金融风险的特点模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇金融风险的特点，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

关键词：金融衍生工具 风险特点 风险成因分析 风险防范 

美联储前主席艾伦·格林斯潘在接受美国全国广播公司采访时说，美国正陷于“百年一遇”的金融危机中，这是他职业生涯中所见最严重的一次金融危机，可能仍将持续相当长时间。为什么发生在美国的次贷危机能在全球金融市场引起这么大的连锁反应?其中一个重要原因就是在金融改革和金融创新不断多样化的背景下，金融衍生工具的发展和应用存在着巨大的风险。2008年1月16日，F，威廉，恩道儿在全球研究（Global Research）上撰文，把导致次贷危机的责任人直接锁定在美联储身上，他说在格林斯潘主政美联储期间，极大地放松了对华尔街的金融监管，以至于出现了各种金融衍生产品。而耶鲁大学金融学教授陈志武也强调了金融衍生产品对危机的催化作用，“它使委托关系链条太长，或者扭曲了委托关系，以至于无人在乎交易的损失，时间久了问题就要酿成危机。”鉴于此，本文通过对金融衍生工具的风险特点的分析，并探讨对此类风险进行适时的防范和有效的监管。 

一、金融衍生工具风险的特征 

金融衍生工具译自英文规范名词financial derivative instrument。汉语可译为金融衍生工具、金融派生品、衍生金融产品等。金融衍生工具由现货市场的标的资产(underlying cash assets)衍生出来，标的资产的交易方式如同股票或其他金融工具。美国财务会计准则公告第119号中的定义为“一项价值由名义规定的衍生于所依据的资产或指数的业务或合约”；在我国一般解释为由股票、债券、利率、汇率等基本金融工具基础上派生出来的一种新的金融合约种类。金融衍生工具诞生的原动力就是风险管理。著名的巴林银行倒闭案以及住友商社在有色金属期货交易中亏损高达28亿美元等巨大金融风险大案等一系列金融风险事件的爆发都证明了金融衍生品市场存在巨大的风险。近年来金融衍生工具交易却越来越从套期保值的避险功能向高投机、高风险转化，具有下述突出特征： 

（一）极大的流动性风险。金融衍生工具种类繁多，可以根据客户所要求的时间、金额、杠杆比率、价格、风险级别等参数进行设计，让其达到充分保值避险等目的。但是，由此也造成这些金融衍生产品难以在市场上转让，流动性风险极大。另一方面，由于国内的法律及各国法律的协调赶不上金融衍生工具发展的步伐，因此，某些合约及其参与者的法律地位往往不明确，其合法性难以得到保证，而要承受很大的法律风险。金融衍生工具的功能和风险是其与生俱来、相辅相成的两个方面。任何收益都伴随着一定的风险，衍生产品只是将风险和收益在不同偏好客户之间重新分配，并不能消除风险。金融衍生工具在为单个经济主体提供市场风险保护的同时，将风险转移到另一个经济主体身上。这样就使得金融风险更加集中、更加隐蔽、更加碎不及防，增强了金融风险对金融体系的破坏力。 

（二）风险发生的突然性和复杂性。一方面金融衍生工具交易是表外业务，不在资产负债表内体现；另一方面它具有极强的杠杆作用，这使其表面的资金流动与潜在的盈亏相差很远。同时由于金融衍生工具交易具有高度技术性、复杂性的特点，会计核算方法和监管一般不能对金融衍生工具潜在风险进行充分的反映和有效的管理，因此，金融衍生工具风险的爆发具有突然性。金融衍生产品把基础商品、利率、汇率、期限、合约规格等予以各种组合、分解、复合出来的金融衍生产品，日趋艰涩、精致，不但使业外人士如堕云里雾中，就是专业人士也经常看不懂。近年来一系列金融衍生产品灾难产生的一个重要原因，就是因为对金融衍生产品的特性缺乏深层了解，无法对交易过程进行有效监督和管理，运作风险在所难免。 

（三）风险迅速蔓延的网络效应。由于投资者只需投入一定的保证金，便有可能获得数倍于保证金的相关资产的管理权，强大的杠杆效应诱使各种投机者参与投机。金融衍生工具交易既能在一夜之间使投资者获巨额收益，也能使投资者弹指间血本无归、倾家荡产。金融衍生工具交易风险会通过自身的特殊机制及现代通讯传播体系传播扩展，导致大范围甚至是全球性的反应，轻则引起金融市场大幅波动，重则酿成区域性或全球性的金融危机。网络传播效应加大了金融衍生工具的风险。 

二、金融衍生工具产生风险的原因 

（一）金融衍生产品市场上交易者、经纪机构与衍生交易监管者之间的信息不对称。金融衍生市场是一个创新思想不断涌现的市场，新的衍生产品层出不穷，这些新的产品很多是为了规避现有的金融制度和管制安排，因此衍生市场的监管难度就更大。另外，交易者对自身的行为和信用状况的信息肯定多于监管者所拥有的信息。监管者要想使交易者吐露自己的私人信息必须支付一定的成本。经纪机构对自身的交易设施、员工素质、资信水平及服务规程等方面的情况了解得更为全面，而交易者则无法低成本地得知上述各个方面的信息。交易者不能确切知道经纪机构真实的服务质量，只能凭借经验推知所有经纪机构的平均服务质量，并按这个平均服务质量支付佣金。最后经纪行业里只能剩下服务质量最差的经纪公司，出现了“劣币驱逐良币”的现象。因此必须建立一个适当的控制系统，规定交易种类、交易量和本金限额。慎重选择使用金融衍生产品的类型。

篇2

通过对金融风险进行有效的控制，不但可以为经济的发展营造稳定的发展环境，促进经济的可持续发展，而且还有助于保证经济主体在金融风险中不会受到较大的干扰。基于此，为保证经济主体进行最大化的收益与最小的损耗，应通过强化对金融风险控制，合理对其进行预测，有针对性的制定相应的方案，确保经济主体金融风险中的整体安全性，最大程度化降低经济主体的受损程度。

一、金融风险管理的特点

（一）不稳定性金融活动作为经济活动的关键所在，通过健康的金融活动，可以促进经济平稳发展，但也存在一定的负面影响，如果不能够很好把握金融风险，将会带来经济萧条等问题。由此可见，金融风险往往存在较大的不确定性。众所周知，金融风险还存在较大的危害性，一旦发生较大的金融风险，极有可能造成国际上的影响。金融危机的出现，不但为各个国家的经济发展造成较大的影响，而且造成了物价大幅度提升，导致很多企业面临着倒闭的状态，并且也为人们的生活造成较大的影响。

（二）挑战性在金融风险客观性与不稳定性影响下，金融风险的爆发需要经过漫长的时间。随着金融活动的不断增加，很多金融问题叠加到一定程度后，便引发金融风险。由于当前这种情况所决定，才充分体现出了金融风险的可判定性与可分析性，各个地区和国家通过对其进行深入分析，并且根据实际的特点，有针对性的制定相应的应对方案，最大限度将金融风险控制在可控的范围呢，最大程度化降低金融其带来的影响，减少为人们带来的损失。

（三）双面性在对金融风险进行分析的时候，要采用发展的眼光看问题，提高对金融风险的认知程度，积极采取有效应对措施，重点加强对金融风险的把控，最大程度化发挥金融风险的防御效果，积极应对金融风险，促进金融活动的平稳运行。

二、金融风险的发展趋势分析

（一）加大金融风险文化管理力度在对金融风险进行控制的过程中，具体可从以下几个方面着手：确立与金融风险管理相关的文化管控力度，同时要树立科学的金融管理理念，创新金融风险管理模式，促进金融风险管控工作全面发展。为了最大限度对金融风险进行控制，则需要深度对金融风险进行研究和分析，不断完善相关应急预防机制，同时要根据具体实际情况，不断完善相关预防对策，增加预防风险意识。在实际的管理过程当中，如果出现相关问题时，可对风险来源进行严格的审查，并引起足够的重视，避免出现再次发生风险的可能。在保证当前工作的基础上，还应当注重人文色侧人文主义、人文理念对企业经营的影响，坚持以人性为基本理念开展相关活动，以此来保证企业管理的稳定性，进而降低风险的概率。

（二）提升管理金融风险的水准随着金融行业的不断拓展，在一定程度上增加了风险发生的几率，基于当前这种情况下，应该不断完善金融管理水准，通过创新方式进行技术提升。只有不断提高风险管理技术，才能够更高的增强企业的抗风险能力。具体包括：对操作业务流程进行进行重点规范，针对已经发生的金融风险而言，需要对其发生的原因及产生的影响进行统计分析，并做好经验上的借鉴，同时针对市场动态预测风险变化做到掌握和了解，做好风险预警准备工作。此外，强化信息技术风险管理，尤其信息化时代背景下，先进的信息技术在金融领域得到了显著性的发展，促进了产品和业务方面的创新。在当前这个过程中，相关金融机构要根据实际需要，结合自身的发展情况，不断完善金融风险管理制度，健全金融风险管理体系，同时要注重新技术的应用，不断完善金融风险管理系统，做好金融风险动态化调查，一旦发现存在金融风险的可能，及时做好预警提示，以便于对金融风险进行合理化控制。

（三）金融风险管理体制创新在金融风险管理过程中，要想实现对其风险进行有效的控制，则需要增加金融活动专业化管理，确保管理与实施之间的配合，充分保证各个环节的稳定发展，根据具体实际情况，制定完善的业务操作流程。此外，还需要不断完善相关考核机制，不断丰富专业考核评价，重视预警在风险管理中的作用，为投资者提供重要的参考依据，以此来（下转第75页）保证投资的安全性。

（四）增强风险自我管控意识在金融风险控制过程中，为了促进金融行业的稳定发展，则需要注重创新和发展。在实际的创新过程中，难免会出现新的问题，在这种情况下，针对创新过程中出现的问题要及时采取有效的措施加以应对。同时，在金融创新中的问题进行全面分析，在保证足够了解的基础上，要制定妥善的解决方案，不断完善风险管理策略。从金融发展表现的特点来看，其程序相对较为复杂化，形式较为多样化，鉴于此要健全风险评估体系，确保金融风险管理得到全面落实，实现对金融风险的管理和控制。

篇3

互联网金融

互联网金融的概念。互联网金融是将传统金融行业与互联网技术有机整合的新兴产业。互联网金融以现代互联网技术作为媒介，为传统金融业务增添了透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特色。因此，互联网金融是对金融模式的创新诠释。

互联网金融发展背景。受到我国经济体历史因素的制约，中小微企业长期存在融资困难的现象。随着信息技术的迅速发展，电商平台的建立，通过电商平台可以发现民间潜藏着巨大的闲置资金，以此为基础的互联网金融必将大放异彩，为中小微企业有效融资提供平台，为中小微企业发展带来有利发展契机。因此，互联网金融是以电子商务平台的成熟为主要背景产生的金融衍生品。

互联网金融的特点。互联网技术作为全新的社会生产力为企业带来了诸多发展商机，互联网金融是伴随电子商务平台产生的金融领域新生力量，互联网金融具备融资市场的特性。企业资源是企业发展的重要信息基础，而互联网金融可以在互联网中挖掘更多、更优的潜在客户，具有金融消费者广泛的特点。

互联网金融风险分析

互联网金融风险的核心。根据互联网金融产生的背景和其发展现状，互联网金融创新与互联网金融风险相生相伴。因此，金融风险是互联网金融的基本构成要素。互联网金融在实现投融资平台拓宽的同时，将金融风险最大限度的进行了利用、分散、传递。互联网金融是传统金融模式的创新表现，因此互联网金融风险与传统金融风险一脉相承，以信用风险为核心。信用风险的主要通过货币的时间价值表现出来。

互联网金融风险的表现形式。互联网金融风险以信用风险为基础衍生出多种风险表现形式，主要包括：P2P和众筹行业在进行肉孜的过程中，由于融资者和投资者之间对信息掌握的不对称性导致的道德风险或逆向选择；由于信用中心提供的信息资源存在不对称性导致的投资者投资行为缺乏理性思考，致使市场信息信号扭曲形成系统性风险。

互联网风险特殊性。互联网金融是一种创新型的金融模式，通过其表现出的金融风险与民间借贷存在的风险具有差异性。民间借贷风险是以熟悉为背景借款主体信用缺失导致的风险，而互联网金融风险是陌生主体之间信用风险导致的金融风险。融资平台上的融资主体在提供的信息中存在信用风险和道德风险，以上两种风险会衍生出系统性风险。所以，互联网金融风险具有复杂性、系统性、延展性的特征。

基于互联网金融风险的特殊性，道德层面自发的金融风险约束逻辑虽然能够在一定程度上对互联网金融风险起到规避作用，但是在面对互联网金融复杂化的活动中，尤其是在公开证券发行和资产证券化方面显得捉襟见肘，力不从心。

互联网金融风险规制路径分析

实施强有力的措施，对融资方、投资方、广大金融消费者进行全方位的群以保护是互联网金融风险规制的重中之重，关系互联网金融的发展，关系社会诚信的全面建立，关系精神文明的发展。

金融风险规制逻辑。互联网金融是金融改革的必然结果，因此研究互联网金融风险的规制逻辑必然以金融风险规制逻辑作为基础。金融风险规制逻辑主要包括金融风险规制范式和金融法的风险规制逻辑两方面：

金融风险规制范式。金融多动主要涉及的两个主体是投资端和融资端。针对融资端，金融法对其进行了严格的管制；对于投资端，金融法根据适当性原则提出了较高的准入标准。以上针对融资端和投资端的分管态势被称为涉众型风险规制范式。涉众型风险规制范式充分考虑了债权、股权的风险存在概率，使投资者投资能力和风险承受能力向匹配，是以风险控制为主要目的进行的，具有可行性。

金融风险规制逻辑。由于金融风险的不确定性，金融风险规制逻辑在投融资两个方面，都从较为抽象的、金融资产价格形成过程中投融资风险与收益的不确定关联，具体化为投资者风险承受能力与金融资产风险的匹配程度。因此，金融风险的规制逻辑主要目的是实现投资者风险承受能力和金融资产风险向匹配。

互联网金融的规制逻辑。互联网金融实质上是解决融资主体由于传统融资模式融资门槛过高等因素造成的金融市场无法满足其融资需求的问题，为其提供更为广阔的融资平台和多元化的融资方式。因此互联网风险规制逻辑应该是对金融风险规制逻辑和规制范式的发展。根据金融风险涉众型规制范式和匹配度规制逻辑，互联网金融风险规制逻辑应主要针对披露和配置金融风险为手段，使风险规避路径具有直接、资源集约的特点，达到预期风险控制目标，使互联网金融风险规制路径成为扭转扭曲的金融价格形成功能和金融融通功能的规制手段。

篇4

（一）金融风险及其类型

金融风险主要是指蕴含于金融企业发展过程中的一种可能会影响到金融企业正常发展的危险因素，并且很可能导致金融企业的大量损失，金融风险在金融企业中是广泛存在的，高风险性也成为了金融行业的一个重要特征。导致金融风险出现的原因是多方面的，比如金融企业自身的决策出现问题就会造成金融风险的出现，此外，外在市场环境的变化是当前我国金融风险存在的一个主要原因，也是最为引人注意的一个方面，尤其是当前我国市场经济环境还不算特别完善，所以其中所蕴含的风险就更多，更有可能导致企业面对金融风险。

针对当前我国金融行业中的金融风险产生的原因及其主要特点来看，具体分为以下几种基本金融风险类型：市场环境金融风险；决策风险；行业风险；自然灾害风险；信用风险；法律风险；流动性风险；股票投资风险等，明确把握金融风险的主要构成类型有助于帮助我们识别出具体的金融风险。

（二）金融管理中识别金融风险的重要意义

在金融管理中有效识别出金融风险的重要价值是毋庸置疑的，也得到了人们的普遍认可，具体来说，加强金融风险识别的重要性主要体现在以下几个方面：

首先，在金融管理中有效地识别金融风险对于整个的金融体系来说意义重大，我们都知道，对于金融行业来说，存在着巨大的不确定性，尤其是我国尚不完善的市场环节更是增加了这种不确定性，而金融风险的存在就是这种不确定性的最主要表现，一旦出现金融风险，那么必然会对于整个金融行业和金融体系造成较大的冲击，如果金融风险较大的话甚至会导致整个金融市场的崩溃，不利于金融体系的健康发展，而有效地识别金融风险就能够切实解决这一问题。

其次，针对金融风险进行有效地识别能够有助于规范我国金融市场的竞争秩序，当前我国金融市场中的竞争秩序还存在着较大的问题，尤其是其中蕴含着的竞争风险是比较多的，这些竞争风险的存在就会对整个金融行业的发展造成较大危害，而有效识别这些金融风险就能够在较大程度上规范市场竞争秩序，保障金融市场健康可持续发展。

最后，加强对于金融风险的识别还能够有助于我们制定合理的金融政策和相关法律法规，正是基于金融风险的准确识别，我国相关政策的制定才能够具备科学性和有效性，也才能更适合于当前的市场环境，否则，一旦政策和法规制定存在问题，那么必然会影响到整个金融行业的发展。

（三）金融管理中有效识别金融风险的途径

基于当前我国金融行业的发展现状以及金融企业的管理来看，针对金融风险进行有效识别的主要途径和依据有以下几种：

首先，资产组成结构是我们进行金融风险识别的一个重要依据，资产是金融发展过程别重要的一个核心概念，对于金融风险来说也必须依据充足的资产来进行应对，因此，如果资产不充足的话就很可能导致金融风险的出现，也就是说，判断资产是否充足成为我们进行金融风险评估的重要方式，而对于资产充足与否的评估又必须依据于资产的组成结构，当前的资金组成结构主要包括现金、贷款、固定资产、证券等，通过对于资产组成结构进行分析，能够明确资产的大体数量，进而判断是否会造成金融风险的出现，这也是我们判断金融风险的主要途径。

其次，针对金融风险进行识别的一个有效措施就是加强对于银行信贷的了解，贷款风险是当前金融行业中较为普遍的一种风险类型，也是需要我们特别注意的一种风险种类，尤其是对于银行来说更是如此，因为银行的主要收入就是来自于贷款的利息收入，所以，贷款对于银行来说至关重要，一旦银行贷款出现风险那么后果是极为严重的，正是基于这一重要性，自我们进行金融风险的识别时，必须把这种银行信贷风险角度作为一个重点来研究。

再次，加强对于金融风险识别的能力还必须针对银行的盈利状况进行深入的了解，在金融行业发展过程中，很多人都把银行业的发展作为整个金融行业发展的风向标来进行研究，这一点对于金融风险的识别来说也不例外，针对银行业的盈利状况进行深入的调查研究就可以在较大程度上把握当前金融市场的发展现状，进而对于其中可能蕴含的风险进行有效识别，当然，这一点对于银行本身来说最为关键。

篇5

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号:1003－9031(2011)07－0025－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.06

一、区域金融风险管理的内涵界定

从区域金融风险管理的内容来看，区域金融风险作为中观尺度的金融风险有着不同于宏观金融风险和微观金融风险的管理内容[1]。虽然相对于世界范围的金融风险，区域金融风险可以包括国家金融风险，甚至超国家范围的地区金融风险，但在一般的理论研究中，区域金融风险所研究的区域范围更多地指国家范围内的区域。因此，一般意义上的区域金融风险不具备由宏观尺度的利率风险、汇率风险、购买力风险、政治风险等所引发的整体金融风险的特征。当然，中观尺度的区域金融风险也不完全等同于以信用风险、流动性风险、经营风险为主要特征的微观金融风险，它有明显的区域特性。

从区域金融风险管理的对象来看，区域金融风险虽然是中观尺度的金融风险，但是其发生的现实形态最终也表现为区域内金融机构的微观金融风险。因此，为了有效地管理区域金融风险，必须从影响区域金融风险发生的总体性因素和影响区域内具体金融活动主体的个体性因素两个层面加强管理。

从区域金融风险管理的主体来看，区域金融的发展要受国家和地方两级政府所定的经济政策影响，因此中观尺度的区域金融风险管理主体包括中央和区域两级金融监管部门。在区域层面的金融管理既包括国家对各区域内金融风险的管理，也包括区域政府对本区域内金融风险的管理。因此，区域金融风险管理应包括中央金融监管部门的区域金融风险管理和区域金融监管部门的区域金融风险管理。

二、区域金融风险管理的目标

区域金融风险管理的目标应分为宏观和微观两个层次。对影响区域内金融安全的总体性因素进行管理的目标称为区域金融风险管理的宏观目标；而区域金融风险管理的微观目标则是指以区域内金融的微观运行活动为管理对象的风险管理目标。全国范围的金融安全需要以各区域的金融安全为前提，因此在区域金融风险管理的宏观目标上，中央金融监管部门和区域金融监管部门还是有一致性的，区别主要在区域金融风险管理的微观目标上。

（一）区域金融风险管理的宏观目标

区域金融风险管理的宏观目标是有相对性的，是在区域内相对于影响具体金融活动主体风险因素管理而言的目标，并非国家层面的宏观目标。但总体而言，中央金融监管部门和区域金融监管部门在区域层面的金融风险管理的宏观目标是有一致性的，即维护区域金融稳定，并促进区域金融和区域经济的发展。具体而言，包括以下几点。

1.促进区域金融的平稳发展。任何金融风险管理的首要目标都应是实现金融的平稳发展。一个国家的金融平稳发展要以各个区域的金融平稳发展为基础，中央金融监管部门要实现国家的金融稳定与发展，必须首先保证各区域金融稳定与发展。区域内的金融平稳发展自然也是区域金融监管部门的首要目标。

2.保障区域经济健康运行。由于金融业是一个以经营货币为主的特殊高风险行业，并且金融业在服务于经济的过程中要与社会上各种经济主体发生金融关系，因而其经营活动具有社会性，且与经济风险存在较高的关联度，影响着整个社会经济体系的安全与稳定。因此，在中观区域层面防范区域金融风险是区域经济稳定发展的基本保障，各项区域金融政策应将促进和保障区域经济的健康运行作为主要目标之一。

3.规范和完善区域金融监管体系。金融监管是实现维护金融机构的安全和信誉，保护金融机构安全、稳健的运行，维护公平竞争的金融市场环境的重要途径。一个独立、高效的金融监管体系和一套完整且健全的金融监管制度，对于防范和化解金融风险、保证金融业稳健运行和实现金融政策目标都有重要的意义[2]。由于区域层面相对于国家层面往往更加具有金融监管不规范、不健全的特点，因此在区域层面的金融风险管理更应注意制定合理的法律法规，确保金融机构的资本充足率，引导和督促企业健全风险管理与防范制度，从而建立安全高效的区域金融监管体系，保证区域金融活动的稳定与安全。

4.促进区域金融市场的发展。完备的金融市场体系是有效化解和降低金融风险的必要条件，区域金融风险的管理应有利于促进区域金融市场的发展。具体而言，要注意推动金融产品一级市场、二级市场协调发展；在推动金融产品、金融工具创新的同时，不断加强监管制度建设，建立和健全协调一致而又全面严谨的金融市场法律体系；加强市场各监管部门之间的协调与沟通，以防止出现监管重叠、监管遗漏或监管空缺；建立和完善金融市场监管的长效协调机制和信息共享机制，解决带有综合性与全局性的问题，确保金融体系和金融市场安全、稳定、高效运行。

（二）区域金融风险管理的微观目标

区域金融风险管理的宏观目标需要区域层面的金融管理机构和国家层面的金融管理机构共同实现，但区域金融风险管理的微观目标则是区域层面金融管理机构的主要任务。区域金融风险防管理的微观目标具体包括以下几方面。

1.维护区域内信用体系的良好运行。区域金融安全需要金融机构与居民、金融机构与企业、金融机构与政府等方面建立起诚实、可信、可靠的信用关系。只有每个信用主体都遵守基本的信用规则，严格依法办事，才能为防范区域金融风险打下坚实的基础，从而有效避免区域的内生金融风险。

2.区域内金融机构布局合理。一个区域内的经济与金融要想做到密切的相互配合与相互促进，就需要金融机构及其网点的总量、分布与区域经济、金融发展水平相适应，与区域对金融服务的需求相适应。不同类型、不同规模的金融机构有其不同的市场位置，在功能、业务内容、服务手段、服务对象等方面有各自的特点。因此，合理布局各类金融机构，使各金融机构之间保持适度竞争，从而建立和完善功能良好的金融市场体系，将有利于区域金融风险的管理。

3.区域内金融机构内部控制机制健全，经营稳健。要想有效防范和化解区域金融风险，需要通过各种管理措施促使区域内各金融机构都能做到稳健经营，确保资本的流动性、安全性和效益性，符合资本充足率的要求，并达到资产负债比例的规模对称、结构对称、偿还期对称等。要制定完善合理的区域金融机构管理制度和采取相应措施，促使区域内的金融机构切实建立有效的内部控制机制，明确法人经营管理责任制，完善管理与经营体制，建立起科学的决策程序和制度，完善内部监督机制。

4.区域内金融市场秩序相对稳定。金融市场秩序稳定是金融安全的重要标志，因此，对区域金融风险微观管理的一个重要目标就是维护金融市场相对稳定。具体而言，要通过强化金融监管，确保区域内各金融机构规范经营，杜绝超范围经营、帐外经营、变相提高存贷款利率等现象，创造一个公平、合理、有效的竞争环境，及时有效地消除不安全因素，保障区域金融秩序稳定。同时，规范和强化区域内金融机构的审批与监管，杜绝乱批、乱设金融机构乱集资和社会乱办金融等现象。

总结来看，虽然在区域金融风险管理的宏观目标上中央金融监管部门和区域金融监管部门有其一致性，但在完全的市场经济条件下，国家和地方经济发展的目标并不完全统一，这将导致两级金融监管部门的利益诉求出现不一致，因此其各自最终的主要监管目标还是不同的。中央金融监管部门的主要目标是保持全国范围的金融安全，而区域金融监管部门要以区域金融利益最大化和区域内的金融安全为主要目标。

三、区域金融风险管理策略

金融监管的主要目标不同，加上中央和地方两级金融监管部门可运用的管理资源不同，使得两级金融管理部门对区域金融风险的管理策略有所区别。

（一）以中央金融监管部门为主体的区域金融风险管理

1.实行差异化区域金融管理政策。各区域的经济发展水平和阶段不一致，其相适应的区域经济金融政策也应有差别。中央金融监管部门应在整体经济战略部署不变的前提下，从国民经济整体发展战略和金融有序化出发，根据各地区条件、经济基础、增长方式、产业结构和金融生态环境等特点，在坚持金融总体目标不变的前提下，通过有差别的经济金融政策安排，充分发挥各区域间自然、经济和社会等诸多方面的优势，逐渐降低区域金融风险。

2.构建和谐区域金融生态环境。降低区域金融风险是一个系统工程，构建和谐区域金融生态环境是降低区域金融风险发生的一个重要途径。中央金融监管部门首先应针对区域金融风险特点，有效整合区域金融生态构成要素，推进区域经济平衡协调发展，推进区域诚信文化建设，保障司法公正，缩小区域金融风险差异，减少地区间对金融资源不注重效率的过度竞争。其次要注意加强区域金融市场化，提高金融部门的独立性，减少和尽可能杜绝地方政府对金融资源分配与利用的隐性干预。另外，应建立以政府、媒体和社会中介机构为主体的区域经济金融信息公开共享体系，通过信息的及时披露有效降低区域金融风险[3]。

3.引导资金流向，促进区域经济协调发展。区域经济协调发展是避免区域金融风险发生的重要基础。促进区域经济协调发展的途径很多，最重要的是通过区域发展政策和相应的有差别的财政金融政策引导资金向落后和欠发达地区流动，促进区域经济发展均衡化。比如通过产业政策区域化改善欠发达地区的投资环境；支持欠发达地区发行建设债券；通过补贴、贴息、税收优惠和投资财政担保等手段引导资金流向欠发达地区。

4.引导和探索设置区域差别化的金融结构体系，以规避、分散风险。合理的金融结构体系能够有效地实现规避、分散风险的目的。中央金融监管部门应在统一的金融体系下，根据各区域经济特征，通过对不同地区、不同种类金融机构的审批与设置，构建多样化的金融结构体系，使金融体系结构特征更好地适应区域实体经济发展的需要，避免实体经济风险在金融体系中积累放大。比如对于经济发展较快、社会信用体系比较脆弱的市场化先行地区，可以大力发展信用担保、风险评级等金融中介机构，缓冲实体经济风险向金融机构过度集中；对实体经济产权形式规范、金融资源相对稀缺的地区，可以引导、规范反映市场需求的非正规金融；对于欠发达的贫困地区，为更有效地贯彻实施国家的发展战略，可以探索性地发展区域开发性金融机构，逐步形成与地区经济发展相适应的金融资源配置机制，降低区域金融风险。

5.加强对区域金融监管的重视。在非区域金融视角下，中央金融监管部门的工作重点一般会放在全局性金融风险的防范与监控上。但从现实而言，区域金融监管是全局性金融监管的基础，因此必须加强对区域金融风险的监管力度。除此之外，中央金融监管即便注意到了区域金融风险问题，但往往容易将监管的重点放在对发达地区的金融监管上，然而在一定条件下欠发达地区金融风险爆发的可能性比发达地区还高。因此，加强区域金融监管不但要关注一般区域的金融风险，还要注意不能忽视欠发达地区的金融风险。

6.完善区域金融监管组织体系。健全的组织体系是金融监管的基础，而监管组织体系的建设职责在中央监管部门。因此中央监管部门应根据本国金融体系的现状，制定与本国区域金融特点相适应的区域金融监管组织体系。通过完善区域金融监管组织体系，理顺监管当局各级分支机构、区域辖内各金融机构、各级地方政府、各社会中介机构及社会公众的责权利，更好地将区域金融风险予以避免、转移和化解。

（二）以区域金融监管部门为主体的区域金融风险管理

笼统而言，区域金融监管部门包括区域内的中央金融监管部门的分支机构和地方政府的相关部门。中央金融监管部门的分支机构承担的职责主要是执行中央监管部门下达和规定的金融监管任务，一般没有太多的自。因此，在这种体制下分支机构往往不能承担好区域金融监管的职责。为了更好地对区域金融风险进行管理，一方面，中央金融监管部门应注意加强其地方分支机构的管理职能，给地方分支机构在金融风险管理方面更多的灵活自；另一方面，地方分支机构也应加强自身建设，加强对区域内金融活动的监控，加强金融风险的监测与防控。

地方政府在区域金融的发展过程中扮演着重要的角色，有着极其重要的影响力，而且地方政府在对区域金融风险的监管上具有更大的灵活自主性。因此，地方政府的金融监管相关部门在区域金融风险管理上应发挥最主要的角色。地方政府对区域金融风险的管理应注意以下几个方面。

1.加强地方政府对区域金融风险管理的职能。地方政府在区域金融风险管理上虽然发挥着极其重要的角色，但地方政府对区域金融风险的管理在职责和权利上往往存在着严重的不对称，即地方政府承担了维护地方金融安全的极大责任，但它被赋予的对金融事务的权利及可动用的金融手段却极为有限[4]。因此，中央政府和金融监管部门应赋予地方政府在处理金融风险问题上较大的自和区域金融事务处理权。地方政府也要加强自身金融风险管理能力的建设，除了思想上重视外，还应有独立的区域金融管理协调机构，以加强与区域内金融机构的沟通，推进地方金融资源整合，配合中央金融监管机构，贯彻执行国家有关金融工作的方针、政策和法律、法规的同时，协助中央和地方监管机构整顿与规范金融秩序，协调区域内各金融监管机构处理金融风险防范和化解工作[5]。

2.转变政府职能和管理方式，加强政府金融活动的市场化。区域金融的发展受地方政府所定经济政策的影响，地方政府为了自身利益的最大化，有时会通过非市场手段对区域金融活动进行直接干预。这种干预在金融风险爆发后分散、化解风险时有其益处，但在正常的金融运行状态下则往往容易加重区域金融运行风险。比如我国有些地方政府将银行视为当地政府的职能部门，强行增加政府在银行的债务等，这将大大加重区域金融风险的积累[6]。因此地方政府要尽可能转变政府职能和管理方式，加强政府金融活动的市场化。

3.提高区域经济运行质量，保持区域经济平稳运行。从根本上讲，区域经济运行质量高低与平稳与否是制约区域金融安全运行的最主要因素。区域经济运行质量高，区域金融机构自然效益好，区域金融风险自然小。区域经济运行平稳，经济运行风险小，相应的区域金融风险自然也小。因此，从根本上看，地方政府的主要职责还是发展经济、提高经济运行质量、确保经济平稳运行。

4.指导和促进地方性金融企业的发展。地方性金融企业的发展是完善地方金融市场体系，保持地方金融市场活力的基础。而且地方性金融企业的发展也有利于地方金融资源的涵养、保持，有利于为地方经济的发展奠定坚实的资金来源渠道。而区域金融市场体系的完善和地方金融活动的健康都是地方金融安全运行的重要保证，因此，地方政府在区域金融管理方面应在法律法规允许的范围内合理地指导和促进地方性金融企业的发展。在这一过程中，地方政府一定要摆正自身的位置，处理好市场和政府的关系，避免对企业给予不恰当的、过多的直接干预。

5.加强对区域内金融活动的监管。地方政府比中央金融监管部门更加接近、熟悉区域内的金融活动运行，因此，地方政府在区域内的金融活动监管方面应发挥更加直接的作用。加强对区域内金融机构全面性、经常性的检查和督促，促进区域内金融机构依法稳健地经营和发展，并依法加强对金融机构及其经营活动的领导、组织、协调和控制。

6.在面临区域金融危机时，帮助区域金融机构，实施市场救助。一旦区域金融风险暴露，出现区域金融危机，地方政府应及时采取措施，实施市场救助，保持或恢复区域金融市场信用流动。比如对面临风险或者破产的金融机构和银行的重组或退出给予必要的财政支持；在地方金融机构关闭后由地方财政偿还债务，支付自然人存款债务等。

参考文献：

[1]裴志杰.对我国区域金融风险及防范的研究[D].长春：东北师范大学,2004.

[2]栾景明.论我国金融监管体系的改革与创新[J].财经问题研究，1998（8）:15-17.

[3]黎和贵.区域金融生态环境差异与经济增长效率[J]. 金融论坛，2007（3）：45-52.

篇6

近年来我国房地产业发展势头良好，但由于房地产业本身具有投资规模大、周期长、具有不可移动性等特点，不可避免的要承担着风险。加强对房地产金融风险的管理研究，提高房地产金融风险意识，对于促进房地产业及房地产金融业具有重要的指导意义。

一、房地产金融风险概述

房地产金融风险是指银行为房地产业提供资金服务过程中，由于各种不确定因素的影响导致银行的实际收益不能达到预期目标，从而蒙受经济损失的可能性。房地产是资金密集型产业，它的飞速发展需要大量的资金作支持，银行业又是提供信贷资金的重要行业，房地产业的飞速发展很大程度上增加了银行业的信贷业务量，为我国金融业的蓬勃发展提供了内在驱动力。房地产业具有明显的高投入、高风险、周期长、不可移动等特点，在金融业介入房地产业后，房地产金融体系面临的风险更为复杂。主要包括政策风险、资产结构风险、利率风险、通货膨胀风险、流动性风险等特点。

二、房地产金融风险分析

（一）房地产市场混乱，金融机构风险意识淡薄

由于长期以来我国土地资源都实行协议出让的制度，这就很容易导致房地产管理人员与地产商勾结行为的发生，滋生腐败。我国信用体系尚不健全，贷款期限较长等都会引发信用违约风险，严重影响了房地产业的健康发展及金融秩序的稳定。由于房地产业缺乏行之有效的融资监管手段和措施，加之商业银行的内部治理机制尚不健全，一些金融机构缺乏风险意识，容易被当前的利益所迷惑，不能客观评估、权衡风险与利益的关系，容易导致房地产信贷规模的非理性扩张。

（二）国家宏观调控不到位，没有健全的法律法规

政府缺乏连续性的调控来应对房地产金融风险，通常情况下，只是在发生金融风险时才采取措施进行调控，房地产金融风险的实时监控体系有待建立与完善。宏观调控没有做到位，导致金融机构受到房地产风险的波及，对金融行业产生严重危害。与此同时，没有专门的较为完善的房地产金融风险法律法规，对房地产金融风险进行监督与管理。

（三）房地产市场缺乏合理的融资机构，金融风险过分集中在银行

近年来，房地产业在我国发展迅速，房地市场炙手可热，很多企业在其高利润的利益驱使下加入房地产市场。但实际上真正符合上市融资标准的企业数量很少，多数企业存在资金不足的现象，至少半数以上的企业是通过银行贷款进行融资。银行信贷成为房地产资金供给的主要渠道甚至是唯一渠道，房地产金融风险过度集中在银行，缺乏合理的融资机构。显然，房地产市场一旦发生金融风险，就会使银行出现逾期贷款或呆滞资金的危机。

三、房地产金融风险防范对策研究

（一）加强对房地产金融市场的宏观调控，建立健全的房地产金融法律体系

政府要加强宏观调控力度，加强对房地产市场的监督管理，保证市场秩序的稳定。确保房地产金融机构公平地参与到市场竞争中来。建立风险预警体系，以对房地产金融进行实时调控。完善信息披露制度，确保第一时间解决出现的问题，将其消灭在萌芽状态中。防止经济泡沫的产生，确保房地产金融市场的健康发展。建立健全的房地产金融法律体系，结合国内外房地产金融市场实际状况，确定房地产金融的法律地位，制定相应的法律法规，为房地产业融资及个人信贷创造良好的法治环境，促进我国房地产金融市场的良性发展。

（二）商业银行要加强自身管理，提高风险意识

要严格遵守相关法律法规，加强对银行内部体制的科学管理，避免受利益驱使给不符合规定的地产企业发放贷款造成经济损失。要提高对房地产市场的预测分析能力，及时制定出适应产业发展的政策方案，提高自身抗风险能力。要提高风险意识，信贷从业人员要以良好的职业操守投入到业务活动中，做好贷前的审核及贷后管理工作。要对借款人的背景资料、信用状况以及还款能力进行严格审查，综合评估项目的抗风险能力及实施的可行性。发放贷款后，要做好跟踪调查工作，及时掌握项目实施的动态，避免由于挪用资金对项目的正常运转造成的影响。

（三）构建多元化融资体系，拓宽房地产业融资渠道

房地产具有高投入、高风险、周期长等特点，其资金密度大，融资手段的选取与融资成本有着密切的关系。当前，我国房地产企业主要通过银行贷款进行融资，融资渠道较为单一。因此要构建多元化的融资体系，打破当前房地产业企业过分依赖银行贷款的局面，要充分发挥市场经济资源优化配置的优势，以分散降低风险。要拓宽房地产业融资渠道，发展房地产信托等多种融资模式，如通过贷款证券化可以将原来由银行单独承担的风险分散给投资者，提高资金的流动性，从根本上防范银行的风险，使房地产业更好地促使国民经济的发展。

篇7

一、 互联网金融风险的概述

所谓互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。随着互联网技术的快速发展，互联网金融得到迅猛的发展，具体体现在用户数量和资金规模上。央行数据显示，电子支付业务增长较快，移动支付业务保持高位增长；2013年移动支付业务16.74亿笔，金额9.64万亿元，同比分别增长212.86%和317.56%。新华网的报道显示，互联网理财产品在近一年的时间内，发展已经超出人们的想象，例如互联网理财领域的“余额宝”，截止到2014年2月，其客户数已超过6 000万人，资金规模已超过2 500亿元。与传统金融相比，互联网金融具有成本低、效率高、覆盖广、发展快和管理弱等特点，并在国家支持互联网创新的背景下，得到迅速的发展。

“高效共享”、“平等自由”、“信任尊重”的互联网精神推动了互联网金融的快速发展，进而形成以点对点，网格化共享互联，信息交互，资源共享，优势互补的金融体系。虽然成熟可靠的互联网技术为互联网金融的正常运营提供了强有力的保证，但是互联网金融的风险监管体系与传统金融的监管体系相比，在合法性、规范性和安全性等方面尚存在很多问题，这些问题将会产生诸多不确定的金融风险，不仅会影响企业的可持续发展，甚至会影响国家和社会的繁荣稳定。要控制金融风险，需有完善的金融预警机制作为保障。所谓金融预警机制主要是指各种反映金融风险警情、警兆、警源及变动趋势的组织形式，指标体系和预警方法等所构成的有机整体，并且以经济金融统计资料为依据，以信息技术为基础，是金融风险防范的重要组成部分。如何判断和识别金融风险，是金融风险预警机制的核心问题。随着信息技术的快速发展，结合收集的历史数据，结合数学指标、统计模型、数据挖掘等模型、算法判断和识别金融风险，是当今金融风险预警机制中的研究热点。传统的金融风险预警方法主要有三大类：景气指数法、指标体系评分法和模型法。景气指数法，通过综合许多经济因素为一个或一组景气指数来经济动态走向；指标体系评分法，通过筛选指标、编制指标体系、给与指标赋分来给出金融安全状态的较为完整的评价；模型法，通过将与金融危机发生的相关因素纳入统计模型进行检验来预测金融危机发生的可能性。

对于互联网企业来说，爆炸式增长的客户数据是一个亟待开发的资源，数据中所蕴藏的无限信息金矿若以先进的分析技术加以利用，将之转换为极其有价值的洞察力，能够帮助金融企业执行实时风险管理，成为金融企业的强大保护盾，保证金融企业的正常运营。数据是下一个“Intel Inside”，未来属于将数据转换成产品的公司和人们。互联网金融风险的预警体系的建立，应根植于互联网中的大数据，结合传统的金融风险分析方法，利用统计、计算机、数据挖掘、人工智能等手段，从数据的海洋中甄别、判断互联网金融中潜在的风险；并且还能通过数据掌握客户动态，企业经营环节中可能出现的金融风险，从而提高企业经营管理效益。

二、 互联网金融中的数据及特点

1. 互联网金融的数据。与互联网电子商务一样，互联网金融作为金融信息化的形式，离不开参与互联网金融活动的企业、客户，以及相关的金融服务或产品。与传统金融活动相比，互联网金融活动更容易收集、整理、存储用户信息、用户交易数据、服务或产品信息，甚至还能存储用户在交易过程中对互联网平台的使用情况、操作行为，以及沟通、留言等信息。从互联网金融数据的构成形式来看，主要包括：用户数据、交易数据、用户操作及行为数据、金融服务或产品供给情况，以及文本数据（包括：电子邮件，即时聊天，以及留言等）。

（1）用户数据。互联网金融业务的开展，离不开用户的参与。为保障用户在交易过程中的金融安全，保证日常金融活动的顺利进行，金融企业针对用户信息的管理工作是十分严格的。通常情况下，用户的基本信息会被收录和存储到企业信息系统之中。作为互联网金融的服务对象，用户是不可缺少的组成部分，用户规模直接反映了企业的规模，还间接反映了企业的发展前景。

（2）交易数据。互联网金融是传统金融向电子信息化方向的发展，互联网金融的主要活动离不开用户交易。互联网金融企业为用户交易提供了互联网平台媒介及相关金融服务。为保证交易安全，提高企业的服务质量，便于回溯和取证，系统会记录用户通过互联网平台交易的过程。长期积累的交易数据不仅可以用来分析用户的交易偏好，也可用来侦测用户的异常交易行为，为防止交易风险提供依据。

（3）用户操作行为数据。互联网金融平台不仅是互联网交易的媒介，也承载着传递信息，宣传金融服务的作用。与传统金融不同，互联网金融平台无法通过面对面的交谈，感知客户的感受，发现客户的异常行为。因此，为了提升互联网金融平台的服务质量，了解客户的操作行为习惯，通常会记录客户的操作行为。

（4）文本数据。作为信息传递的平台，互联网中存在大量的评价，留言，沟通交流信息，这些信息体现了民众的舆论动向。金融运行的基础为信用与预期，这种特征使其更容易受社会信用与预期舆情的影响。金融舆情能够通过一定的作用机理对互联网金融运行产生现实的影响，如果不能及时关注和应对小的金融舆情，则有可能酿成大的金融危机事件。

（5）其他数据。除此之外，还有诸多外部因素会影响互联网金融的正常运行，例如国家宏观经济运行情况，物价水平，进出口、行业发展状况等都会对互联网金融产生影响。为保证互联网金融企业的正常运行，应该全面，细致的整理和收集相关的数据。

2. 互联网金融数据的特点。与大数据一样，互联网金融数据具有规模性（Volume）、多样性（Variety）和高速性（Velocity）等三大特点。三大特点交织在一起，形成了当今中国互联网金融的新局面。

（1）规模性。所谓规模性指的是，互联网金融数据的量达到了一定的程度，无法通过当前主流的分析工具来及时处理。互联网金融数据的规模体现在用户规模增大、交易规模增大两方面。一方面，由于互联网金融的门槛较低，效率较高，互联网金融的参与者更具有广泛性、规模性，更加平民化导致互联网金融用户规模较大。另一方面，结合互联网的特点，加之互联网企业的平台、用户、以及大数据优势，互联网金融的用户规模、交易规模很容易迅速提升。

（2）多样性。所谓多样性指的是，互联网金融数据的数据类型，除了有结构化的数据以外，还有半结构化和非结构化的数据，例如文本数据。此外，还体现为互联网金融活动的多样性，互联网金融提供了在线支付、还贷借贷、理财、保险等服务，丰富了互联网金融的形式。常见的互联网金融活动包括：B2B电商金融、B2C电商金融、网销基金（网络理财）、网销保险、银行电商、P2P网贷、网络支付、众筹融资、虚拟货币等。

（3）高速性。所谓高速性指的是，互联网金融数据的到达与处理必须及时高效，不允许较长的延迟，不及时将会造成不必要的损失。同时，借助互联网平台的宣传，互联网用户的响应速度提高，加之用户规模较大，数据的增长速度呈指数增加。

可见，要从大数据中识别、发现互联网金融中潜在的风险，需要有处理大数据规模性、多样性、高速性的能力。要应对互联网金融中的大数据问题，需要建立完备科学的互联网金融风险预警体系。目前大数据主要的处理模式可以分为流处理和批处理两种，其中批处理是先存储后处理，而流处理则是直接处理。不论以哪种方式处理数据，互联网金融风险预警系统都要从数据出发，识别、发现、预警、监控、预测互联网金融中潜在的风险。

三、 互联网金融风险预警系统

1. 以数据为中心的体系设计原则。

（1）系统性原则。互联网金融风险预警体系是针对互联网金融风险的监测、预测、预警的系统，是一个大的体系，必须涵盖互联网金融活动的全过程。必须考虑到互联网金融活动中的每个参与者，包括金融服务、金融产品的提供者，中介机构、用户，以及政府、监管机构等；还须考虑各种交易行为，甚至民众舆论动向。同时，还需兼顾国家宏观经济运行情况、经济指标、行业发展情况等。

（2）时效性原则。由于互联网金融数据具有高速、变化的特点，说明实时处理分析的重要性，目的就是实时防范和减少金融风险，及时识别、判断金融风险，及时对风险进行预测和响应，在时间上要连续，在内容上要连贯和可比。

（3）可操作性原则。在数据的收集、管理时，要有利于风险的识别、判断、预测；在系统的构建时，要结合符合公司实际情况，简单、可靠、易行；在数据分析过程中，选取的指标、统计方法、相关判别准则要易于分析、有利于操作，不仅能快速的识别、判断、预测风险，做出预警，还能辨别风险的源头。

（4）科学性。设计过程中应尽量考虑采用可量化的指标，同时也要设置一定的定性指标，以进一步系统地反映定量指标所不能表征的金融风险。对于定性指标也要给出准确的判断标准，尽可能避免人为因素的误导，确保评价结果的科学性、合理性和准确性。

（5）弹性原则。系统的设计应兼容既有金融风险预警系统，保证企业正常运营的前提下，随着时间的推移，对系统进行不断改进和完善。保证系统中功能、模块应能独立运行，功能各异，相互补充，避免冗余。

2. 以数据为中心的系统的层级。

（1）数据管理层。数据作为系统中的核心部分，是整个体系中的关键环节。企业在建立以数据为中心的互联网金融预警系统过程中，必须健全为企业服务的数据管理机制，建立与企业规模相匹配的数据中心。数据中心的职责包括：数据的收集、整理、加工、存储，提供方便、可靠的数据操纵接口，以便其他层级用户的使用。数据中心管理数据时，应保证数据的完整性、准确性以及安全性；并兼顾可靠性，保证数据中心正常运营，为风险的预警提供数据支持平台。

（2）数据整合层。要从互联网金融的大数据海洋中实现金融风险的预警，必须对金融风险有透彻的定义和认识。从金融风险的定义出发，确定分析需求，对数据进行重新整合，提取与之对应的分析数据。数据整合是保证分析结果可靠性、准确性必不可少的环节。如果说数据是预警体系的基础，那么需求则是预警体系的灵魂。数据提取层的任务包括：风险的定义、分析需求的确定、数据的整合与提取。

（3）数据分析层。数据分析是互联网金融风险管理控制的实施手段。全面的数据分析系统，应包括现行的指标体系、统计模型，及人工智能方法；同时兼顾与企业相适应的相关指标体系、统计模型等方法。数据分析层的功能应包括：风险识别、判断，风险预警，风险监控，自动上报、信号系统，风险预测，风险评级等功能。

（4）数据解释层。来自数据分析层中的每一次预警、每一个报告，都须结合企业的经营管理状况，以及企业外部经济运行环境，行业背景来进行解读。目的是更系统的评估风险，评价风险的可靠性，风险的危害程度，产生的根源，可采取的控制手段，弥补数据分析层的不足，为企业决策管理者提供更完整的决策依据，从而减少企业为规避风险所产生的损益。数据解释层应健全风险响应机制，建立风险应急小组，为及时处理风险提供依据。

结合以“数据”为中心的体系设计原则，从系统性、时效性、可操作性、科学性和弹性来看，预警体系涵盖了以数据为中心的互联网金融风险分析的各个环节，即数据的收集、数据提取、数据分析和数据解释；各层级紧紧相扣，又相互独立，为企业风险控制管理提供有力支撑；通过数据中心的建设，有利于加快企业的信息化，提供企业管理水平，降低因企业管理缺陷导致的内部风险；统筹兼顾、持续改进，降低企业管理经验成本。

四、 结论与机制实施建议

建立互联网金融风险预警体系的目的是，预防或降低企业在经营过程中，由于决策失误，客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失。本文介绍了从互联网金融的发展状况入手，介绍了互联网金融的数据及特点，说明了互联网金融风险预警系统的设计原则和系统层级。建立以数据为中心的金融风险预警系统，不仅能够帮助企业降低和减少金融风险带来的损失，也能帮助企业提高、完善企业经营管理水平。基于大数据的金融风险预警系统作为保障互联网金融正常运行的工具，在传统金融互联网化的时代背景下，将会得到快速的发展。在系统的实施过程中，我们提出如下建议：

（1）建立科学、体系的考核评价机制。数据作为风险预警机制的核心，一旦离开操作数据的“人”，将毫无用处。因此在系统建设的过程中，应建立科学、体系的考核评价机制，提高参与者的主观能动性，保证系统顺利实施。考核机制应从数据的角度出发，以建立全面、可靠、弹性、实时、安全的数据体系为目标，对参与者在体系建设中的效能进行评估，量化参与者任务完成情况考核，奖励为体系建设做出贡献的参与者。

（2）要注意事物发展的阶段性，由易到难，逐步金融风险预警系统。互联网金融风险预警系统不是简单地借用传统金融风险系统，或者新系统的重新开发，而是在传统金融风险系统的基础上，结合互联网的特点，建立与大数据为中心的风险预警系统，本质是传统金融行业向互联网金融行业的转变。实施的过程中，企业要做系统的评估，从简到繁，从易到难，保证企业正常运行的情况下，稳步建设以数据为中心的金融风险体系。同时，要结合企业的经营管理水平，充分利用互联网技术，在风险管理的过程中不断实践，有条件的创新，建立符合企业自身发展要求的金融风险预警系统。

（3）制定科学规范的金融风险预警系统实施、操作程序。为保证系统实施、操作的规范性，应制定科学、规范的程序。在预警系统实施的过程中，应以数据为中心，制定明确的系统实施计划，包括确定系统实施的进度、参与者、目标以及突发事件的处理等。同时要制定系统使用的行为规范、操作流程，明确参与者的权责、业务范围、数据权限等；制定风险分析、上报、反馈和监测机制，保证及时发现风险，且得到及时响应。

此外，互联网金融的正常运行离不开国家法律、法规、政策的支持，以及投资者，参与者的监督。监管部门应尽快完善法律、法规及相关政策，创造公平的竞争环境，保护互联网金融参与者的财产安全；加快相关政策的出台，明确互联网金融的业务范围，建立有效的准入和退出机制，奖励金融创新，加大金融投机行为的处罚力度；提高政府监管水平，保障互联网金融市场有序健康的发展；加强舆论监督和舆论导向，弥补政府监管不足。企业应公开披露相关数据，充分发挥互联网金融的投资者、参与者的外部监管作用，避免金融风险的发生。

参考文献：

1. 陈萍.金融舆情监测分析运用及政府策略.中国国情国力，2012，（8）：26-28.

2. 董小君.金融风险：预警机制研究.北京：经济管理出版社，2004.

3. 胡辉.我国金融风险预警机制研究.江苏大学学位论文，2008.

4. 孟小峰，慈祥.大数据管理：概念，技术与挑战. 计算机研究与发展，2013，50（1）：146-169.

5. 李国杰.大数据研究的科学价值.中国计算机学会通讯，2012，8（9）：8-15.

6. 刘静如.大数据：金融企业的盾与金――浅谈风险管理与消费智能.中国金融电脑，2012，（9）：83-83.

篇8

摘　要：随着我国经济和社会的不断发展，我国的金融行业发展业非常迅速，为了和国内外的金融环境相适应，满足人们多元的金融产品需求，需要创新金融产品以及相关的机制。在这样的背景下，我国在创新金融的同时，也增加了金融的风险，为了促进金融行业的健康稳定发展，需要研究金融风险管理。文章主要阐述了我国当前创新金融行业的特点，对当前存在的金融风险进行了分析，以此为基础，提出了相应的管理金融风险的策略，以促进金融行业的可持续发展。

关键词 ：金融创新；金融风险；特点；分析；策略

中图分类号：F832

文献标志码：A

文章编号：1000-8772（2014）16-0109-02

一、分析金融创新的特点

想要管理金融创新背景下的金融风险，既要细致的分析金融创新活动，这样才能更具针对性的提出相应的管理策略。

（一）产品相似

金融行业的发展在我国经济发展总占有重要地位，银行、保险等对人们的生活产生了重要影响，同时金融行业之间也产生了更加激烈的竞争。在这样的背景下，各个金融机构都创新了金融产品，可是这些机构的产品在进入市场以后，就会有更多的类似产品出现，所以金融产品具有很大的相似性，所以造成了资源浪费，也恶化了创新金融产品和机制的环境，对整个金融行业可持续发展有严重影响。

（二）金融行业出现了很多的理财业务

我国经济不断发展的同时，我国人们的经济生活水平也得到很大的提高，以此为背景，人们更加热衷理财产品，其理财意识和观念大大提高，以前只是简单储蓄产品已经无法满足人们的个性化需求，所以各个机构大力创新理财业务，这是金融创新的一个重要方面，并且发挥着很大的作用。无论是我国的商业银行，还是有外资的银行也想在理财业务中获得利益，这样大大丰富了理财产品，也是金融创新的一个亮点。

（三）模糊的机构界限

如果从金融机构的职能和作用方面来分析，银行、证券、保险等都发挥着不同的作用，所以从传统理论上来说，几乎没有交集。可是在当前金融创新的背景下，这些机构的职能和作用产生了交叉，界限变得模糊，他们提供类似的服务和产品。例如，银行可以代办许多保险公司的业务，保险公司也可以卖银行的产品，这些充分显示金融行业的发展进入了一个新时期。

二、金融创新背景下的金融风险分析

在对金融创新的特点进行分析以后，接下来对此环境下的金融风险进行分析，以此来促进金融行业的可持续发展。

（一）制度方面的风险

原来分业经营时我国《商业银行法》中的规定，也就是商业银行经营的业务只能是自己的，不能经营其他的业务，例如保险、信托等。在这样的环境下，商业银行可以经营的业务就很少，只能进行资产负债业务以及中间业务。可是当前逐渐加强的金融一体化趋势促使发达国家一些银行改革金融制度，经营方式转变为混业经营，并且还在我国设立分行或者以独立法人的方式发展混业经营，增加了我国金融市场的竞争激烈程度。如果我国的商业银行还是坚持传统的分业经营模式，将会在竞争中被淘汰，阻碍了我国金融机构优化的步伐，降低了我国商业银行的竞争力，增加了我国金融行业发展的风险。

（二）经营方面的风险

当前，国内和国外的金融环境都发生了很大的转变，商业银行在逐步迈向一体化的过程中，原来我国封闭的、效率低的、抵抗风险的商业银行发展面临很大的挑战。在当前的环境中，经营风险在很大程度上影响了商业银行的生存和发展。

首先，较低的资本充足率。《新资本协议》中设置的最低的商业银行资本充足率是8%，可是我国商业银行严重缺乏资本金，增加了我国商业银行经营的风险，虽然近几年这种状况得到了很大的改善，可是还是没有和银行的发展保持一致，这是一个不足之处，大大降低了我国商业银行抵御风险的能力。同时银行的发展会受资本充足率的影响，如果银行的资本不够，就会影响资本规模的正常发展，增加其风险。

其次，较高的不良资本比例。我国商业银行虽然对不良资产的危害有一定的认识，而且也采取了一定的措施降低不良贷款的比例，可是相对来说，不良资本率还是比较高的。原来，因为银行是国有性质的，所以资金的流动性没有明显的表现，可是当前不断增强的金融一体化显示出了资金流动性对商业银行的影响，同时不断的创新金融还提高了金融的流动性，如果商业银行不能将这个问题好好解决，也会严重影响其经营。

接着，不高的盈利能力。盈利是商业银行的一个重要属性。可是根据目前的情况，盈利能力影响了商业银行的生存和发展，想要在激励的市场竞争中获得一席之地，就要不断的采取措施提高自己的盈利能力。和国际上的一些大银行相比，我国商业银行的盈利能力还是无法相提并论。可是我国商业银行具有垄断性质，所以还是会得到较高的收益的，可是金融产品的创新要求更高的收益，也存在着较高的风险。所以如果商业银行一直保持低收益的话，进行金融产品创新的风险就更大。

三、管理金融创新环境下金融风险的策略

在对金融创新活动的特点以及金融创新环境下的金融风险进行分析以后，需要研究管理金融风险的策略，这样才能及时的、更好的调整创新，促进金融行业的可持续发展。

（一）积极增加国际合作

当前世界经济发展的趋势是全球化、一体化。以此为背景，仅仅依靠一个国家维持经济的稳定和对金融风险进行控制是无法实现的，所以国际各国要相互合作，加强宏观调整经济，并且相互合作，这样才能有效的控制金融风险，维持一个良好的金融环境，促使各个国家稳定的金融发展。所以我国商业银行也可以加入各个国家相互监管的协议，或者在制定金融行业标准、创新和推广金融业务的时候参考国际规则，确保我国和国家金融接轨。

（二）提高自我管理水平

为了更好的避免金融风险，强化管理金融风险，就要提高自我管理的水平，充分发挥自我管理的作用。首先，要从思想上加强认识。事物是具有两面性的，金融也是，有利，也有弊，所以我国银行要清醒的认识到金融的缺点，认识金融创新的本质，根据规律进行创新，这样才能取得更好的效果。最明显的一个例子就是美国的次贷危机，虽然金融创新工作在金融创新中发挥着很大的作用，可是也增加了金融创新的复杂程度，也就增加了金融创新的风险，所以要时刻保持风险意识，提高风险观念，敏锐的嗅到风险，然后提早采取措施应对。其次，建立健全防范风险的制度，在金融行业肯定会存在着风险，而金融创新更是增加了金融的潜在风险，在这样的环境下，就更加需要完善的防范风险的制度，通过总结实际经验，建立预测风险的指标体系，提高度量金融风险的科学性和合理性，从制度上确保金融创新的顺利进行。

（三）对金融监管进行完善

金融创新是一种发展趋势，不断的创新才能提高金融市场的生机和活力，可是维持稳定的金融市场也是我国经济发展的一个重要要求，所以我国在监管金融市场的时候要既要维持稳定，又要鼓励创新。根据我国当前的金融情况，金融创新可以快速推动我国金融行业的发展，所以对金融创新的态度是鼓励，而不是制止。为了创设良好的金融创新环境，需要不断的调整管制的程度，可是也要把握好度，如果放任其自由发展的话，就会导致违法违规现象的产生，对我国金融环境产生破坏作用。因此，需要提高金融监管的完善程度，就要调整金融监管的相关法律法规，并切实落实这些法律法规，使其发挥相应的作用。首先，可以对相关法律法规进行完善，因为金融创新和很多实际问题相关，可是这些问题并没有在法律法规中体现，所以以金融创新中的实际问题为基础完善相关的法律法规，防治打擦边球的现象产生。其次，对于已经不发挥法律作用的相关法律法规，要及时的修正和废除。在金融创新的过程中很多业务都是交叉的，和这些业务有关的法律法规很可能已经不适用，所以要及时的修真或者废除，提高法律法规的指导作用。

（四）对创新路径进行优化

金融创新主要从三个方面进行，也就是产品、机构、制度。首先，在创新金融产品时，在开发产品的时候要以优质资产为依托，将不良资产的比例降低，同时因为我国的金融创新还不够成熟，所以可以创新要从易到难，在充分考虑金融机构的能力之后在创新，尽可能的创新债券、股权等基础产品，一步一步发展，最大程度的减少潜在风险。其次，创新金融机构，当前我国的经营是混业经营，这是一种发展趋势，只有不断的改革，建立健全配套设施，对我国的金融经营模式进行完善，可是在创新金融的同时，也要体现出主要的经营业务，形成自身的业务优势，以此得到更多客户的信任。接着，创新金融制度，就是更新和完善监管和激励制度，以此来创设更好的金融创新环境，良好的管理金融风险。

四、结语

金融创新是金融行业发展的必然趋势，所以我国商业银行要适应这种趋势，分别从法律、制度、经营模式上采取完善措施，促进金融风险管理的有效进行和金融行业的稳定发展。

参考文献：

[1]袁先智.金融风险管理的新挑战及次贷危机的启示[J].管理评论，2009（03）.

[2]张慧丽.全球金融危机对我国金融风险管理的启示[J].商场现代化，2009（13）.

[3]高克.浅谈风险价值下的金融风险管理[J].全国商情（理论研究），2014（01）.

[4]陈欣颖.浅谈我国金融风险管理存在的问题及对策[J].现代商业，2014（03）.

[5]刘魏文.论企业金融风险的属性、特征和管理[J].企业家天地，2013（01）.

[6]杜帅.金融风险管理的主要问题和方法[J].现代经济信息，2013（15）.

[7]王佳莹.浅谈银行金融风险管理[J].中国市场，2013（09）.

[8]龚奕.试论以金融创新为基础的金融风险管理[J].商，2013（21）.

[9]罗书章.金融监管制度演变与金融机构风险管理[J].金融经济学研究，2013（03）.

[10]李宁；白展蔚.利率市场化条件下农村金融的风险管理[J].经济研究导刊，2013（04）.

[11]万里扬.后危机时代我国金融风险管理的方法探析[J].中国外贸，2012（22）.

篇9

根据美国经济学家威利特的学说，风险就是指发生人们未曾预料的事情的可能性。哲里・S・罗森布罗姆的著作《A Case Study in Risk Management》中指出，风险是可能遇到的损失。

一、金融风险的定义和特点

风险就是潜在的发生使人们的利益受到损害的可能性。一般人们对风险的感觉就是可能受到的利益损害或者不利因素，尽管事实上人们的利益还没有受到损失或者说并不一定会受到损失，甚至还存在获得利益的可能性。金融风险的定义是人们在进行经营活动以及信用活动时，受到潜在因素的影响，其实际获得的利益与预期将要获得的利益出现了差距，并由此产生的潜在利益获取的减少或者损失。其特点包括：第一，金融风险的影响范围较大，可能会引起一连串的后果;第二，金融风险包含着利益可能受到的损失或者增加;第三，建立足够的信心才能够帮助企业有效抵御金融风险，减少可能遭受的损失。

二、金融风险产生的原因

1.环境因素起到决定性作用

经济的发展和竞争的加剧导致当前面临的很多金融问题无法用一直的方法和理论进行解决。因此，人们需要寻找新的理论和方法加以阐释，进行更加理智的分析，做出更加正确的决策以及调整自己的行为体系以变得更加实用。在金融风险产生的过程中，环境因素起到了决定性的作用。旧的金融理论的分析基础是均衡的经济状态，其假设的前提是固定的均衡理论，在静态的经济环境下才能实现其有效性，然而实际的经济活动往往更加复杂和多变，是一种非均衡的状态，这就使得旧的金融理论必然遭到挫败。

2.金融管理自身的特点

金融管理的主要内容管理资金的运作并在此过程中协调好各部分之间的金融关系，其主要手段是通过调节、控制货币的规模和流向。所以，金融管理体现了经济活动的内容和价值，能够衡量经济管理的效果，并因其自身范围大、综合性、可靠性、复杂性的特点决定了风险存在的可能性。

3.经营管理水平的高低

金融机构经营管理水平的高低能够对金融风险起到一定的影响，如果金融机构的管理人员没有具备必要的金融知识、相关经验以及对市场变化的掌握能力，就不能针对市场变化及时对金融业务作出相应的调整，导致企业承担一定的金融风险。同时，金融机构内部如果不能具备合理的组织架构、科学的管理制度、及时有效的内部控制，更加会加剧这种金融风险的形成。

三、如何建立有效的风险管理系统

风险管理包括对风险的评估、预判以及事后的处理，进而使企业可能遭遇的利益损失最小化，已达到保证企业的正常运转。一般来说，一个完整的风险管理系统不仅应包含组织系统、功能系统以及战略系统，此外，还应包含必要的文化、制度以及反馈机制，这样才能实现对经营过程中的风险的预防、转移和防范，确保资金的运作能够更加安全和高效。

1.构建风险管理组织系统

构建有效的风险管理组织系统是财务公务进行风险管理的必要条件，它包含完整的董事会、风险管理委员会以及相应的部门进行支持。在各层次组织架构中，不仅要进行合理的分工，同时还要进行紧密的合作，这样才能构建起完整、有效的风险管理组织体系。

2.建立风险管理功能系统

风险管理功能系统具有动态性，需要覆盖企业整体风险管理的各个环节，通过各部门的有效分工实现风险管理功能的有效应用，具体可以划分为：战略制定的任务、技术的管理以及风险控制。具体来说，在建立风险管理功能系统的过程中，要对各部门的分工进行分层次的管理，使具有不同功能的部门能够共同配合，一起完成抵御金融风险的目标和任务。

3.组建风险管理战略系统

组建完善的风险管理战略系统，离不开对风险承受能力的准确评价以及对企业运行的目标和方向的准备把握。在风险管理的过程中，董事会承担着最终的责任，因此，董事会必须掌握风险管理战略的最终决策权。对于这个问题，应该在确保企业与金融机构风险管理目标的一致性的基础上，对风险管理进行统一的运作和实行。在这个基础上，董事会的权利和责任得到了确定，对风险管理战略的制定才能变得更具针对性与有效性。

四、结语

在笔者看来，进行金融风险管理的目标是通过组织和设计完整的风险管理系统，建立起各部门相协调的风险管理组织体系，并涵盖企业内部的各项业务，实现风险管理网络的全面覆盖，以此适应企业风险管理的要求。在建立风险管理组织体系的过程中，必须综合管理总公司和分公司的风险管理部门，以风险控制岗位为轴线建立起矩阵式的风险管理组织架构，构建起风险管理的组织系统、功能系统、战略系统，才能建立起具有选择性、相对独立性的专业化风险管理机构，实现金融风险的有效管理。

参考文献：

[1]张会芳.我国海外工程承包企业金融风险管理研究[D].中国社会科学院研究生院，2013.

篇10

（一）金融风险的概念

为了更好地理解金融风险的有关概念，首先，对风险本身的概念进行论述。所谓风险，就是指一定时期内或者一定条件下，由于各种不确定结果的发生，对行为主体产生负面影响或者损失的情况。而金融风险同样也是指在一定条件下或者一定时期内，由于金融市场经济变量的不确定性或者金融市场的不稳定，导致行为主体遭受损失的可能性发生的概率。随着经济全球化趋势的不断形成，我国实行了社会主义市场经济，国内各行各业迎来了新一轮的市场竞争，在市场经济体制如此巨大的变革之下，我国金融业也大受冲击，在如此强大的冲击之下，金融业的风险也出现了更加频繁和更加复杂的迹象，不仅使金融业内对金融发展趋势的控制很难预测和把握，而且对金融资金流动和资金投入也很难控制，因此，在新的市场竞争形势和经济发展趋势下，防范金融风险的发生一直都是各国政府和金融行业所致力于解决的问题。近年来，随着电子计算机技术的发展，给电子金融市场带来了空前的挑战，但正所谓是挑战也是机遇，可以有效利用这个机会，充分研发计算机技术如何在金融市场中防范其风险的发生，为防范金融风险开辟新的道路。

（二）金融风险的特点

掌握金融风险的特点对于控制好其发生具有很大的现实意义。随着我国金融体制改革的逐步深化和不断深化发展的市场经济，金融风险的自身特点也随之产生，首先，金融风险具有历史性，并且在逐步扩大，对当前经济的影响仍然存在。其次，金融风险的发生也是具有一定条件的，金融风险的发生一般都在国家经济转型时期，而目前我国就处在这个关键时期，因此，对于金融风险的防控尤为重要。第三，金融风险是外部和内部并存的。另外，金融风险还具有普遍性、扩张性、可管理性等特点。总之，金融风险具有可谓是“牵一发而动全身”的特点，防范其发生不仅是金融行业的必要任务，更是保证国家经济发展的必然之举。

二、利用计算机技术防范金融风险发生的策略与途径

（一）加强软件系统的管理

安全可靠的软件是金融机构数据和客户资金安全的重要保证，因此，在引进计算机安全控制软件时，必须将安全性放在首要位置，注重软件的安全性，适当采用加密技术，对所储存的数据严格保密，确保万无一失。另外，应设立分级保密制度，将进入系统所需要的口令和密码分人保管，只有当所有人输入正确的口令后，系统才能被启动，这就大大提高了金融机构数据的保密性，是利用计算机技术防范金融风险发生的首要环节。

（二）配备符合标准的硬件环境

硬件环境的配置也是非常重要的，要对硬件环境进行屏蔽，尤其是要对电磁屏蔽，因为电磁波产生广泛，而其干扰对计算机系统的影响是很大的，可能不法人员会利用这个机会入侵计算机，对金融机构的数据和信息进行窃取，造成不必要的损失。建议的具体做法可以是，首先铺设防止静电的地板，第二避开强磁场的位置安放计算机，第三，为了保证业务数据安全和运行顺畅，对于控制主要业务的机器如果条件允许的话最好可以配备两台计算机，一旦其中一台出现问题，另一套设备能够及时补充，保证业务的正常运行和数据安全。

（三）加大对病毒入侵的整治，防治黑客入侵

综合以前金融风险发生的案例，很大一部分都是黑客通过计算机网络入侵金融机构，窃取相关信息和数据，最终导致金融危机的发生，因此，金融机构对于计算机病毒的防范也一定要给予相关的重视，防止此现象的发生。目前，无论对于金融机构还是普通企业来讲，黑客已经成为网络上最大的威胁，这些人员具有较高的网络技术，能够利用用户系统的漏洞入侵到用户的计算机，为了一己私利，窃取相关信息和数据，因此，加强对网络完全的监管，控制非金融机构人员登录，限制用户权限，加强系统对各类意外事件的跟踪和分析，对于金融风险的发生是非常必要的。

三、利用计算机技术防范金融风险时应注意的问题

（一）转变传统观念

随着经济的发展和社会的进步，世界金融行业获得了长足的发展，而目前我国在这方面相对来讲发展缓慢，而且态度不够积极，很多金融机构还在持观望态度，观念没有得到及时的更新。二十一世纪是知识经济时代，目前我国各方面事业的建设都在以计算机技术为基础，金融行业作为时代前沿的行业之一，利用计算机技术来防范金融风险的发生是时展的潮流，也是大势所趋。进入新时期，我国经济建设各方面事业都以迅猛的速度发展，而金融行业作为一个高风险的行业，更应该将这种新型技术引进业内，利用计算机技术尽量避免金融风险发生。监管理念更新滞后也是实施计算机技术防范金融风险的阻碍之一。我国金融行业是国民经济的重要组成部分，其风险的发生也必将对我国整体经济状况产生影响，因此，国家对金融行业的监管力度较大，使一些新技术无法引进，观念的落后导致了技术更新的滞后，这是不利于我国金融行业整体发展的。

（二）转变金融风险控制的法律观念

我国目前正处于并将长期处于社会主义发展的初级阶段，各方面的法律法规还不是很完善，从整体上看，我国基本已经形成了金融风险控制管理的机制，但实际上我国这方面法律还不是很健全，很多法律法规与市场经济的发展很不适应，甚至存在自相矛盾的现象，例如时下流行的网络营销、利用数字签名代替传统印章，这些做法虽然提高了工作效率，方便了人们的生活和工作，但随之而来的是一些不可避免的法律纠纷和问题。因此，尽快建立一套系统、完善的制度和法律法规是迫在眉睫的。