项目投资可行性报告例1

(1)项目概况;

(2)可行性研究的主要依据;

(3)项目需求及目标分析;

(4)项目建设选址;

(5)项目建设方案;

(6)外部配套条件分析;

(7)项目实施方案(含实施进度计划、项目法人组建方案、招标方案、实施代建制方案等;

(8)土地利用与移民安置方案;

(9)环境影响评价;

(10)投资估算;

(11)资金筹措方案;

(12)费用效果分析;

(13)社会影响分析;

(14)风险分析;

(15)结论和建议。

2.重点关注的问题：

(1)项目需求及目标定

(2)项目建设方案(建设地址选择、占用土地、建筑方案、公用工程等);

(3)项目实施方案;

项目实施应特别强调实行代建制。政府直接拨款投资的项目，应重视招标方案的分析制定，按照《中华人民共和国招标投标法》和《中华人民共和国政府采购法》等政策法规的要求进行。

(4)土地利用与移民安置方案。

对于以土地划拨方式用于国家机关和军事用地等项目的建设，应根据项目建设方案，确定永久征地和临时占地范围，进行征地拆迁影响的相关调查，分析拆迁安置计划是否符合项目影响人群的实际情况;对拆迁补偿方式和补偿金额、安置用房面积和安置地点、搬迁期限、搬迁过渡方式和过渡期限等内容的合理性进行分析，判断是否存在盲目扩大拆迁规模的情况，拆迁补偿和安置措施是否存在人为降低标准，侵害居民合法权益的情况。

(5)环境保护措施方案及环境影响评价

对于可能对环境产生重要影响的政府投资项目，应基于减少污染排放，强化污染治理，保持环境可持续能力的原则，结合环境影响评价的要求提出可行的环境保护措施方案。

对涉及自然及文化遗产保护的项目，应研究提出相应的保护措施方案。

环境保护措施方案通常可包括在项目建设方案之内，而环境影响评价及其报告则另成体系，由具有专项资质的咨询单位负责编制，并由国家或地方环境保护主管部门负责审批。

(6)投资估算：

进行建设投资和流动资金的估算，并对建设投资及其构成的合理性进行分析评价。

(7)资金筹措方案：资金筹措方案评价包括：

①评价拟建项目采用的政府注资方式的合理性;

②资金来源的可靠性以及项目所需投资能否得到足额、及时供应;

③项目法人单位自筹资金投入在数量和时间安排上能否满足项目建设需要。

(8)费用效果分析

①政府直接投资的公益性项目的产出效果一般不能货币量化，应尽可能地采用非货币的量纲进行量化，采用费用效果分析的方法对项目建设方案分析比较，进行经济合理性评价;

②难以进行量化分析的，应进行定性分析。

(9)社会评价(社会影响分析)

项目投资可行性报告例2

中图分类号：F540.3文献标识码：A 文章编号：

Abstract: This article sets out from project investment assessment and feasibility study of the main difference , put forward how to according to the feasibility study report of the conclusion of the analysis judgment, the investment evaluation of profitability analysis should pay attention to the key factors, rapid access to meet the investment need basic information method, and combining with a case to illustrate how to apply this method, provides reference for highway BOT project profitability for scientific and rapid decision-making.

Key words: Highway construction;BOT;Project investment evaluation;Profit ability

引言：

自1988年我国大陆地区第一条高速公路上海至嘉定高速公路的建成通车，我国高速公路建设步入了加速发展的快车道。2008年总规模3.5万公里的“五纵七横”国道主干线系统全面建成，标志着我国高速公路网骨架的基本形成。截止2010年底，全国高速公路由“十五”期末的4.1万公里发展到7.4万公里，新增3.3万公里。整个“十一五”阶段，全社会高速公路建设累计投资达2万亿元。

在我国高速公路迅速发展的历程中，高速公路建设体制经历了一系列的变革与尝试。高速公路建设融资渠道从单一的政府投资发展到政府投资、资本市场融资等多种形式。BOT作为一种新的融资方式自20世纪80年代进入了我国市场。BOT（Build-Operate-Transfer）及建设-运营-移交方式，具有减轻政府财政压力、拓宽资金来源、提高管理效率和水平、引进先进管理水平和服务理念等优点，自1999年湖北省首次采用BOT方式建设襄荆高速公路以来，越来越多的省份开始采用BOT方式进行高速公路建设。

对于投资者而言，在BOT项目决策阶段，须对其进行投资分析与评估咨询，其中盈利能力分析是项目评估的主要内容之一。在目前的公路BOT项目评估中，一般以该项目的可行性研究报告（以下简称“可研报告”）为基础进行项目分析，但是由于可研报告在编制的目的、研究深度以及侧重点上均不适用于BOT项目投资分析，如果不对可研报告的结论加以分析和深化势必对项目投资造成很大的风险。本文站在投资者的角度，结合公路BOT项目投资评估与可研阶段的区别，主要对其盈利能力分析过程加以阐述，并引用实际案例进行说明，为公路BOT项目投资人员和决策者提供参考。

1、针对投资评估中盈利能力分析应注意的要点

1.1 交通量

1.1.1基年交通量：

基年交通量是交通量预测的基础数据，一般都是基于现状交通调查，鉴于可研报告的编制时间往往较早，在投资评估中要采用最近年份的交通量作为基年交通量，最好到现场重新做交通量观测，以获得更加准确的数据。

1.1.2运营初期交通量：

在可研报告中是根据运营期末的交通量来确定本项目的技术标准，运营期末的交通量往往更受到关注，而对于BOT投资项目运营初期的交通量直接影响到收费收入，对于项目的总体盈利能力、贷款偿还能力均影响显著，因此在投资评估中要高度重视，严格审查，进行必要的修正。

1.1.3 路网变化

在交通量预测中，通常采用四阶段法预测，根据未来年的路网分布将交通量分配到相应的路段，可研报告中往往是以地方政府的公路网规划为主要依据来确定未来的路网，而公路网规划一般每5年进行一次调整，有些公路已经通车、有些正在建设、有些即将建成通车，处于同一通道内的其它运输方式的建设等等这些因素都对整个路网的交通量分配产生很大的影响。在投资评估中要考虑诸多方面的因素，综合评价得出客观的交通量预测结果。

1.2 收费标准

1.2.1 收费期

可研报告一般分为政府还贷公路和经营性公路两种模式，作为BOT投资项目为经营性公路，在投资分析中要充分考虑到项目所在地区（东部地区和中西部地区的最长收费年限不同），当地政府的支持度等因素，合理确定项目的收费期。

1.2.2 收费标准的确定

可研报告收费标准多参考当地平均收费标准，考虑物价上涨的因素，每五年或者十年调整一次。在投资评估中要充分考虑项目所在地区的经济发展水平，项目的建设成本、平均每公里工程造价、是否处于特殊复杂路段等综合因素，合理确定项目收费标准。

在可研报告中考虑到物价上涨的因素，收费标准多采用五到十年增长一次，势必大大增加了总收费收入。就实际情况而言公路收费标准的调整必须经项目所在地人民政府批准确定，项目公司在决定收费标准时自很小，难以根据经营成本或市场供求变化自行及时调整，由于收费标准调整的期限较长，一旦确定便在一个固定时期无法调整。故在进行投资分析时要考虑在评价其内收费标准固定不变。

1.2.3 营业收入

营业收入包含车辆通行费收入、附属设施（如服务区、广告牌等）营业收入，在投资分析时要明确营业收入所包含的内容，大多数情况下的营业收入只计通行费收费收入。

收费收入的计算方式存在地区性差异，一般来讲是收费交通量与收费标准及行驶里程的乘积。现在越来越多的省份实行了联网收费，在以联网收费总额为基数进行拆分时，拆分的方法有所不同，多数省份原则上以项目通过的车公里数与收费标准的乘积占总收费额的比例计算拆分比例，但有些项目尤其是山区高速公路不同路段的工程造价相差很大，有些路段含有特大桥梁、特长隧道，对于此类项目在拆分时往往要考虑到项目投资额占全路网投资额的比例。

在计算收费收入时候还应考虑免费车辆和大修当年对交通量的影响，在项目投资分析时需加以考虑，避免高估收入。

1.3 运营成本

运营成本主要包括：日常养护费、运营管理费、大中修费用、机电运营费（主要是隧道的通风、照明、监控、通信所需费用）等，在投资分析时应充分考虑项目特点、所处地形、气候、结构物状况、经济发展水平，参考本地区其他项目综合考虑取值标准，同时还应考虑每年物价上涨因素。

1.4 融资方案

可研报告经营性模式下的收费公路25%资本金由当地政府自筹，剩余75%由银行贷款，财务分析时只考虑资本金收益和项目投资收益。而在BOT投资项目是以项目公司来运作，投资方有可能是几家单位，在进行财务分析时要考虑不同出资方的投资收益。

1.5 敏感性分析

公路建设项目经济评价所采用的数据大部分来自预测和估算，为了分析不确定性因素对公路项目评价指标的影响，需要进行双向变化的敏感性分析以估计项目可能承担的财务风险。

可研报告财务分析中的敏感性分析多是以费用（支出）和效益（收入）双向的不利变化来分析项目的财务抗风险能力。在BOT投资分析时同时还应考虑建设过程中的物价上涨使建安费提高等所带来的其它风险。

2、案例分析

2.1 项目概况

该项目位于我东部地区，项目全长30.52公里，含跨江特大桥一座。拟按双向四车道高速公路标准进行建设，路基宽度24.5米，设计车速80公里/小时。以BOT方式投资、建设和运营该项目。

2.2 财务评估

2.2.1 交通量

（1）根据最新综合运输规划，拟建项目预测交通量受规划两条高速公路影响较大，考虑该两条高速公路建成后对拟建项目的交通分流。

（2）在交通量分析过程中社会交通量（趋势）、港区集疏运交通量、港口组团间交通量三部分流量存在较大重复，且交通诱增率超过70% ，高于一般项目10-20%范围缺乏合理性。

针对以上问题对交通量进行了调整计算，结果如表1所示：

表1 交通量调整

年份 2011年 2015年 2020年 2030年 2035年

工可报告 15182 18752 27863 36102

评估报告 10237 13204 21398 29921 38127

2.2.2收费标准

《工可报告》中在计算收费收入时，以现行收费标准为依据，以小型车0.65元/车*公里为基价，大桥收费10元/车为基价，以每年3%的增长率递增，每5年调整一次。收费收入计算方法正确，但评估认为收费标准每5年上涨一次可能性不大，应维持不变。在计算收费收入时候还应考虑免费车辆和大修当年对交通量的影响。

2.2.3 运营成本

《工可报告》中本项目通车年日常养护费用为15 万元/公里、运营管理费用约10 万元/公里，参照项目所处的位置和经济发展状况、以及工程规模上上述费用取值偏低，应重新核定；该项目运营费用的年均增长率为2%，从PPI和CPI经济发展数据偏小。

评估调整为通车年日常养护费用为20万元/公里、运营管理费用约15万元/公里，年均增长率为3%。

2.2.4融资方案

《工可报告》本项目按政府还贷公路计算，没有计入营业税及附加税，但在项目财务评估则为经营性公路，按照《财政部、国家税务总局关于公路经营企业车辆通行费收入营业税政策的通知》中规定，本项目应计营业税及附加税税率3.3%。资本金和银行贷款应按分别占25%和75%进行财务分析；贷款利率按照现行利率7.05%标准计取；结合交通量和投资估算调整结果，重新进行投资效益分析。

2.2.5 收费期限

《工可报告》本项目按政府还贷公路计算，故采用20年收费期。财务评估为经营性公路，根据《收费公路管理条例》（中华人民共和国国务院令第417号）第十四条：（二）经营性公路的收费期限，按照收回投资并有合理回报的原则确定，最长不得超过25年。本项目有跨江特大桥一座，平均每公里造价较高，故采用25年收费期。

2.2.6 敏感性分析

《工可报告》中仅是以费用和效益双向的不利变化来分析项目的财务抗风险能力，在财务评估中还应考虑建设过程中物价上涨使建安费提高等所带来的其它风险。敏感性分析详见表3。

2.2.7 评价结果

根据以上各要点分析，重新对项目的盈利能力进行计算，得出盈利能力分析结果，详见下表2。

融资前财务盈利能力分析结果表明：内部收益率为6.74%，净现值为71,467.43万元。大于财务基准折现率5.29%，净现值大于零，说明融资前财务盈利能力是可行的。

项目资本金盈利能力分析结果表明：内部收益率为8.17%，净现值为159,155.32万元。内部收益率大于财务基准折现率5.29%，净现值大于零，说明资本金盈利能力是可行的。

财务偿债能力分析结果表明：采用等额偿还本金和利息总额的方法进行还款，可于通车后第20年还清全部贷款本息。

敏感性结果结果表明：当本项目的收费收入下降10%，融资前内部收益率小于财务基准折现率，故本项目具有一定的财务风险，要注意控制工程造价。

表2项目咨询评估主要指标表

评价

指标 内部收益率（%）FIRR 效益费用比FBCR 净现值（万元）FNPV 投资回收期

（含建设期） 贷款偿还期

融资前 6.74% 1.07 71,467.43 25.40年 通车后第20年

资本金 8.17% 1.13 159,155.32 18.70年

表3敏感性分析表

评价方案 评价

指标 内部收益率（%）

FIRR 效益费用比

FBCR 净现值（万元）

FNPV 投资回收期

（含建设期） 贷款偿还期

建安费

上升5% 融资前 6.45% 1.04 48,441.87 26.49年 通车后第20年

资本金 10.07% 1.19 156,129.75 20.14年

建安费

上升10% 融资前 6.18% 1.01 25,416.30 27.64年 通车后第20年

资本金 9.30% 1.15 133,104.19 21.62年

建安费

下降5% 融资前 7.04% 1.1 94,493.00 24.35年 通车后第20年

资本金 12.04% 1.27 202,180.89 17.26年

建安费

下降10% 融资前 7.36% 1.13 117,518.57 23.15年 通车后第20年

资本金 13.36% 1.31 225,206.45 15.84年

收费收入

上升5% 融资前 7.12% 1.11 109,559.32 24.08年 通车后第19年

资本金 11.54% 1.26 213,527.16 17.96年

收费收入

上升10% 融资前 7.49% 1.15 147,651.21 22.73年 通车后第18年

资本金 12.08% 1.3 247,756.08 17.37年

收费收入

下降5% 融资前 6.34% 1.03 33,375.54 26.94年 通车后第22年

资本金 10.52% 1.2 148,091.57 19.04年

收费收入

下降10% 融资前 5.26% 0.99 -4,716.35 28.77年 通车后第23年

资本金 9.84% 1.16 113,316.02 20.12年

3 结束语

随着我国公路建设投资体制改革的不断深入，按照BOT方式建设的公路项目势必越来越多。为了给公路BOT项目投资决策者和投资评估人员提供一种基于可研报告的盈利能力快速分析的方法，本文从项目投资评估与可行性研究的区别出发，提出了如何根据可研报告的研究结论进行分析判断和针对投资评估中盈利能力分析应注意的要点，快速获得满足投资评估所需要基本信息的方法，并结合案例说明了如何应用这种方法，为公路BOT项目盈利能力进行科学而迅速地决策提供参考。

项目投资可行性报告例3

二、编制依据

三、编制原则

四、研究范围

五、项目主要技术经济指标

六、研究结论

第二章 项目建设背景及必要性分析

一、项目建设背景

二、项目建设必要性分析

第三章 行业市场分析

第四章 项目选址

一、选址原则

二、区位条件

第五章 产品方案与建设规模

一、产品方案

二、建设规模

第六章 技术、设备方案

一、技术方案

二、设备方案

第七章 工程技术方案

一、总图运输方案

二、公用配套工程

第八章 节能分析

一、设计依据

二、建设项目能源消耗种类和数量分析

三、能耗指标分析

四、节能措施和节能效果分析

五、结论

第九章 环境保护

一、设计依据及原则

二、建设地环境条件

三、项目建设和生产对环境的影响

四、环境保护措施方案

第十章 劳动安全卫生与消防

一、劳动安全卫生

二、消防

第十一章 组织机构与劳动定员

一、组织机构

二、劳动定员与职工培训

第十二章 项目实施进度计划

一、项目实施原则与步骤

二、工程进度安排

第十三章 招标方案

一、招标概述

二、发包方式

三、招标组织形式

四、招标方式

第十四章 投资估算与资金筹措

一、投资估算

二、资金筹措

第十五章 财务评价

一、评价原则额、参数及依据

二、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

三、成本费用估算

四、盈利能力分析

五、财务生存能力分析

六、不确定性分析

七、财务评价结论

第十六章 风险分析及规避

一、项目风险因素

二、风险规避对策

项目投资可行性报告例4

1.过分重视文件收集,不注重文件归档。在投资项目可行性研究报告档案管理工作中,很多人都非常重视档案的收集工作,比较重视档案本身的真实性,在收集过程中要求出示和验证原件,防止档案存在不真实现象。在满足档案工作真实性的同时,忽略了对文件的归档,没有按照一定的规范和标准进行归档,甚至过分要求原件,使得一些重要的科技档案无法收入其中,降低档案管理的参考价值。

2.没有认识到资源建设的重要性。投资项目可行性研究报告档案是一种信息资源,具有非常重要的应用价值,但如果档案管理人员没有对其进行正确的开发和建设,就很容易使其信息不够完善,影响投资项目可行性研究报告的权威性。由于档案管理人员缺乏相关专业知识,在归档工作中无法切实反应其中的技术完整性,导致城市项目建设的连续性、专业性不能得到全面反映。

二、加强投资项目可行性研究报告档案管理的措施

1.建立完善的档案管理规章制度。投资项目可行性研究报告的收集和整理,不仅需要档案管理人员的努力,还需要各个部门的共同协调和合作。而完善的档案管理规章制度是档案管理工作运行的基础,在这个过程中,首先应完善档案收集制度,确定档案收集的渠道、方法和手段,确保档案的真实、合理、准确、完整,不能收录涂改严重、存在缺失、不具真实性的档案。其次,应将档案管理纳入投资项目建设管理体系当中,根据投资项目的建设情况,对档案进行跟踪管理,并加强对投资项目可行性研究报告档案管理工作的领导,确保档案管理工作能够顺利进行。

2.科学编制档案管理范围。发展和改革局每月接受很多投资项目的可行性研究报告,这些项目的规模不同、建设内容不同,因此应根据投资项目的具体情况,科学编制档案管理范围,按照《国家重大项目文件归档要求与档案管理范围》、行业建档要求等规范、案例对投资项目档案的范围和类别进行划分,给档案馆的科学性奠定良好基础。例如,归档可以按照建筑类型分为园林、住宅、商业建筑、厂房、学校等类别,也可以根据建设规模分为小型、中型、大型等,还可以设置建筑类型为大类,再在每个类别下根据建筑规模的不同来进行细化分类。

3.确保档案管理工作落实到个人。投资项目可行性研究报告是项目建设的重要资料,对投资项目的建设与使用有着重要意义,如果在资料收集过程中由于沟通协调不足、档案管理人员责任心不强、资料上交不及时等原因,有可能使资料存在质量问题,失去参考意义。因此,为及时、全面、有效地开展项目资料的收集、整理、分类和管理工作,应将档案管理过程中的每一项工作情况,都纳入单位的责任书中,各部门进一步分解,使责任能够落实到人,从而将处于被动位置的档案管理工作转变为主动位置,确保档案工作的科学性和可靠性。

项目投资可行性报告例5

一、投资及项目管理权限的下放给项目前期工作程序带来的变化

按照吉政发[2005]16号文件，我省固定资产投资和项目前期管理共下放了3个方面的权限。一是关于政府出资项目的管理，由原来的由县（市）报地级市再报省审批，全部下放为由县（市）审核，直接报省审批。二是关于企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制类固定资产投资项目的管理，由原来的全部报省审批改为核准，同时明确除国家有明文规定由国家和省进行核准的项目外，其余全部实行属地化管理。三是关于除利用政府性资金投资建设的项目、企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制类项目以外的所有项目的管理，既不实行审批，也不实行核准，全部按属地实行备案管理。这方面投资及项目管理权限的下放，实际上是紧紧围绕下放项目的审批权，实施项目的核准制和备案制而提出并出台的，这是扩大县（市）管理权限和实施投资体制改革相结合的一个综合成果。由此，也给项目前期工作程序带来了一系列的重大变化，主要有以下4个方面。

一是方式的变化。以往项目的前期工作是，无论建设项目的资金来源如何、无论它的规模大小如何，都要由政府投资主管部门进行审批，否则项目不准进行建设，前期工作只有1种方式，就是审批制。这次改革后，就是要还给企业充分的自，将一种方式改变为3种方式：审批制、核准制和备案制。一个项目到底是用审批制、核准制和备案制中的哪一种开展前期工作，是我们应该首先把握的问题。总体上讲，就是使用政府性资金建设的项目，适用于审批制。企业不使用政府性资金建设的重大和限制类项目，适用于核准制。企业不使用政府性资金，也不属于重大和限制类项目，适用于备案制。

二是环节的变化。按照以往国家基本建设程序要求，项目前期工作共划分为5个环节，即项目建议书、可行性研究报告、初步设计、开工报告和竣工验收报告，其中前4个环节属于前期工作阶段程序。从2002年国务院下放管理权限后，取消了开工报告审批，项目前期工作阶段只剩下3个环节。这次改革后，对于审批、核准、备案3种形式，前期工作的环节各不相同。对于审批制，项目建设的全过程包括5个环节，即项目建议书、可行性研究报告、初步设计、资金申请报告和竣工验收报告审批，其中，前期工作是前4个环节。对于核准制，只有一个环节，即企业项目申请报告的核准。对于备案制，也只有一个环节，即企业项目备案申请的确认。

三是政府部门审查的内容发生重大变化。在以往实行审批制时，政府部门要对建设项目的建设规模和产品方案、建设条件、市场预测、场址选择、技术设备工程方案、原材料供应、投资估算、融资方案、财务评价、国民经济评价、社会评价、风险分析等全部进行审查评估。这次改革后，对于审批制的项目，政府部门对于上述内容不仅仍要进行审查和评估，而且要比以往审查和评估更加严格。而对于核准和备案的项目，则审查和评估的内容减少了许多，政府只对项目的产业政策、社会效益、资源利用、环境影响和经济安全等5个方面进行把关，至于企业的投资效益如何，产品的市场前景如何，都由企业自主进行决策，政府部门不再进行干预。

四是管理权限的变化。这次改革前，在项目管理权限上，我省执行的是省政府1996年下发的《吉林省固定资产投资项目审批程序暂行规定》（吉政发[1996]14号），按照这一《规定》，我省的项目管理权限划分是：总投资在3000万元及其以上的项目由省审批；总投资在3000万元以下、不需要省解决资金或平衡生产建设条件的，由各市（州）审批；需要国家及省解决资金或平衡生产建设条件的，一律由省审批。县（市、区）的审批权限，由市（州）自行确定。这次改革后，按照审批、核准、备案3种形式，管理权限各不相同。审批制的管理权限是建设项目使用哪一级政府的资金进行建设，就由那一级政府的投资主管部门进行审批。如果项目使用多级政府性资金，一般遵守从上至下的原则。这方面国家还有许多具体的规定。有一些利用国家资金的项目，按要求可由省里进行审批，国家只审批资金申请报告。审批制也要遵从国家一定时期的宏观调控政策，比如目前党政群团企事业单位的办公楼和培训中心项目，无论资金来源如何，都需要省政府进行审批等。核准制的权限是要遵从《吉林省报国家和省政府核准的投资项目目录》的要求。《核准目录》是省政府根据国务院颁布的《政府核准的投资项目目录》，结合我省实际，制定和颁布的。《目录》中所列项目，都是企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制类固定资产投资项目，在《目录》中，明确了实行核准制的投资项目范围，划分省、市（州）、县（市）的核准权限，同时，《目录》也要根据国家的有关法律、法规、规章以及经济社会发展情况适时调整。备案制的权限是按属地化管理原则。另外，除延边州外，在各地级市和各县（市）的管理权限方面，变化最大的是上报权限的变化。以往由省审批的项目，都是由县（市）报地级市再报省，这次扩权后，对于应由省审批或核准的项目，县（市）项目可以直接向省行文上报，但同时要抄报地级市备案，以便于各地级市能够掌握本地区项目的总体情况。延边州应由省审批或核准的项目，由县（市）报州再报省。

二、如何落实投资权限下放及项目管理制度改革的各项工作

落实投资权限下放和项目管理制度的改革，具体来讲就是实施好审批制、核准制和备案制，过去我们对审批制了解的多一些，现在实行的审批制其内涵也发生了一些变化，而核准制和备案制，其工作内容则多是新提出来的。

（一）项目审批制

1．审批制的适用范围

要了解项目审批制的适用范围，首先要掌握一下政府投资的概念。政府投资是指在我国境内使用政府性资金所进行的固定资产投资以及有关的投资活动，政府性资金包括：财政预算投资资金（含国债资金）；国际金融组织和外国政府贷款等外债资金；纳入预算管理的专项建设资金；法律、法规规定的其他政府性资金。政府投资按照资金来源、项目性质和宏观调控需要，分别采用直接投资、资本金注入、投资补助、转贷、贴息等投资方式。审批制的适用范围是，只要使用了上述所列的政府性资金的建设项目，都要采取审批制。

2．审批制的环节

这次改革后，项目审批制的环节有5个方面，即项目建议书、可行性研究报告、初步设计、资金申请报告和竣工验收。

（1）项目建议书

项目建议书是审批制的第一个环节，项目建议书阶段是投资前对拟建项目的一个总体轮廓设想，主要是从宏观上来衡量项目建设的必要性，同时初步分析项目建设的可行性，对于项目建议书编制的要求是：比较复杂的项目，要求要由有相应的工程咨询资质的设计咨询单位来进行编制，对于比较简单的项目，可以由项目法人自己进行编制。项目建议书上报之后，可以不经过论证环节，由项目审批部门按有关决策程序进行研究后，直接进行审批。

（2）可行性研究报告

项目可行性研究报告是项目决策最关键的环节。项目可行性研究报告就是一种投资决策，在这个阶段，要求我们对准备建设的项目的产业政策性、市场需求情况、建设外部条件、生产条件、工艺技术条件、投资效果、环境影响等方面的可行性和合理性进行全面研究、论证和评价。可研报告要求要有相应的工程咨询资质的工程设计咨询单位进行编制。在审批可研报告前，要委托有评估论证资质的工程咨询单位组织专家进行咨询论证。在进行可行性研究的同时，要由环境保护部门对建设项目进行环境影响评价和审批，由土地部门对新征用地进行审批，由规划部门对有关的规划方案进行审批等等。

对于比较单一的项目，可以将项目建议书和可行性研究报告进行合并审批，深度要达到可研报告的要求。

（3）初步设计

对于初步设计的审批，主要是从设备选型、工艺流程、土建工程、生产配套设施和投资概算等方面对工程项目的实施进行全面具体的审查。初步设计也要求有相应工程设计资质的设计单位进编制。初步设计在批准前，也要由项目审批部门组织有关专家和部门进行审查。

（4）资金申请报告

今年6月，国家发改委了第31号令，正式实施《中央预算内投资补助和贴息项目管理暂行办法》，按照《办法》要求，资金申请报告应包括以下几项内容：项目单位的基本情况和财政状况；项目的基本情况，包括建设背景、建设内容、总投资及资金来源、技术工艺、各项建设条件落实情况等；申请投资补助或贴息资金的主要原因和政策依据；项目招标内容等。同时，资金申请报告应附的文件包括：政府投资项目的可行性研究报告批准文件；企业投资项目的核准或备案的批准文件；城市规划部门出具的城市规划选址意见（适用于城市规划区域内的投资项目）；国土资源部门出具的项目用地预审意见；环保部门出具的环境影响评价文件的审批意见；申请贴息的项目须出具项目单位与有关金融机构签订的贷款协议；项目单位对资金申请报告内容和附属文件真实性负责的声明等文件。对于资金申请报告，主要从以下几个方面进行审查，包括：是否符合预算内投资资金的使用方向，符合有关工作方案的要求，符合投资补助和贴息资金的安排原则，提交的相关文件是否齐备有效，项目的主要建设条件是否基本落实等。

（5）竣工验收

项目建成并投产运行后，由项目法人单位编制竣工验收报告，由项目审批部门对项目进行全面检查、测试和鉴定，并办理固定资产移交手续，竣工验收的依据是项目初步设计的批准文件。

3．审批制的管理权限

对于使用中央预算内资金的项目，按照资金的投入方式不同，管理方式也有所区别。对于采用直接投资和资本金注入方式的，全部由国家发改委审批可研报告。对于采用投资补助和贴息方式的，包括长期建设国债投资，按资金数额和比例进行审批，其中，安排给单个投资项目的中央预算内资金超过2亿元，或不超过2亿元，但超过3000万元且占项目总投资比例超过50%的，由国家发改委审批可研报告，资金申请报告不再单独报送，其初步设计和竣工验收报告由国家或国家授权省发改委审批。其他使用中央预算内资金的项目，由国家发改委审批资金申请报告，其余各环节由省发改委进行审批。

对于使用省预算内资金的项目，参照国家的管理办法进行管理。其中采用直接投资和资本金注入方式的，全部由省发改委审批。采用投资补助和贴息方式的，按资金数额和比例进行审批，其中，安排给单个投资项目的省预算内资金超过500万元，或不超过500万元但占项目总投资比例超过30%的，由省发改委审批；其余项目，省发改委只审批资金申请报告。

（二）项目核准制

1．核准制的适用范围和管理权限

核准制的适用范围是企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制类固定资产投资项目。对于这类项目，各级政府在一定时期要颁布一次《政府核准的投资项目目录》，目前我们所使用的是国务院颁布的2004年版本，我省也制定了《吉林省政府核准的投资项目目录》，在目录中，明确了应核准的项目范围以及省、市（州）和县（市）的核准权限。如果项目属于政府颁布的《目录》中的项目，就要由项目核准机关进行核准。

2．项目申请报告的内容及编制

按照核准制要求，项目法人单位只需要向项目核准机关报送项目申请报告。项目申请报告应由具备相应工程咨询资质的机构编制，需报国家核准的项目，申请报告应由具有甲级工程咨询资质的机构编制。项目申请报告应主要包括以下内容：项目申报单位情况；拟建项目情况；建设用地与相关规划；资源利用和能源耗用分析；生态环境影响分析；经济和社会效果分析。

国家发展改革委将要颁发项目申请报告示范文本，总体上看，报告的编制深度基本要达到可行性研究报告的深度。但与可研相比，项目申请报告更加注重社会效益、资源的总体平衡和对环境的影响等，而不再更多地研究项目的投资效益。

项目申请报告在报送时，应该附带一些文件，包括：城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见；根据有关法律法规应提交的其他文件。只有这些附加文件齐备，才能向上报送。

3． 项目申请报告的申报程序

对于需要省核准或初审的项目，项目申请报告的申报程序大致有以下几个层面。

（1）省直项目，直接向省项目核准机关提交项目申请报告

（2）市、县（市）所属项目，按照属地管理原则，由项目所在市、县（市）政府项目核准机关初审并提出意见，向省项目核准机关报送项目申请报告，其中县（市）政府项目核准机关初审并上报的项目，应同时报送所在市项目核准机关；市、县（市）所属其余应核准的项目，按照属地管理原则，由项目所在市、县（市）政府项目核准机关进行核准；延边州所属应由省核准的项目，由县（市）报州再报省；应由延边州及所属县（市）核准的项目的管理权限，由州里自行确定管理办法。

以上项目中，应由国家核准的项目，由省发展改革委提出初审意见并向国务院投资主管部门报送项目申请报告。

（3）国家计划单列企业集团和中央管理企业投资建设的项目，有两种情况，一种是如果按目录应由国务院投资主管部门核准，可以直接报送国务院投资主管部门，在向国务院投资主管部门提交申请报告时，应附上省发展改革委意见。另外一种是按目录应由省核准的项目，可直接向省项目核准机关提交申请报告。

4．项目核准机关的核准

项目核准机关在受理初审和核准申请后，如有必要，将委托有资格的咨询机构进行评估。如果认为没有必要，可以直接下达核准意见。

项目核准机关在进行核准审查时，需要征求同级政府行业主管部门意见的，要向同级政府行业主管部门出具征求意见函。相关部门应在收到征求意见函后，要向项目核准机关提出书面审核意见。

对于可能会对公众利益造成重大影响的项目，项目核准机关在进行核准审查时，应采取适当方式征求公众意见。对于特别重大的项目，可以视情况实行专家评议。

5． 核准内容及效力

项目核准机关主要根据以下条件对项目进行审核，就是是否符合国家法律法规；符合国民经济和社会发展规划、行业规划、产业政策、行业准入标准和土地利用总体规划；符合国家宏观调控政策；地区布局合理；主要产品未对国内市场形成垄断；未影响我国经济安全；合理开发并有效利用了资源；生态环境和自然文化遗产得到有效保护；未对公众利益，特别是项目建设地的公众利益产生重大不利影响。同时，项目核准机关在对项目进行审核时，要按照原国家计委9号令规定，对项目的招标事项同时进行核定。

项目核准机关下达的核准意见的效力，也就是核准文件的作用，主要体现在它是办理项目建设下一步所有手续的一个个通行证，按照国家有关规定，只有进行项目核准后，申报单位才能依据项目核准文件，依法办理土地使用、资源利用、城市规划、安全生产、设备进口和减免税确认等手续。对应报项目核准机关核准而未申报的项目，或者虽然申报但未经核准的项目，国土资源、环境保护、城乡建设、城市规划、质量监督、证券监管、外汇管理、安全生产监管、水资源管理、海关等部门不得办理相关手续，金融机构不得发放贷款。可以说这是项目前期工作中的一个重要环节。

（三）项目备案制

1．项目备案制的适用范围

按照国家有关规定，企业投资项目备案制的适用范围是：除政府审批的投资项目、《政府核准的投资项目目录》、外商投资项目和境外投资项目之外的所有固定资产投资项目，都要实行备案制。

2．备案制的管理权限

备案制的管理权限国家已经全部下放到各省，国家发改委只是对备案工作进行全面指导。我省的企业投资项目备案工作，由各级政府的发展改革部门负责，在管理权限上实行属地管理原则，由省市县三级进行备案。对于总投资额20亿元及以上特大型项目、中、省直单位的建设项目以及跨地区、跨流域的项目，由省发展改革部门进行备案。其余项目由市州、县政府的发展改革部门按照属地管理的原则进行备案。

3．备案的内容和程序

建设项目备案是一个前置条件，是项目单位在办理前期工作各项批准文件中的第一道程序。实行备案制的企业投资项目在建设前，项目单位首先要按备案管理权限到相应的发展改革部门进行备案。备案的程序与以往的审批办法相比，进行了最大限度的简化。省发改委统一制定了《企业投资项目备案申请表》，项目法人单位只需填写《申请表》，并出具证明企业法人身份的企业营业执照，报给发展改革部门。

发展改革部门主要对企业上报的《申请表》进行以下几方面的审核，就是是否符合国家和地方的法律法规；符合国家产业政策和即期宏观调控政策；符合行业准入标准；符合应予备案的项目范围。

项目投资可行性报告例6

第二条本办法适用于使用中央财政性资金的国家电子政务工程建设项目（以下简称“电子政务项目”）。

第三条本办法所称电子政务项目主要是指：国家统一电子政务网络、国家重点业务信息系统、国家基础信息库、国家电子政务网络与信息安全保障体系相关基础设施、国家电子政务标准化体系和电子政务相关支撑体系等建设项目。

电子政务项目建设应以政务信息资源开发利用为主线，以国家统一电子政务网络为依托，以提高应用水平、发挥系统效能为重点，深化电子政务应用，推动应用系统的互联互通、信息共享和业务协同，建设符合中国国情的电子政务体系，提高行政效率，降低行政成本，发挥电子政务对加强经济调节、市场监管和改善社会管理、公共服务的作用。

第四条本办法所称项目建设单位是指中央政务部门和参与国家电子政务项目建设的地方政务部门。项目建设单位负责提出电子政务项目的申请，组织或参与电子政务项目的设计、建设和运行维护。

第五条本办法所称项目审批部门是指国家发展改革委。项目审批部门负责国家电子政务建设规划的编制和电子政务项目的审批，会同有关部门对电子政务项目实施监督管理。

第二章申报和审批管理

第六条项目建设单位应依据中央和国务院的有关文件规定和国家电子政务建设规划，研究提出电子政务项目的立项申请。

第七条电子政务项目原则上包括以下审批环节：项目建议书、可行性研究报告、初步设计方案和投资概算。对总投资在3000万元以下及特殊情况的，可简化为审批项目可行性研究报告（代项目建议书）、初步设计方案和投资概算。

第八条项目建设单位应按照《国家电子政务工程建设项目项目建议书编制

要求》（附件一）的规定，组织编制项目建议书，报送项目审批部门。项目审批部门在征求相关部门意见，并委托有资格的咨询机构评估后审核批复，或报国务院审批后下达批复。项目建设单位在编制项目建议书阶段应专门组织项目需求分析，形成需求分析报告送项目审批部门组织专家提出咨询意见，作为编制项目建议书的参考。

第九条项目建设单位应依据项目建议书批复，按照《国家电子政务工程建设项目可行性研究报告编制要求》（附件二）的规定，招标选定或委托具有相关专业甲级资质的工程咨询机构编制项目可行性研究报告，报送项目审批部门。项目审批部门委托有资格的咨询机构评估后审核批复，或报国务院审批后下达批复。

第十条项目建设单位应依据项目审批部门对可行性研究报告的批复，按照《国家电子政务工程建设项目初步设计方案和投资概算报告编制要求》（附件三）的规定，招标选定或委托具有相关专业甲级资质的设计单位编制初步设计方案和投资概算报告，报送项目审批部门。项目审批部门委托专门评审机构评审后审核批复。

第十一条中央和地方政务部门共建的电子政务项目，由中央政务部门牵头组织地方政务部门共同编制项目建议书，涉及地方的建设内容及投资规摸，应征求地方发展改革部门的意见。项目审批部门整体批复项目建议书后，其项目可行性研究报告、初步设计方案和投资概算，由中央和地方政务部门分别编制，并报同级发展改革部门审批。地方发展改革部门应按照项目建议书批复要求审批地方政务部门提交的可行性研究报告，并事先征求中央政务部门的意见。地方发展改革部门在可行性研究报告、初步设计方案和投资概算审批方面有专门规定的，可参照地方规定执行。

项目投资可行性报告例7

根据年出台的《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[]20号）的有关规定，发展改革部门作为政府投资主管部门对投资项目管理分为三类：一是审批、二是核准、三是备案。对于采用直接投资和资本金注入方式等使用政府性资金投资建设的项目，实行审批制；政府核准的投资项目目录内的项目，即企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制类固定资产投资项目，实行核准制；企业不使用政府性资金投资建设的“核准目录”以外的项目，除国家法律法规和国务院专门规定禁止投资的项目以外，实行备案制。在投资体制改革前发展改革部门对投资项目管理主要是实行审批制，所谓基本建设管理程序一般包括五道程序：项目建议书审批、项目可行性研究报告审批、初步设计审查和审批、开工报告审批、竣工验收。改革后，实行审批制的基本程序还是维持原来；实行核准制的程序，主要是履行对项目的核准，即核准《项目申请报告》，将原来审批企业投资项目《项目建议书》、《可行性研究报告》、《初步设计》合并为核准《项目申请报告》；实行备案制的程序，主要是对投资项目进行登记备案。

为进一步完善企业投资项目核准制，指导企业（包括咨询单位）做好项目申请报告的编写工作，规范项目核准机关对企业投资项目的核准行为，今年5月，国家发改委以发改投资[2007]1169号文了《项目申请报告通用文本》和《项目申请报告通用文本》说明，省发改委以赣发改投资字[2007]590号将该文转发给了省政府有关部门及各设区市、县（市、区）发改委。出台这份文件的主要目的有两个：一是帮助和指导企业开展项目申请报告的编写工作；二是规范项目核准机关对企业投资项目的核准行为。

所谓项目申请报告，就是指企业投资建设应报政府核准的项目时，为获得项目核准机关对拟建项目的行政许可，按核准要求报送的项目论证报告。

项目申请报告通用文本包括八个章节的内容：第一章为申报单位及项目概况，包括项目申报单位概况和项目概况两个部分；第二章为发展规划、产业政策和行业准入分析，包括发展规划分析、产业政策分析和行业准入分析等三个部分；第三章为资源开发及综合利用分析，包括资源开发方案、资源利用方案和资源节约措施三个部分；第四章为节能方案分析，包括用能标准和节能规范、能耗状况和能耗指标分析、节能措施和节能效果分析三个部分；第五章为建设用地、征地拆迁及移民安置分析，包括项目选址及用地方案、土地利用合理性分析、征地拆迁和移民安置规划方案三个部分；第六章为环境和生态影响分析，包括环境和生态现状、生态环境影响分析、生态环境保护措施、地质灾害影响分析和特殊环境影响等五个部分；第七章为经济影响分析，包括经济费用效益或费用效果分析、行业影响分析、区域经济影响分析、宏观经济影响分析四个部分；第八章社会影响分析，包括社会影响效果分析、社会适应性分析和社会风险及对策分析三个部分。

原来《项目可行性研究报告》主要章节内容包括：项目的建设内容和规模、生产工艺流程、产品和工程技术方案、主要设备选型和配套工程、市场前景分析、经济效益分析（包括内部收益分析）、投资规模和资金来源等。

贯彻落实项目申请报告通用文本的有关要求，做好项目申请报告编制和审查工作，我们认为应重点把握以下六个方面：

第一，即将实施的企业投资《项目申请报告文本》八个方面的内容与传统审批制的《项目可行性研究报告》相比，“项目申请报告”重点是阐述项目维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、保障公共利益等外部性、公共性等事项，不再对项目市场前景、经济效益、资金来源、生产工艺流程、产品技术方案等内容进行详细分析和论证。项目申请报告通用文本对编制内容作出较大调整，说明政府找准了其作为社会管理者在企业投资项目管理方面的角色定位，是企业投资项目“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”原则的落实，是政府适应新形势，在投资项目管理方面主动转变职能的体现，也是企业投资项目管理理念的重大变革和创新。

第二，根据国家发改委要求，项目申请报告通用文本，是对项目申请报告编写内容及深度的一般要求。在指导企业编写具体项目申请报告时，可根据拟建项目的实际情况，对通用文本中所要求的内容进行适当调整。如果拟建项目不涉及其中有关内容，可以在说明情况后，不进行相关分析。国家发改委将根据工作需要，在通用文本的基础上，逐步制定和完善特定行业的项目申请报告文本。

第三，目前的项目申请报告通用文本，适用于在我国境内建设的企业投资项目，包括外商投资项目。境外投资项目申请报告文本将另行制定。

第四，根据国家招投标法的有关规定，凡需报发展改革部门核准的企业投资项目，应在项目申请报告中包括有关招标内容。

第五，发展改革部门在核准企业投资项目时，应严格按照国家发改委《企业投资项目核准暂行办法》和《*省企业投资项目核准暂行管理办法》的要求，主要从符合产业政策和发展规划，维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面进行审查。政府不再审批企业投资项目的可行性研究报告，项目生产工艺流程、产品技术方案、市场前景、经济效益、资金来源等方面由企业自主决策。尽管不需再报政府审批，但为了防止和减少投资失误、保证投资效益，企业在进行自主决策时，仍应编制可行性研究报告，对上述内容进行分析论证，作为投资决策的重要依据。

第六，今年9月1日以后报送我委核准和上报国家发改委核准的项目，均应按国家有关规定由具有相应资质的咨询单位编写项目申请报告。

二、关于加强政府投资项目管理

第一，关于《*省政府投资项目管理办法》问题。为了把目前政府投资分散、多头管理转变为统一、集中管理。我委已草拟《*省政府投资项目管理办法》，拟将用于固定资产投资的政府性资金，包括财政预算安排的建设资金、纳入财政预算管理的专项建设资金、政府融资以及利用国债的资金、统借国际金融组织或者外国政府贷款的外债资金，以及转让、出售、拍卖国有资产及其经营权所得的国有资产权益收入和土地使用权出让金等，均纳入由县级以上人民政府发展改革部门负责编制的政府投资项目规划和计划，并由投资主管部门负责项目审批、组织实施、协调监督等综合管理工作。该“办法”已完成立法调研、征求意见等立法准备工作，先后十易其稿，省发改委正在与省法制办协商，争取尽早提交省政府常务会议审议通过。

第二，关于党政机关办公楼等楼堂馆所项目审批问题。由我委代拟的《关于严格控制党政机关办公楼等楼堂馆所项目的实施意见》，已由中共*省委办公厅、省政府办公厅以赣办发[2007]11号文联合下发。我们在该文件中规定，将一部分党政机关办公楼等楼堂馆所建设项目的审批权限下放给设区市发改委，请各设区市发改委不要再下放了。今后省直厅（局）级单位和设区市、县（市、区）党政机关办公楼建设项目，省直厅（局）级直属事业单位以及省属国有和国有控股企业（集团）办公楼建设项目，由省发改委审批。设区市、县（市、区）党政机关直属单位和乡镇党政机关办公楼建设项目，设区市、县（市、区）直属事业单位及其所属国有和国有控股企业办公楼建设项目由设区市发改委审批。党政机关办公楼等楼堂馆所项目属于审批制的项目，对这类项目的审批程序和内容包括：项目建议书、可行性研究报告、初步设计和概算、施工图复核和竣工验收等。另外，对党政机关办公楼等楼堂馆所的建设规模和标准、资金来源和管理方式作了具体的规定，特别是在资金来源方面，规定今后党政机关和财政全额拨款事业单位办公楼项目建设投资，统一由政府预算内投资安排，不得使用银行贷款，不得接受任何形式的赞助和捐赠，不得搞任何形式的集资或摊派，不得向其他单位借款，不得让施工单位垫资，严禁挪用各类专项资金。

赣办发11号文件规定，党政机关是指党的机关、人大机关、行政机关、政协机关、审判机关、检察机关。工会、共青团、妇联等人民团体以及各级党政机关派出机构和直属事业单位适用。国有和国有控股企业（集团）参照执行。党政机关办公楼等楼堂馆所主要包括非经营性和经营性两类。非经营性的楼堂馆所项目包括办公楼、会议楼、大礼堂、招待所、展览馆、纪念馆、俱乐部、干休所、疗养院、有较高级装饰的干部宿舍和干部病房及以各种中心为名的此类项目；经营性的楼堂馆所项目包括旅游宾馆和饭店、涉外公寓、写字楼、游乐场以及其他经营性楼堂馆所项目。

目前，党政机关办公楼等楼堂馆所清理工作已进入全面整改阶段，即将告一段落。我委已经向省政府请示，一是近期尽快启动审批一批项目。我委将严格按照中办发11号和赣办发11号文件的有关规定，重新启动对党政机关办公楼等楼堂馆所建设项目的审批。具体操作为：在项目立项阶段，项目单位要提交项目建议书和四个附件材料，（1）同级编委出具的党政机关工作人员编制证明文件；（2）同级财政部门出具的资金来源属于财政预算安排证明文件；（3）同级国土资源部门出具的土地划拨符合相关规定证明文件；（4）同级规划、建设部门出具的规划、建设符合相关规定的证明文件。二是设立省级党政机关办公楼建设项目预算内专项资金。我委已向省政府建议设立省级党政机关办公楼建设项目预算内专项资金，纳入省发改委掌握的省基建投资统一管理，或者由发展改革部门审批项目，财政安排建设资金。我们建议设区市发改委可以参照此做法，向市政府建议设立市级党政机关办公楼建设项目专项资金。

项目投资可行性报告例8

1.总则

1.1为明确东方电气投资管理有限公司（以下简称公司）上市股权投资业务操作流程，有效控制风险，保障资金运作安全有效，根据《东方电气投资管理有限公司投资管理办法》、《东方电气投资管理有限公司投资项目前期立项及可行性研究管理办法（试行）》（以下简称《前期立项及可研管理办法》）等制度规定，结合公司实际，制定本细则。

1.2本细则所指上市股权投资主要包括：

（1）以获取控制权为目的的上市公司股权投资；

（2）以布局战略新兴产业或产业链延链补链强链的上市股权战略性投资；

（3）以获取良好投资收益为目的的上市股权财务性投资（包含投资底层资产为IPO 新股认购、增发和配股、二级市场股票的资管计划等通道类产品）。

1.3公司上市股权投资应遵循以下原则：

（1）产业引导原则：以战略新兴产业、新基建、清洁能源领域等国家重点培育产业以及集团相关产业为主要投资方向；

（2）全面风险控制原则：建立有效的风险防范机制，将全面风险控制贯穿上市股权投资业务全过程；

（3）研究先行原则：基于集团及公司发展战略，做好行业分析研究，并据以筛选、把握投资标的。

2.组织与职责

公司投资论证委员会（以下简称投委会）是上市股权投资的论证审查机构，党委会是上市股权投资的前置研究机构（如需），总经理办公会、董事会是公司上市股权投资的决策机构。

2.1 投资业务部是公司上市股权投资业务的归口管理部门，具体职责如下：

（1）拟订上市股权投资的投资策略、年度投资计划；

（2）上市股权投资标的的筛选及可行性研究；

（3）上市股权投资的实施；

2.2 投资管理部负责上市股权的投后管理，证券账户的开立与日常管理；

2.3 财务部负责上市股权投资项目的财务评审、资金安排和会计核算工作。

2.4 风控合规部负责上市股权投资相关法律事务，对投资活动提出风险管理意见，根据需要组织开展上市股权投资项目后评价。

2.5 纪检监察部负责上市股权投资过程中廉洁风险防控的监督工作。

3.投资管理程序

3.1项目立项

（1）投资业务部按行业进行研究分组，根据公司上市股权年度投资策略、投资计划及投资标准，在跟踪国家宏观经济形势及相关产业政策的基础上，研究市场、捕捉投资机会并选择投资标的。

（2）投资标的经投资业务部内部研究通过后指定项目负责人并编写立项材料。

（3）立项材料按照公司《前期立项及可研管理办法》要求准备。材料主要包括立项请示和投资项目立项建议书，具体内容以公司《前期立项及可研管理办法》要求为基础，根据项目实际情况进行适当调整。立项请示应由项目组成员、项目负责人签字，需发生前期费用的应在立项请示中明确具体的费用预算。

（4）立项材料编制完成后，根据项目投资决策权限履行相应的立项程序。属于公司决策范围内的立项项目，报公司总经理办公会履行相应的立项决策程序。若投资项目前期费用预算超过200万，还应报集团投资管理部履行立项审批程序。

3.2项目可研[CW1]

（1）取得控股权的上市公司股权投资应聘请财务顾问对标的公司开展尽职调查和标的估值，出具尽职调查报告和估值报告。对于上市公司定增项目[CW2]不强制要求执行本款前述操作，但项目团队应从市场、技术、财务、法律等方面对标的公司进行调研，形成调研报告；若投资标的信息披露较为充分、投资价值被广泛认可，可基于公开信息开展研究工作。

（2）项目负责人应根据尽调情况、调研情况（如需）及公开信息编写项目可行性研究报告，主要框架内容以公司《前期立项及可研管理办法》要求为基础，根据项目实际情况进行调整。

（3）公司决策立项的投资项目，在立项后、决策前发生终（中）止的，投资业务部应向投资管理部提交书面终（中）止说明，由投资管理部向原决策机构报告。

3.3 项目决策

（1）项目决策前需先经过公司投委会审查论证、公司党委会前置研究（如需），研究论证通过后方可进入投资决策程序。

（2）项目决策材料编制后，向综合管理部提交议案审批表，综合管理部履行签批手续后，将决策材料提报公司总经理办公会审议，需提报的决策材料如下：

① 投资决策请示

② 可行性研究报告

③ 项目立项总经办会议纪要

④ 尽职调查报告或调研报告

⑤项目风控报告

⑥项目财务评审意见

⑦投资协议或意向合作协议

3.4 公司总经理办公会审议通过后，修改和完善项目投资决策资料，提报综合管理部，申请公司董事会决策。超出集团对公司授权决策范围的项目，项目的投资决策还需报集团审批，按照集团投资管理制度要求执行。

3.5 经公司决策通过后发生终（中）止的项目，投资业务部应向投资管理部提交书面终（中）止说明，由投资管理部向原决策机构报告。

4. 投资项目投后管理

4.1投资管理部负责项目投后管理，及时收集投资项目信息，跟踪、分析所投项目的经营情况、重大事项等，并定期报告。

（1）逐日跟踪。投资管理部应每日跟踪上市股权投资品种的公告及舆情，项目基本面出现重大不利情况时，应及时向公司汇报，并提出应对建议。对日涨跌幅超过5%的股票，投资管理部应分析其涨跌幅原因，并向部门负责人及分管领导汇报。

（2）周度跟踪。每周应对所持标的数量、市值变动、盈亏变动，以及宏观、行业、政策信息、部门周调研事项等内容编制周报。

（3）月度及季度跟踪。每月及每季度应对投资决策意见执行情况、项目进展和投资控制情况、项目实施过程中存在的风险及问题等进行跟踪落实，拟订公司月度投资管理报告。

（4）投资管理部根据需要不定期对项目开展现场调研，及时了解掌握被投项目情况，形成投后管理报告；发生重大异常情况时，应拟定情况报告及应对方案，经风控合规部审签后，报公司业务分管领导和主要领导审批。必要时，还应报原决策机构审批。若个股因基本面出现重大不利变化或系统性风险导致股价大幅下跌，且预期未来股价将进一步下跌或较难涨回，投资管理部应提出处置方案并按照投资项目退出程序报公司决策机构审批。

5. 档案管理

5.1项目档案包括从前期立项开始到项目退出所涉及的所有资料，包括但不限于立项文件、可行性研究报告、决策文件、协议、投后跟踪报告、交易流水、项目大事记等；

5.2以上所有档案资料均需有PDF 电子版和纸质版，PDF 电子版和纸质版档案应保持一致；

5.3项目档案资料由项目负责人按年度整理齐全并由投资业务部负责人审核后移交综合管理部归档。

6. 投资项目退出

6.1投资项目退出程序参照《东方电气投资管理有限公司投资管理办法》相关规定执行。

6.2浮盈的投资应根据市场行情适时获利退出，原则上年化投资收益率不低于集团规定的投资收益率评价指标。

7. 附则

7.1本细则未尽事宜，依照国家有关法律法规、公司其他制度及相关规定执行。

7.2本细则为公司三级管理制度，由投资业务部负责起草和修订，经总经理办公会审批后。

项目投资可行性报告例9

可行性研究报告是从事一种经济活动(投资)之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。

可行性研究报告分类、用途

1、用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告

这类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。

2、用于国家发展和改革委立项的可行性研究报告

该文件是根据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》而编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，发改委根据可研报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。另外医药企业在申请相关证书时也需要编写可行性研究报告。

3、用于银行贷款的可行性研究报告

商业银行在贷款前进行风险评估时，需要项目方出具详细的可行性研究报告，对于国家开发银行等国内银行，若该报告由甲级资格单位出具，通常不需要再组织专家评审，部分银行的贷款可行性研究报告不需要资格，但要求融资方案合理，分析正确，信息全面。另外在申请国家的相关政策支持资金、工商注册时往往也需要编写可研报告，该文件类似用于银行贷款的可研，但工商注册的可行性报告不需要编写单位有资格。

4、用于境外投资项目核准的可行性研究报告

企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告，报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。

5、用于企业上市的募投项目可行性研究报告

这类可行性报告通常需要出具国家发改委的甲级工程咨询资格。中商智业为多家创业板和中小板企业提供募投项目可行性研究报告编写服务(包括已经上市和正准备上市的)，积累的丰富的编写经验。中商智业拥有行业内最为丰富的数据库、一流的市场调查和行业分析能力、高素质的复合型人才以及丰富的上市公司可行性研究报告编写经验。

6、用于申请政府资金(发改委资金、科技部资金、农业部资金)的可行性研究报告

这类可行性报告通常需要出具国家发改委的甲级工程咨询资格。

在上述六种可研中，第2、3、5、6准入门槛最高，需要编写单位拥有工程咨询资格，该资格由国家发展和改革委员会颁发，分为甲级、乙级、丙级三个等级，甲级最高。

项目可行性研究的意义

可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析的科学论证，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。

可行性研究报告分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响;融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。

可行性研究报告编写格式

1、总论

项目提出的背景(改扩建项目要说明企业现有概况)，投资的必要性和意义、研究工作的依据和范围;

2、需求预测和拟建规模

国内外市场需求情况的预测、国内现有生产能力的估计、销售预测、价格分析、产品竞争能力、进入国际市场的前景等、拟建项目规模、资金来源、投资总额、产品方案和发展方向的技术经济比较和分析;

3、资源、原材料、燃料及公用配套设施情况

经过储量委员会正式批准的资源储量、品位、成分以及开采、利用条件的评述、原料、辅助材料、燃料的种类、数量、来源和供应情况、所需公用设施的数量、供应方式和条件;

4、建厂条件和厂址方案

地理位置、气象、水文、地质、地矿条件和社会经济状况、交通运输及水、电等的现状和发展趋势、厂址方案比较与选择意见;

5、设计方案

项目的构成(包括主要单项工程)技术来源和生产方法、主要技术工艺和设备选型方案的比较、引进技术、设备的来源国别，与外商合作的技术方案、全厂布置方案的选择和工程量估算、公用辅助设施和交通运输方式的比较和选择;

6、环境保护

环境现状、预测项目建设对环境的影响、提出环保与三废治理方案;

7、企业组织、劳动定员和人员培训

8、资金筹措和利用外资方案：

资金用途，主要采购内容和采购方案、列出主要设备、材料清单(含数量、型号和主要技术参考等)合资期限、出资方式、外汇平衡、偿还方案等都要做出明确交待、

9、经济评价

10、附件

“附件”是可行性报告的依据，也是其组成部分，一般应包括的内容：项目建设单位委托书、项目建议书批件、地质报告、产品检测报告、环境分析报告、资金来源意向证明、征地和外部协作条件的意向性协议、其它等。

项目投资可行性报告例10

对投资项目的前期策划进行控制，确保项目投资策划的成功。

2.适用范围

适用于开发项目的投资决策。

3.职责

3.1企划投资部负责投资项目前期策划的归口管理。编制《项目建议书》和组织编制《项目可行性研究报告》。

3.2相关部门参与《项目可行性研究报告》的编制。

3.3分管副总负责组织《项目建议书》评审和《项目可行性研究报告》的论证。

3.4总经理负责审批《项目建议书》和《项目可行性研究报告》。协调、处理投资前期策划中出现的重大问题，作出决策。

4.程序活动

4.1投资决策流程图。

4.2投资机会研究

4.2.1投资项目的信息来源

a、市场调研分析或业主要求；

b、企划投资部的发展战略研究结果；

c、竞争对手产品的启示；

d、本公司人员的创意；

e、专家的建议等。

4.2.2投资项目市场调查

根据项目来源信息，企划投资部组织相关人员进行投资项目市场调查。

4.2.3投资机会研究

根据市场调查结果，由分管副总经理组织企划投资部和相关部门，召开项目投资机会研究会，进行投资项目初选。

4.3项目建议书。

4.3.1对投资机会研究初选的投资项目，由企划投资部组织相关人员进行项目调研，编制《项目建议书》，作为立项申(来源：文秘站 ）请的依据

4.3.2《项目建议书》的主要内容包括：

a、项目内容、性质。包括地址、规模、规划、功能市场定位、开始时机等；

b、项目规划、目标设计及预期结果；

c、项目方案策划包括项目开发建设方案和投资经营方案；

d、项目工作计划；

e、其他与项目投资有关的问题和数据资料。

4.3.3《项目建议书》由分管副总组织相关部门评审，报总经理批准后正式立项。企划投资部应保持项目建议书评审记录。

4.4项目可行性研究

对总投资额100万元以上的项目，应按以下程序进行项目可行性研究：

4.4.1成立项目可行性调研组

对需进行可行性研究论证的项目，由企划投资部组织相关相关部门的专业技术人员，成立调研组进行项目可行性调研（或外委调研）。

4.4.2项目可行性调研

调查的内容应包括不可控因素与可控因素调查。

1）不可控因素调查又称环境调查，包括：

a、政治法律环境调查；

b、经济环境调查；

c、消费者状况调查；

d、市场结构不可控因素调查包括竞争对手调查和同行业竞争产品调查。

2）可控因素调查，包括：

a、产品调查；

b、价格调查；

c、销售渠道调查；

d、促销调查；

4.4.3《项目可行性研究报告》

调研组在对项目全面、详细的分析、研究和评价优选的基础上，组织编写《项目可行性研究报告》。项目可行性研究报告主要应包括如下内容：

a、总论，对投资项目总体状况所进行的描述和说明；

b、环境条件和需求预测；

c、方案比较与选择；

d、进度安排；

e、投资与成本费用估算；

f、投资计划及筹资计划；

g、经营收益估算；

h、经济分析与财务评价；

i、敏感性分析与风险分析；

j、结论。

4.5项目可行性论证

4.5.1项目可行性研究报告编写完成后，由分管副总组织相关人员进行评审，由企划投资部按评审意见进行必要的修改、调整和补充，并做好《项目可行性论证记录》，报总经理审批。

4.5.2必要时，由总经理主持项目可行性论证会，进行项目可行性论证。

4.5.3经总经理审批签字的《项目可行性研究报告》，由企划投资部报送政府行业主管部门和资金借贷金融机构进行审核和评价，经审核和评价以后的项目可行性研究报告，成为项目投资决策的重要依据。

4.6项目投资决策

依据《项目可行性研究报告》和其他资料，由总经理召开总经理办公会。对项目的投资规模、投资方案和投资时机等进行决策拍板。并由总经理签署《项目开发任务书》，交企划投资部组织实施。

5、支持性文件

6记录要求

a、《项目建议书评审记录》