国际金融报(2014)对这一现象进行了剖析，认为P2P网贷行业无界限式的“创新”加重了风险。

熊劲等(2015)认为P2P网贷企业的担保认证能够在一定程度上消除P2P网贷行业的信息不对称，加快满标速度，促进借贷双方协议达成，这会给P2P网贷企业带来许多方面的益处。

周佳丽(2015)从博弈和演化的视角阐释了P2P网贷由纯中介模式到后期的担保模式、抵押模式及本金保障模式的动态变化的过程与成因，并从P2P网贷企业的运营及政策监督角度给出了相关建议。

俞林等（2015）认为违反条约、恶意欺瞒诈骗、政府监管的不明确性与业务操作流程当中等隐含的风险构成了当前P2P网贷企业所属的互联网金融行业风险，指出政策监管应当完善，提出可以采用博弈方法进行完善。

（2）人力资源风险管理研究

林洪藩等（1999)将风险概念正式引入人力资源管理中，他们在研究中发现企业在对人力资源进管理的过程中，只注重了人力资源管理中事务性与表面性的工作，但对这些工作中隐含的风险却视而不见，最终导致企业的利益受损，他们在剖析了人力资源风险的特点之后和诱发人力资源风险的成因后，创建了对应的风险应对管理制度。自人力资源管理引入风险管理后，国内学者对人力资源风险管理的探究大多在以下两个方面。

①人力资源风险识别及应对的研究

王增民(2004)对企业人力资源风险的分布进行了广泛调研，运用实证方法对企业人力资源风险进行了分析，认为日常性人力资源风险管理是企业应对人力资源风险的重要手段。

李伊等(2011)认为人力资源风险来源于人力资源本身的特性及企业在管理过程中出现问题，这些风险均会致使企业产生即时可见的或隐含的利益损失，在人力资源六大管理模块中，每个模块均存在着不可忽视的风险，他们通过对人力资源风险进行识别、度量、预判，力图以少量成本获得更多安全保障回报。

成玉萍(2012)把企业人力资源风险管理要素归纳为风险评估、环境、风险反映、控制举措、事件分析、监测、信息与沟通共七项，并分别分析了该7项要素的操作方法。

梁学慧(2014)研究人力资源风险的起源及呈现方式，并从国家法律法规的学习、企业规章制度的健全、适时的培训、价值观的培养等方面提出了相应的管控策略。

②人力资源风险防范研究

李涛等(2000)研究了怎样对企业在人事管理中的风险进行识别、衡量、处理及管理的效果评价，重点介绍了如何衡量风险发生后的损失，以及应采用的挽救策略。

张亚莉等(2001)认为人力资源风险较其他风险更为繁杂，因此在对人力资源风险进行防范的过程中要注重全面性的风险管理实施，并根据具体情况对症下药。

孙泽厚等（2002)研究得出从人力资源风险的成因来自于员工的思想道德觉悟、规章制度漏洞、所有权与经营权分离、人岗不匹配、员工能力欠缺、激励制度缺乏及人事变动，并就如何防范这些人力资源管理中的风险进行了分析研究。

新能源行业风险分析例4

一、引言

在新的经济形势下，迫于能源枯竭和环境污染的压力，不少国家将开发新能源放到了促进国家发展的战略层面。近年来，我国陆续出台了大量政策和法规来促进我国新能源的发展，新能源企业，特别是风电企业已经成为我国战略型新兴产业。风电行业在我国的发展有一个较长的繁荣期，但是由于全球经济危机的影响，国内外对于新能源的需求大幅度下降，自2012年年初开始，风电行业进入了调整期，这一趋势在大型风电企业中尤为显著。

二、研究方法

本文采用的研究方法是静态资产负债表法，它是以风电行业的资产负债表为基础，结合静态财务数据相关指标的研究分析，探讨我国大型风电企业的财务风险。为反映风电行业特别是大型风电企业的财务状况，在使用静态资产负债表法时，需要进行并表处理。即选取几家大型的风电企业，将其相关的财务数据进行模拟合并，然后进行综合分析。

三、静态资产负债表设计

本文在静态资产负债表的基础上，分析了大型风电企业的资本结构错配风险、期限错配风险、营运能力错配风险、盈利能力错配风险。研究不需要用到资产负债表上的所有项目，在编制静态资产负债表时，应该选取有利于研究的项目。在盈利能力错配分析中，还需要用到少许利润表项目。为反映大型风电企业的财务风险，需要选取市场上有代表性的几家大型风电企业，本文在并表处理的过程中，选择的几家大型风电企业包括：东方电气（600875）、华仪电气（600290）、湘电股份（600416）、长征电气（600112）。这些企业均在上海证券交易所上市，通过并表处理，可以汇总这些企业2012年到2015年的财务报表可以得到一个模拟合并财务报表。

四、静态资产负债表分析

1.资本结构错配风险分析。资本结构是指企业内部资产与负债的配比情况，当风电企业的资产与负债配比失调时，就会产生资本结构错配风险。该风险又叫财务杠杆风险，一般用资产负债率表示。我国大型风电企业的资产负债率处于非常高的水平，虽然近年来该水平有所下降，但由于长期负债较高，我国大型风电企业存在非常大的资本结构错配风险。这是由于自金融危机开始，我国风电行业逐步从繁荣期过度到低谷。在繁荣时期，风电行业大量借债进行扩张，而行业的迅速萎靡导致企业的获利能力大大降低，这样使得风电行业无法及时偿还即将到期的债务。2.期限错配风险分析。期限错配风险是指资产的期限和负债的期限不能匹配时产生的风险。期限错配风险一般用流动比率、流动资产占比和流动负债占比来表示。

3.营运能力错配风险分析。营运能力是指企业的经营效率，企业的经营效率低，资金链容易断裂，存货大量积压，导致较高的营运能力错配风险。我国大型风电企业的营运能力错配风险可以用应收账款周转率和存货周转率表示。我国大型风电企业的应收账周转率和存货周转率极低，且应收账款周转率有逐年降低的趋势，这表明我国大型风电企业的运营效率低下，存在非常大的营运能力错配风险。这一方面是由于“并网难”的问题没有得到有效解决，投资者热情下降。另一方面也说明前期我国风电行业的扩张较快，企业规模较大，当大规模生产碰到萧条的市场需求时，企业生产能力出现过剩。

4.盈利能力错配风险分析。盈利能力是指企业运用现有资源获取利润的能力，我国风电企业的盈利能力可以用净利润增长率和总资产回报率来表示。我国大型风电企业也存在着非常大的盈利能力错配风险。这一方面可以从较低的总资产回报率体现出来。另一方面，其净利润增长率逐年降低，甚至出现负增长，这是由于萧条的市场行情所致。五、结语我国大型风电企业面临着非常大的资本结构错配风险、营运能力错配风险和盈利能力错配风险，由于近年来风电行业的投资相对较少，其面临的期限错配风险较小。作为我国的新兴战略行业，我国风电行业发展前景广阔，为摆脱我国大型风电企业所面临的财务困境。一方面需要政府大力发展经济，繁荣风电市场。另一方面，风电企业也需要精兵简政、优化生产，提高企业整体运营效率。

作者:郑呈灯 单位:福建中闽能源投资有限公司

新能源行业风险分析例5

一、新能源汽车制造企业发展现状

新能源汽车行业已成为汽车业发展的方向和投资热点，但是如果企业没有雄厚的财务实力、扎实的技术团队等，新能源汽车制造企业很难在激烈的竞争中站稳脚步。目前新能源汽车主要有混合动力汽车、氢发动机汽车、纯电动汽车、燃气汽车、燃料电池汽车以及醇醚汽车等。新能源汽车制造企业发展中面临的主要风险有技术难点、政策法规不确定性、成本高、消费市场狭小、配套设施不健全等等。虽然新能源汽车制造业前景广阔，但这众多风险迫使投资者及企业必须谨慎行事，不能盲目乐观。由于新能源汽车制造业的高风险，所以要投资新能源汽车制造业，分析企业的财务实力、运营能力、财务风险、行业地位、研发能力等就显得格外重要。投资者只有找准定位，有的放矢，才能积极做好风险防范措施，更好地投资于新能源汽车制造业、创造更大的盈利空间。

二、实证分析

（一）样本数据和财务指标的选择

统计数据表明，汽车行业的上市公司较多，有82家，但新能源汽车制造业的上市公司并不多。本文从新能源汽车网中选取了13家目前已研发成功并制造出有相当水平的新能源汽车企业为研究样本，并以从东方财富网中获得的这13家新能源汽车制造业上市公司2011年年报资料为样本数据。

在财务指标的选择方面，本文选取了能全面反映新能源汽车上市公司的成长能力、盈利能力、经营能力、偿债能力、资本结构等方面的20个财务指标，见表1。

（二）新能源汽车制造企业财务实力的因子分析

1.提取特征向量和特征值

表2显示了相关系数矩R的特征值、贡献率及因子旋转结果，通过运用统计分析软件SPSS17.0，对数据进行标准化处理，并建立标准化的系数矩阵。因为数据通过了KMO、Bartlett检验，所以认为其适于采用因子分析的方法。具体数据见表2。

由表2可以看出前6个变量的特征值分别为28.558、23.440、14.283、11.346、6.647、5.552，其累计贡献率为89.826%，已经超过85%；同时特征根分别为5.5712、4.688、2.857、2.269、1.329、1.110，都大于1，这就满足了因子分析法的条件。因此可以认为前6个因子基本上包括了所有评价指标所要反映的内容，它们足以能够反映新能源汽车制造业上市公司的财务实力和风险状况。

2.因子旋转及公因子的命名

由于个别变量在所提取的6个公因子上的载荷没有明显差异，所以为了使每个公共因子的涵义更加清晰明确，笔者对因子载荷矩阵进行了方差最大化的因子旋转，使得载荷系数趋于0或1。假设F1、F2、F3、F4、F5、F6分别为所提取的6个公共因子经过旋转而得到的因子载荷矩阵。

根据旋转后的因子载荷矩阵分析，根据各个因子在财务指标上的载荷大小，笔者将20个财务指标划分为6个公共因子，各公共因子的命名见表3。

3.因子评分和排名

本文根据统计分析软件SPSS17.0中的回归分析方法计算出了各因子的得分系数矩阵，根据因子得分系数矩阵，可以建立各个因子的评分函数如下：F1=0.151X1+0.249X2+0.228X3-0.037X4

-0.03X5-0.084X6+0.199X7+ 0.069X8 +0.178X9-0.016X10 -0.082X11

-0.049X12 - 0.066X13 - 0.038X14 - 0.053X15 - 0.006X16 - 0.019X17

-0.015X18+0.178X19-0.021X20。以此类推，分别列出F2、F3、F4、F5、F6，而且X1、X2、X3、X4…X20是各个财务指标经过处理后的标准化数据。

再以旋转后的各因子的方差贡献率与六个公因子的累计方差贡献率为权重进行加权求和运算，由六个因子的线性组合可以得到新能源汽车制造业上市公司财务实力及风险评价函数，即得到的综合评价指标函数F，F=0.2685F1+0.2280F2+0.1612F3+0.1290F4 +0.1235F5+0.0897F6，计算各因子得分、排名及综合排名见表4。

三、研究结论与建议

本文利用统计分析软件SPSS17.0中的因子分析方法对我国13家新能源汽车制造业上市公司的财务实力和风险状况进行了定量分析研究，依据各因子得分、排名及综合排名，得出以下结论。

从因子综合评分排名来看，各公司的综合财务状况相对稳定且差异不大。从各因子的综合排名可知，宇通客车、上汽集团、金龙汽车、中通客车排名前几位，说明这些企业的综合财务实力较强，面临的财务风险相对较小，所以可以积极投资做好技术研发、成本控制、资源分配等，以期建立较好的新能源汽车制造业的商业盈利模式，为新能源汽车制造业的发展打开新的市场前景。亚星客车、一汽轿车、长安汽车、排名靠后，说明其综合财务实力相比较而言较弱，应针对企业的财务现状，做好风险防范措施。

总的来说，新能源汽车制造企业的财务状况稳定良好，但风险仍然存在，针对新能源汽车制造业汽车价格高、标准缺、技术难等行业现状，新能源汽车制造企业应分析自身财务实力，做好市场培育、积极投入研发、加强技术合作、技术储备、成本分析等；应重点投资于公交车、出租车、旅游车及家庭用车，加大对整车与配套设施的研发力度，加快建立新能源汽车检测的标准体系，这样才能防范风险，使新能源汽车制造业发展得更快更好。

四、总结

本文通过因子法对2011年13家新能源汽车制造企业的财务实力进行了实证研究，通过财务指标体系的建立及因子分析结果的显示，客观理性地分析了这13家企业的财务实力和风险状况，并给出了一些风险防范建议。新能源汽车制造业的健康发展不仅需要各个企业自身的不断努力，还需要广大投资者的热情投入，需要国家政策的大力扶持，需要消费者对环保汽车的忠诚。

【参考文献】

[1] 裴玉.新能源企业财务风险预警指标体系的构建[J].会计之友，2011（11）.

新能源行业风险分析例6

2.新能源企业资金技术密集，投资和运营成本高。新能源行业投资规模大，属于资金密集型行业。比如一般陆上风电场的建设成本都在每千瓦7,000-9,000人民币之间，一个风电开发项目的投资少则几个亿，多则十几亿的投资规模。新能源企业需要股东投入大量资本金，并且需要向金融机构融资。新能源项目的前几年，尤其是开发、建设期，现金回笼慢、回报率较低，企业建设将面临更大的资金压力。同时由于新能源企业需要不断创新开发完善新技术，才能形成持续的竞争优势，必然要加入对研发的投资强度，这也增大了新能源企业的后续资金压力。资金的巨大缺口导致企业被迫对外融资高负债经营，一旦遇到经济下行，银根紧缩，势必带来财务风险。

3.新能源项目投资决策科学性和预见性不够。新能源项目的投资需要科学的进行可行性研究，不能凭经验决策和主观决策。在新的项目投资决策中，如果对投资项目的可行性缺乏周密科学系统的分析和研究，无视某些产品“产能过剩”的现实，带着某种偏向性去预测未来项目的现金流情况，最终将导致投资决策失误，使项目不能获得预期的收益。新能源企业在对外并购重组等投资中，如果对并购主体、并购资产组和合作伙伴缺乏足够的了解和分析，或并购项目的相关政策、经营环境等情况发生重大变化，将给企业带来沉重的财务负担，导致财务风险的产生。

4.企业财务监控失效，财务关系混乱。不管是筹资、投资还是运营和利益分配等财务活动，都存在着风险。但大部分新能源的企业对建立财务风险预测、预警、防范和控制系统不重视，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。事实上，对企业的资本结构、现金持有量、存货库存量、产品赊销政策、应收账款管理、资金预算等，新能源企业都应该根据本企业的特点，建立起一套从资金筹集到分配的一系列过程中有针对性的、完整的、系统的的内部财务监控制度，才能保证企业企业财务管理活动的健康发展。

二、新能源企业财务风险的防范和控制

1.强化风险防范意识，适应不断变化的宏观环境。宏观环境是决定企业发展方向和财务风险的致关重要因素，分析研究宏观环境对新能源企业具有重要意义。新能源企业各部门、各人员，特别是企业的管理决策层和财务人员必须增强风险防范意识，密切关注宏观环境的变化，将环境变化对企业的影响和风险防范意识渗透于财务管理工作的各个环节。新能源企业应对不断变化的扶持政策、金融利率、法律环境、能源供求及价格等进行认真分析，把握其变化趋势及对企业的影响，适时调整财务政策，改变财务管理方法，从而提高对宏观环境变化的适应能力和应变能力，以此降低和规避因环境变化给企业带来的财务风险。同时面对不断变化的宏观环境，财务管理体系应与时俱进，不断更新、完善，及时、准确地估计和发现潜在的财务风险，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统高效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

2.确定合理的资本结构，控制筹资风险。每种不同的融资方式得到的融资效果和其存在的风险的是不相同的，新能源企业应合理选择融资方式，权衡每一种融资方式的利弊。新能源企业要考虑清楚自身的优势和劣势，根据自己的实际情况来选择融资方式，要保证选择的融资方式不会出现突然撤出资金的现象。适度的负债经营有利于企业价值的提高，但新能源企业在取得财务杠杆利益同时，也带来了不能及时偿还债务的风险。由于利率波动而导致企业筹资成本加大，由于企业现金流量不及时导致不能及还清本息，或由于经营亏损导致资金链断裂等，都将使财务风险成为现实。因此要想法设法拓展融资渠道，合理增加资本金所占比重，控制负债经营规模。合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，并根据企业生产经营的进行动态的管理。

新能源行业风险分析例7

人力资源管理外包是企业根据需要将一项或几项人力资源管理职能外包给企业外机构进行管理的活动，它在企业运营成本控制、核心竞争力提升等方面起到了显著的作用，也一定程度上存在着风险。人力资源管理外包风险就是企业外包人力资源管理部分职能的过程中，由于复杂的社会环境以及企业对外包存在问题的低估等原因，导致实际结果与预期目标相偏离的可能性。构建企业人力资源管理外包风险预警指标体系，对企业防范风险、获取预期效益具有非常重要的意义。

一、人力资源管理外包风险预警指标体系的构建

（一）设计思路

企业人力资源管理外包风险预警评价指标体系的构成应该强调对过程层次的分析，而不宜采用绩效指标，尽可能减少指标间的重复，应以针对性、独立性、准确性和可测性为原则，尽可能全面系统地收集人力资源管理外包活动中各风险现象的成因和过程等信息，并根据风险的特点进行归纳、组合，根据实用化、规范化的要求构建了一个对整体状态评价的风险预警指标体系。

（二）基本结构

国内学者张祥俊（2009）将人力资源管理外包归纳为市场类风险、交易类风险、组织类风险三类原发性风险和继发性风险，将人力资源管理外包市场竞争不规范、、信用管理体系不完善、商业秘密难保证归纳为市场类风险，将事前信息不对称可能选择不到适合本企业的外包商、事后的信息不对称可能无法全面获知外包商完成任务情况等归纳为交易类风险，将外包给本企业人力资源管理部门的冲击、组织文化不同造成文化冲突、组织结构和管理理念不适应外包变革等归为组织类风险，将加大对外包商的控制引起成本的增加、加强监督使外包商觉得不被信任归纳为继发性风险。娄本宁等（2011）认为企业人力资源管理外包综合起来可以归纳为信息不对称致使合适的外包服务选择难、缺乏完善的企业内部信息沟通机制、信息被外包服务商泄露造成经营安全风险、企业自身的人力资源管理信息系统不完善、文化差异造成沟通上的困难、外包相关法律法规有待完善等六个方面。

（三）预警指标的量化

鉴于各风险因素Fi和各因素下的子指标Xi.j具有不确定性难以量化，我们将各指标的风险可能程度统一划分为的五个风险等级：风险低、风险较低、风险一般、风险较高、风险高，以此形成风险程度表如表2所示：

采用德尔菲法，请多位专家对各个指标打分，对专家的评分数据统计，可得到指标评价的矩阵，用于进行单因素评价或多因素评价。

二、人力资源管理外包风险预警指标体系的调整

各个企业的情况千差万别，其人力资源管理外包也必然各有各的实际情况。对某些特定人力资源管理外包业务有一些细化指标、风险因素可能是上述预警指标体系所未包括的，一些业务相对简单的中小企业的人力资源管理外包复杂性相对较低，可能需要对风险预警指标进行缩减以减少风险预警的工作量，这就要对上述评价指标体系进行调整以符合相应的实际情况。风险指标的设定也不是一劳永逸的，需要定期或不定期地根据企业的发展、行业的变化进行维护。本文建议采用主成分分析法对人力资源管理外包风险预警指标体系进行以上调整和简化。

主成分分析法是一种将原来众多相关指标进行分析，重新组合成一组新的相互无关的综合指标的统计方法，具有科学性和客观性等优点。我们可以通过计算包括新增指标在内的众多指标的方差贡献率，对指标进行重新排列组合，选取方差贡献率大的指标组成新的指标体系。我们也可以通过主成分分析计算，减少变量数，作为人力资源管理外包风险预警的综合指标。

三、结束语

当前，随着我国企业管理制度的创新，管理水平的不断提高，外包行业也不逐渐发展成熟，人力资源管理外包服务的需求将不断增加，具有广阔的发展前景。企业、外包服务商和国家相关部门，已经对对人力资源管理外包的风险有了比较深刻、全面的认识。企业应当尽快建立符合自身实际的人力资源管理外包风险预警系统，加强风险预警系统的信息化建设，最大限度地化解与防范潜在风险，使其在促进企业科学决策、快速发展中发挥更大作用。

参考文献：

[1]刘存绪，黄麟.人力资源管理外包的风险与风险控制.四川改革，2007

[2]张祥俊.基于营销理念的人力资源外包风险控制.当代经济，2009

新能源行业风险分析例8

中图分类号：TU71文献标识码： A

引言

建筑施工企业在其经营生产的活动中对本企业的安全生产负全面责任，这就要求每个建筑施工企业必须要建立起完善的安全生产管理体系。安全生产管理体系建立中非常重要的一项，就是对危险源识别并对其进行有效的防控。在因此，我们需要对危险源进行分析以及提出相对应的解决措施，以便提高施工安全性。

1、危险源辨识、风险评价和风险控制现状

通过对近两年的相关研究论文和资料阅读分析，发现对工业生产危险源辨识、风险评价和风险控制的研究较多。很多的书都说明了一些常用的工业危险源的辨识和评价方法，像火灾、爆炸危险指数评价法、帝国化学公司(IDI)危险度评价法等都是普遍的使用方法。我们的相关专家对这方面一直在进行着研究，全国OHSMS认证指导委员会主编的《中国职业安全卫生管理体系注册审核员国家培训教程》就列除了一些常用的危险评价方法，主要是类比法、预先危险性分析(PHA)等n种方法，并且将其的适用范围、应用条件、优缺点的进行了一系列的比较。刘卓慧主编的《职业健康安全管理体系审核员培训统编教程》主要介绍的危险源辨识方法有安全检查表(SCL)、危险与可操作性研究(HAZOP)、事件树分析(El…A)、故障树分析(FTA)，风险评价方法主要介绍了风险评价表法和作业条件危险性评价法(LEC法)。这就说明现如今人们对施工场地的危险源辨识、风险评价和风险控制越来越关注，对安全的认知也是越来越多。

2、危险源辨识

2.1、危险源辨识是指识别危险源的存在并确定其特性的过程。危险源辨识是安全管理的基础工作，其主要目的是要找出每项工作有关的所有危险源，并考虑这些危险源可能会对什么人造成什么样的损害或导致什么设备设施损坏。危险源识别的方法有作业条件危险性评价法、预先危害分析法、问卷调查、现场观察、专家咨询、故障类型及影响分析法、风险概率评价法、查阅文件和记录、危险可操作性研究、故障树分析法、头脑风暴法、矩阵法等。这些方法都有各自特点和局限性，在实际的工作中一般采用两种或两种以上方法来识别危险源。

建筑施工现场危险有害因素分为十六类：高处坠落、物体打击、机械伤害、起重伤害、触电、坍塌、火灾、车辆伤害、中毒和窒息、淹溺、灼烫、放炮、火药爆炸、锅炉爆炸、容器爆炸、其他伤害。

2.2、危险、有害因素识别的主要方法

常用的危险、有害因素分析方法有直观经验分析方法和系统安全分析方法两大类。

2.2.1、直观经验分析方法

适用于有可参考先例、有以往经验可借鉴的作业内容。

（1）、对照、经验法

对照标准、法规、检查表，依靠分析人员的经验和观察分析能力，直观分析、评价对象的危险、有害因素，是最常见的方法。岗位操作规程大都运用该方法识别、编制，操作规程也是岗位辨识最直接的对照对象。

（2）、类比方法

利用相同或相似作业条件或工程系统的经验和统计资料类推、分析和评价。这两种方法具体到应用中又可分为:调查法和安全检查表辨识法。

调查法:根据工作经验、查阅资料确定调查内容，有针对性的选择调查对象进行调查、辨识。

安全检查表辨识法:按辩识内容编制检查表，按表进行辨识。

2.2.2、系统安全分析方法

应用系统安全工程评价方法的部分方法进行辨识。常用于复杂、无经验的新开发系统，如事件树、事故树等方法。

3、危险源辨识中存在的问题

3.1、危险源清单更新不及时

根据现场检查发现，由于施工周期较长，很多项目没有根据施工进度对危险源清单进行及时更新，所以使得新的风险不能得到及时的辨识和控制，埋下了很大的安全隐患。还有这种情况就是一些个别项目在本月单项工程中已完工，但是在下个月还是有一样的问题出现在施工中，新开工的项目危险源却没有补充进去，部分项目单项工程持续施工几个月，但是危险源却一直存在，危险源没有同季节气候、施工进度、工艺特点等变化的外部因素结合起来，我们的施工在不断的进行着，施工的部位也是逐渐的转变着，因此对于防护监控的重点也在变化，施工现场的危险源控制重点会随着施工进度不断的进行辨识更新。

3.2、危险源辨识与现场实际结合不够

在工程还没开始之前，我们的项目就需要通过危险源辨识小组调查形成危险源清单，或者对于特殊的个别项目也可以仿照类似工程项目危险源清单，将其照搬过来参考使用，就下定义说项目的辨识的危险源适合现在的项目，忽视了对项目施工内容、 环境、工序、工艺等因素的综合分析，没有综合施工的实际情况，从而造成了多数同类型项目的危险源清单内容大同小异，没有实质的针对问题，更不能起到风险控制和指导现场施工的作用。

4、施工现场的风险评价、控制

危险源确定后，采用定性或定量的方法进行评价，明确风险等级，确定项目较高风险危险源。许多企业在制定内控制度时常引用法规、标准中“重大危险源”的概念，该概念确定的危险级别太高，对企业内部安全控制存在不适用的可能。有必要根据企业自身实际，量身定做确定“内部不可承受风险”的概念，即可能导致重伤、死亡事故的危险因素。以此确定内控指标，制定相应目标、指标和管理方案等控制措施，明确责任分工实施。

4.1、强化企业、项目部两级管理

危险源辨识的重点工作在项目部，我们工程中的项目危险源辨识就必须是我们的项目总工程师来带头，然后各职能部门和现场的管理人员、工班长、有经验的作业人员积极配合。我们的辨识小组对类似项目的危险源清单进行参照时，不能盲目的全部照抄，必须要结合施工的实际情况，即照项目规模、使用的设备、施工方案、地理环境、人员素质等主要因素，然后删除一些不合适的危险源清单、再对其进行调整、完善，对于新型结构、新技术、新材料的施工，辨识小组需要组织有关人员或聘请专家，结合现场实际采用系统安全分析的方法进行危险源辨识，期间需要项目部随时对施工进展中的危险源清单进行及时更新，提前做好危险源辨识，企业应在各项目部上报危险源清单的基础上，按照工程类别进行修正，形成危险源数据库，为新开工程项目积累经验。

4.2.技术措施

在建筑项目现场施工的过程中对能预见的危险源要采取相关的技术措施进行预防。减少由于技术预防不到位造成的安全事故的发生。针对这项技术措施主要的运用方式包括以下几种：空间防护、危险源屏蔽、控制与危险源的距离、时间防护、预警防护、个人防护等。在进行施工时，应当根据现场危险源的性质、企业的人力、物力，以及诱发因素等方面进行综合考虑选择最为有效的措施，以达到消除、控制、防护、转移危险源的目的。危险源控制的技术措施包括施工作业中的危险源控制技术和安全设施两个方面。

4.3、人的控制

在建筑项目现场施工的过程中人员行为的控制也是十分重要的，人的行为直接关系到危险源的状态，因此，在建筑现场施工的过程中我们要对施工人员加强相关的危险源辨识的培训和岗位标准的培训，让施工操作人员能准确的危险源进行辨识，对由于环境因素带来的措不及防的危险源，也需要备有有效的应急方案，对于突发风险，每个人都要做到心中有数，当风险发生时，要戒慌、戒躁，保持沉着、冷静，有序处理，降低事故发生的几率。

4.4、较高风险危险源的管理

通过制定专项管理方案、技术措施、完善规程、建立应急救援机制、落实组织措施等途径进行管控。在方案、措施完善的晴况下，重视教育培训、过程监控、绩效考评与问责制度的执行尤为重要。教育培训方面尤需强调以事故预防为主的较高风险危险源控制的培训教育。绩效管理方面需重视安全承诺的实效作用和现场安全管理绩效的考评。应从明确控制目标、管理措施的实施部门、期限及检查办法、问责办法等多方面、多角度确保有效实行闭环管理，在保证投人的基础上实行有效的问责与激励，形成安全管理的长效机制。

结束语

建筑施工现场是事故高发的重点场所，施工现场的危险源辨识，评价是现场安全管理的基石。所以我们的企业必须立足于建立安全管理、风险控制的长效机制。确保组织措施、合同措施，管理水平、效果与经济结算和激励相结合等管理制度、办法能够有效执行。现场管理要始终抓住重点，围绕危险源识别、评价与控制这一核心，合理定位不可承受风险，确保控制效果，实现安全施工。

参考文献

新能源行业风险分析例9

学术界对创业板上市公司抗风险性研究的兴趣渐浓，尤其是经济危机的冲击使许多学者意识到，抗风险能力是制约创业板上市公司发展的重要因素。目前国内外学者对风险进行了大量研究，国外学者Y.L. Everingham、R.C.Muchow等人（2002）通过价值链研究增强企业的风险管理和决策能力；Forstmoser（2006）从企业声誉风险管理出发，研究风险管理，将对企业风险管理的研究扩展到了一个新的领域。Kallenberg（2007）分析风险管理对于公司价值的影响，指出随着世界经济一体化的发展，风险管理渐成为企业经营的重要内容。Arfaoui和Abaoub（2010）从全球宏观经济的角度出发，运用GARCH模型分析全球系统性风险因素。Wagner和Cockburn认为上市公司创新失败的风险将可能影响到投资者参与的积极性，从而影响到创业板市场健康运行。而我国对风险的研究比较晚，主要集中在风险因素的研究和评价。国内学者戴胜利（2008）研究风险因素的识别、处理和评价，缺乏抗风险能力的研究。郭晓玲（2010）认为我国创业板上市公司面临着中介服务水平不高带来的风险。李晓明（2010）认为创业板上市公司主要面临着技术创新与市场风险、估值风险和股价波动高于主板市场的风险。刘志业（2010）从创业板上市公司的市场风险、财务风险、智力控制风险和投资者自身造成的风险四维度研究风险，控制风险，建立模型体系；王建中和徐征（2011）从创业板上市公司的内部风险和外部风险分析、认识和研究风险，并采取相应的措施。

综上所述，本文研究创业板上市公司抗风险能力是必要的。但是对抗风险能力没有一个统一的定义，所谓抗风险能力是指在市场环境、宏观经济政策、不可抗力以及产业发展周期等条件恶化情况下维持正常运营，并保持企业长远发展的基本素质。

二、创业板上市公司抗风险能力指标体系设计

（一）设计初衷 创业板上市公司大多数是从事高科技、创新能力强的业务、具有高成长性且处于初创期的公司，这些公司对未来的发展具有很大的不确定性。在其发展的过程中，为了自身与环境相适应，需要不断地竞争，同时会对抗各种风险，才能使企业更好地发展。通过国内外研究表明，处于该阶段的企业的人力资源、产品技术和市场营销权重所占比例较重，多达90%上，其他指标的权重所占比例较小。因此，本文将从人力资源、产品技术和市场营销三个维度来研究创业板上市公司的抗风险能力。人力资源是一种以人为载体的资源，是存在于人体中以体能、知识、技能、能力、个特征倾向等为具体表现的经济资源。人力资源管理里面包括培训和人员分配！而一个企业最重要的部门往往就是销售部，那么如何给销售人员培训如何组成一个好的销售团队，对于人力资源管理来说销售知识和市场营销是重要的。产品技术创新的过程需要强化市场营销，市场营销不仅指新产品开发后的市场推广能力，而且是指技术创新的市场研究能力。在当今市场经济中，要进行产品技术创新，离不开人力资源，人力资源是经济发展中最宝贵的财富，其三者间的相互关系如图1。

（二）具体设计 主要如下：

（1）人力资源。为了分析人力资源对创业板上市公司抗风险性的影响，通过设计问卷并进行专家调研，筛选出有效程度较高的指标，即管理者教育程度、管理者的决策能力、管理者技能和经历、员工教育程度、员工的经验和履历、员工的知识和技能、员工的发展空间和员工的凝聚力。通过分析这些指标，了解人力资源的现状，开发人力资源，提高公司的抗风险能力。

（2）产品技术。在当今如此激烈的竞争市场，要想脱颖而出、出类拔萃，就必须有特色的产品，使产品不断创新，且以较小的成本收到较高的利润，因此产品技术也是影响创业板上市公司抗风险性的关键因素。为了分析产品技术对创业板抗风险能力的影响，通过设计问卷并进行专家调研，筛选出有效程度较高的指标，即产品质量水平、成本领先优势、技术更新能力。通过分析这些指标，掌握核心技术，不断创新产品，提高企业在同行业的核心竞争能力。

（3）市场营销。在创业板市场上，企业的成长状况及结果决定在市场上的命运，也决定着创业板市场发展的成败，企业的成长性是创业板市场运作的核心问题。因此，创业板上市公司成长性及影响因素指标的选取成为关键。为了市场营销对创业板抗风险能力的影响，通过设计问卷并进行专家调研，筛选出有效程度较高的指标，即市场占有份额、营销渠道的多样性、营销策略的灵活性。通过分析这些指标，掌握市场的最新动态，提高企业在同行业的占有率。

三、创业板上市公司抗风险能力评价方法研究

（一）AHM模型和熵值法 由于属性层次分析法确定评价指标权重具有较大的主观性和随意性，而熵值法确定评价指标权重具有客观性，因此本文将采用属性层次分析法和熵值法相结合，采用主观与客观相组合方法来确定评价指标的权重系数，可以有效地避免完全主观或客观赋权的片面性，使得计算的结果客观准确。

（1）熵值法。在信息论中，熵是对不确定性的一种度量。信息量越大，不确定性就越小，熵也就越小；信息量越小，不确定性越大，熵也越大。根据熵的特性，可以通过计算熵值来判断一个事件的随机性及无序程度，也可以用熵值来判断某个指标的离散程度，指标的离散程度越大，该指标对综合评价的影响越大。其步骤如下：设有m个参评对象，n项评价指标，形成原始数据矩阵X=（Xij）m×n；对原始数据矩阵X进行无量纲化处理，计算第j项指标下第i公司指标值的比重Pij=Xij/■Xij；计算第j项指标的熵值Ej=-k ■PijInPij，其中k=1/Lnm；计算第j项指标的差异系数Gi=1-Ej，其值越大，该指标越重要；确定第j项指标的权重Sj=Gj /■Gj。

（2）AHM模型。AHM是层次分析法AHP的改进，将定量分析和定性分析相结合， 把人们的思维系统化、层次化和数量化，并根据所求问题的性质和目标， 将问题分解成不同的因素， 按照因素间的相互关系和隶属关系，将诸多因素按不同层次组成一个多层次结构分析模型。与AHP相比，AHM最大的优势就是其两两比较判断矩阵不存在一致性检验问题。AHM 的两两比较判断矩阵可通过AHP中判断矩阵转换得到，这样利用AHM判断矩阵就可以计算出各指标的权重值，具体过程如下：设元素为u1，u2，...，un，n个球队，每两个球队进行1场比赛，每场比赛为1分。在准则C下，ui和uj比赛（i≠j），ui得分？滋ij，uj得分？滋ij。问题：已知？滋ij，（1≤i，j≤n），在准则C下对元素进行排序，即按得分多少对元素排序。

在属性层次模型（AHM）中，元素ui与uj的比较可由相对比例标度aij给出，比例标度的确定可采用多种方法，常用的是1-9标度法，本文在1-9标度法的基础上将采用一种精度较高的新指数标度法（见表1）。

四、实证研究

（一）权重计算 为了应用熵值法和改进的AHM模型确定评价指标的权重，进行了多次调研：首先，设计创业板上市公司抗风险能力咨询表；其次，请专家对同一层次指标两两进行比较，根据评价指标的相对重要程度进行打分，打分的标准是采用90/9-98/9标度法，调研专家选择的是大学教授、 同一地区的高科技类企业的财务总监等；最后，对专家咨询的结果进行统计，用熵值法和层次分析法计算出评价指标的综合权重。此次调查问卷发放256份，有效回收186份，有效回收率达72%。

（二）企业调研 本文从创业板市场316家上市公司中选取3家创业板上市公司作为研究样本，这3家公司都是高科技类企业。为了保证数据的真实性、完整性和代表性，尽量消除异常样本对研究结果的影响，对样本数据进行以下筛选：为了排除新上市公司的影响，样本公司选择2011年以前上市的；样本公司2009～2011年的经营范围未发生重大变化；样本公司2009～2011年的主营业务收入必须是正数并且数据必须是完整的。采用李克特量表的七梯级方法对3家公司进行专家打分，其具体过程是首先建立评价集，评价集可设为V = {很不好、不好、不太好、一般、较好、好、很好} ，对应的值N={1、2、3、4、5、6、7}；其次，请专家对3家公司抗风险性的影响因素进行打分，调研专家选择的是大学教授、同一地区的高科技类企业的财务总监等；最后计算出3家公司的综合得分。此次调查问卷发放256份，有效回收186份，有效回收率达72%。

（三）综合评价结果计算 综合上述分析，本文对公司1、公司2和公司3的评价指标进行综合得分处理（见表2）。

从评价体系的评价结果可以看出，公司1、公司2、公司3抗风险性的综合得分分别是4.557、5.519、3.918，可见，公司2抗风险性最高，公司1居中，公司3最低。从分项指标分析，人力资源对创业板上市公司抗风险性影响最大，其次是市场营销，最后是产品技术，而且三者是相互关联、相互影响，共同影响创业板上市公司抗风险性。从总体上看，三家公司综合得分都在6分以下，抗风险性相对较弱。

五、结论

新能源行业风险分析例10

一、现代风险导向审计的内涵

现代风险导向审计是职业界在对传统风险导向审计改进的过程中，创造出来的一种新的审计方法。它基于战略管理理论和系统理论，以重大错报风险为导向，从审计对象的战略风险分析入手，按照“战略分析――经营环节分析――会计报表剩余风险分析”的基本思路，对可能引起审计对象重大错报的内外部风险因素进行评估，来确定审计的重点和范围，将有限的审计资源集中在高风险领域，合理配置审计资源，以提高审计效率和效果的一种审计方法。现代风险导向审计不仅仅是审计技术方法的一大变革，更是审计理念的更新。相对于传统风险导向审计，现代风险导向审计主要呈现以下优点：

1. 风险评估范围扩大。现代风险导向审计对风险的评估由账户、报表的微观层次转向社会环境、行业背景、战略目标等宏观层面，注重对企业整个经营环境和经营过程的分析，将企业置于社会经济体系中，分析与其重大错报风险相关的内外部环境及其它风险因素。

2. 风险评估重心发生转移。传统的风险导向审计人为将风险评估分为固有风险和控制风险评估，因固有风险不可直接评估，导致固有风险评估不到位，从而使风险评估以评估控制风险为中心。而现代管理层舞弊往往绕过或逾越内控，从而导致控制风险很低而实际审计风险很高，所以现代风险导向审计重新认识到固有风险评估的重要性，直接评估固有风险和初步控制风险的联合风险。

3. 风险导向发生改变。传统的风险导向审计仍以内部控制为导向，根据内部控制测试的结果确定实质性测试的性质、时间和范围。现代风险导向审计则以企业的经营风险为导向，根据对经营风险的评估及随后各步骤的评估测试，执行相应的实质性测试。

4. 充分运用分析性复核方法。风险评估的核心是分析性程序的利用，在现代风险导向审计中，审计师通过运用经营策略分析、绩效分析、财务分析等现代管理中的分析工具，使风险评估结果相互印证，帮助审计师发现重大错报的领域，减少细节测试的数量，提高审计效率。

二、现代风险导向审计是银行内部审计的必然选择

1.现代风险导向审计有利于银行风险管理

商业银行是经营货币的特殊企业，具有不稳定性、高风险性和负外部性，这种高风险特点决定了商业银行相对于其他行业对风险管理的要求更高、更严格。现代风险导向审计以“风险”为导向，以战略系统观，从微观、中观乃至宏观层面上对被审商业银行进行更加科学分析与评估，准确判断重大风险点，针对高风险点实施审计，及时有效防范各种经营风险，迎合了商业银行对风险管理的需求。

2.现代风险导向审计有助于提高银行内部审计效率

商业银行业务量大、业务环节复杂、资金往来频繁，会计资料及相关信息繁杂。所以无论是外部审计还是内部审计，审计资源的供需矛盾都比较突出。在有限的审计资源前提下，提高审计效率，保证审计质量，就成为审计部门的当务之急。在商业银行内部审计中运用现代风险导向审计，能够科学地解决业务数据“海量”的问题，它以全面评估风险为基础，经过科学分析与评估，将审计重点锁定在高风险领域，并依据风险排序合理配置审计资源，保障风险靠前的业务与区域得到优先审计，促进审计资源的有效分配和利用，提高了银行内部审计效率。

3.商业银行具备开展现代风险导向审计的基础条件

一是我国商业银行已经建立比较完整的风险评估体系，全面风险管理的理念已逐步渗透进银行企业管理文化中。经过多年的金融体制改革及发展，我国商业银行已经基本建立起覆盖各个业务系统的风险管理框架，研发了一系列风险评估指标和模型，风险管理方法及手段日益成熟，为现代风险导向审计的运用提供了理论基础；二是银行信息技术起步早发展快，完善的信息化系统与程序利于数据采集，以满足审计人员充分了解被审银行的业务操作及其内部控制等需要，为现代风险导向审计开展提供了技术基础。

三、目前我国商业银行现代风险导向内部审计应用现状

总体而言，我国商业银行现代风险导向内部审计尚处于起步阶段，尤其是实务状况与国外银行相比还存在较大差距，主要表现在以下方面：

1.风险管理体系不完善。开展现代风险导向内部审计，不仅只是引进一种新概念，还需要从组织架构、风险评估体系、人员配置、审计手段等方面需要进行革新和完善。有些商业银行虽然也是在“风险导向”下开展内部审计，但更多的只是“形似”，风险评估多采用定性分析方法，主要依靠经验判断或银行工作重点来确定风险所在，与国际先进银行运用数理统计模型、金融工程等前沿方法进行风险管理相比，我国风险管理方法较为落后。同时，审计人员的知识结构单一，财务会计人员占多数，而来自法律、管理、计算机、工程或其他专业领域的人才较少，具备“一专多能”的综合性素质的人才更少。落后的风险管理方法、难以胜任的审计人员、不健全的风险评估体系直接导致内部审计难以对银行进行全面的风险管理和内部治理。

2.审计关注的风险类型狭窄。我国商业银行目前执行的内部审计项目关注的风险基本集中在合规风险、操作风险和内部舞弊风险上，对于信用风险、国家风险和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、法律风险、声誉风险等则几乎没有涉及。并且，目前商业银行的内部审计所关注的合规风险、操作风险等均为内源性风险，而对于社会信用风险、政府干预风险、利率风险等外源性风险则基本未考虑，更未对一些重要的深层次问题如战略及其管理制度、政策法规、社会环境、监督体系等方面进行研究。

3.内部审计在风险管理中未能充分发挥作用。一直以来内部审计作为监督部门主要扮演查错找弊，纠正违规的“经济警察”的角色，这种理念下的内部审计只强调其监督职能，而不注重充当内部风险管理专家，为银行的风险管理及经营决策提供咨询及建设，未充分挖掘内部审计在银行风险管理中的作用。

4.审计工具软件开发和信息库建设滞后。目前，我国大部分商业银行都具备了运用计算机及相关软件进行内部审计的条件，审计过程基本实现了电子化，但审计软件的功能尚需进一步完善，比如数据的提取和加工、风险评估、审计抽样、审计模型等方面还需继续提高使用的准确性和效率，并增加分析性复核、审计指导等功能。同时，因审计人员在风险评估阶段需要从内外部取得大量的信息，以充分了解银行整体经营环境，识别银行面临的经营风险。这就需要审计部门建立一个功能强大审计信息库，自动或人工收集全行各业务品种和作业条线的相关数据信息。而现阶段我国商业银行内部审计信息库刚建立，有的甚至还未开始，数据积累不足，信息库的建设还达不到现代风险导向内部审计的要求。

四、推进我国商业银行现代风险导向内部审计的建议

1.推广现代风险导向内部审计理念。一是银行管理高层要重视现代风险导向审计的宣传，从制度制订及财务资源上给予支持，从上到下营造现代风险导向审计应用氛围；二是各层级审计人员应勇于接收新事物，迎接新挑战，积极学习运用现代风险导向审计理念于实践，促进商业银行现代风险导向内部审计的开展。

2. 加强风险评估系统建设。结合我国商业银行风险评估现状，首先，应构建全面风险评估框架，从风险识别、预警、决策、处理、监控等环节全过程对商业银行各类风险实施有效、连贯的监管。其次，可以借鉴国外银行先进方法和手段，结合我国商业银行监管指标和已有的风险评价指标，运用数理统计模型、金融工程等先进方法，构建以定量分析为主的风险识别、度量、监测的风险评估体系。最后，加强对风险评估体系的优化建设，根据实际情况适时调整相关模型、指标，保障体系结果的准确性。

3. 重新定位内部审计职能。内部审计必须重新定位自己的职能，应从以监督为主向监督与服务并重方面发展。工作重点也应从传统的“查错防弊”转向为银行内部的管理、决策及效益服务，其作业范围也应扩展到银行经营管理的各个方面，使内部审计从风险管理的角度参与公司治理，从而帮助企业实现经营目标，为企业提供增值服务。

4.打造高素质的内部审计团队。第一，商业银行应当要求审计人员持证上岗，并鼓励审计人员参加注册会计师、国际注册内部审计师等各种专业资质考试，培养与国际接轨的专业人才。第二，可以采取脱岗学习、专家讲座、经验交流、到业务部门挂职锻炼等方式，针对性给予内部审计人员经济、法律、计算机等相关知识的培训，促进内部审计人员及时更新知识结构和内容。第三，商业银行还应增强内部审计力量，人员配备至少应达到员工总数的2%，并不断引进新生力量，保持队伍年轻化。

5.革新内部审计技术和方式。首先，商业银行应大力推行非现场审计和远程审计。利用计算机手段，在银行内部搭建一个完善、高效的审计信息化系统和审计操作平台，对银行各项业务实施有效监控与评价。再次，推进审计信息库建设，做好数据收集和整理工作。银行可以建立专供计算机辅助审计服务的审计数据服务器，定期从业务生产系统、管理信息系统抽取数据，自动下载到审计数据服务器中。最后，不断完善审计软件功能。银行应根据自身的特点和需要开发符合自身实际的审计软件，并在实践中不断完善软件功能，逐步增强数据分析和模型查找的精确性。

参考文献：

〔1〕蔡春,赵莎.现代风险导向审计论.北京:中国时代经济出版社,2006,37-49

〔2〕谢荣,吴建友.现代风险导向审计理论研究与实务发展.会计研究,2004,(4):47