短期投资理财知识例1

由于企业内控机制不健全，闲置资金数量和时间不确定，导致很多中小企业在理财之前无法准确判断闲置时间的长短，无法确定企业投资方向，对企业在进行投资时无法合理安排规划，严重时可能造成资金短缺，影响企业正常资金支付。

1.2企业管理人员意识薄弱

现金就是企业的生命，闲置资金是企业现金的重要组成部分。由于企业管理者缺乏现资管理观念，对闲置资金不当使用，影响了企业基本的经营秩序，甚至有些企业出现了“小金库”现象，给企业造成巨大亏损。

1.3企业自我评估能力不足

企业的自我评估能力主要针对企业本身经营发展、承受风险和理财能力三方面考虑。有些企业在进行投资时一味地追求高收益，主观地放大了自身的风险承受能力，或者根本就忽视了自身的风险承受能力，选择一些不符合自身的风险收益特征的产品，带来了惨痛教训。

2中小企业闲置资金管理存在问题的原因

2.1外部因素

①投资信息不及时。由于金融机构产品门类多，收益性、风险性不同，导致企业无法及时获取相关信息进行投资，错过了闲置资金的利用时间。②相关制度不完善。面对经营活动中的新情况、新问题，中小企业没有前瞻性。制度不健全，相关职能部门工作过程中缺少依据，并且企业内部在进行投资管理时认知错误，使企业对闲置资金管理工作难以顺利开展。

2.2内部因素

对于一个企业，一个有效的闲置资金管理系统是极其重要的，缺乏闲置资金投资管理系统提供的信息，就不能对闲置资金进行严格监督。如果一个企业缺乏对内部闲置资金投资管理体系建设必要性的认识，在现金管理中出现欺诈和偷盗行为的概率会大幅提高，而且也可能使企业流失实现利润最大化的投资决策机会。

3加强企业闲置资金管理的措施

3.1树立闲置资金管理意识

企业管理者应树立现资管理理念，强化对闲置资金时间价值观的认识，优化投资决策，提高闲置资金利用率。同时，企业内部应加强宣传培训，提高公司管理层和相关制度执行人员对风险控制重要性的认识，提倡企业职工互相监督。

3.2建立规范的理财制度

首先，明确资金理财的范围、审批流程与权限，建立相应的组织框架，明确相关机构的职责权限。其次，相关部门应在年初提出全年理财方案，并对理财方案可行性进行论证；理财方案由审批部门审批，选择批准最有价值的投资方案；编制理财规划，编制闲置资金管理预算，制定详细可行的理财计划作为理财管控的依据。最后，制定资金理财制度执行情况考核办法，使制度彻底贯彻落实。

3.3健全监督管理机构

很多企业经常将“企业管理以财务管理为中心，财务管理以现金管理为中心”作为企业的经营管理理念，而保证强化企业闲置资金管理的根本就是建立必要的监管体制。加强企业闲置资金管理可按照如下几点进行：①企业应定期或不定期地对投资管理进行决策分析，增强风险意识，提出有针对性的预防办法。②企业应对资金理财进行监督。③企业应进行会计控制，保证理财业务及时、准确、真实和有效。

3.4合理选择投资产品

企业在对闲置资金投资时应进行综合考虑，根据需要选择低、中、高等不同风险投资产品。以下介绍几种常见的投资渠道：①通知存款。企业通知存款是指各单位客户不需要约定存款期限直接自主选择存款项目的一种大额存款方式，具体分为一天通知存款或七天通知存款。这种存款业务利率水平比活期存款利率高，且在不耽误单位客户使用资金的条件下，可获得稳定且较高的利息收益。②委托理财。委托机构理财是指委托人通过专业委托机构向受托人委托，受托人运用自己的各种专业技能，利用各种市场、工具及方法对委托人资金进行积极运作管理，在保证本金安全的基础上，严格遵循客户意愿，实现资金升值的一项业务。当企业委托银行机构进行理财，该银行机构通过全国银行间的货币市场直接进行资金管理，投资于像短期质押式逆回购等短期项目。由于客户所选择的是金融机构，并通过一些国债等债券、票据作为质押，这样大大提高了本金和利息的安全性。③货币基金。货币基金不仅能做到优化资产配置、监控现金流动等作用，它还可以做到代替一般意义上的银行存储业务，使之拥有与活期存款同样的安全性和灵活性，而大大提高了收益性。④银行理财产品（保本性）。

短期投资理财知识例2

摘要：商业银行理财业务自2005年开办以来发展迅速，本文在介绍理财产品的基础上，比较了货币市场基金、中短债基金、七天理财、基金定投等四种短期理财产品的特点和适合人群。购买理财产品需要有一定的风险辨别能力，可以从是否保本、收益类型、投资方向等方面来识别风险。

关键词 ：银行；短期理财产品；风险

中图分类号：F830.593文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）25-0061-01

一、理财产品简介

理财产品，指由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。其实质是以基础资产未来现金流为基础，在资本市场上发行信托受益权凭证等进行融资的过程。

按照产品投资领域的不同，可分成债券型、信托型、结构型及QDII产品四类。债券型理财产品主要投资于央行票据与企业短期融资券等收益稳定的市场；信托型理财产品主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品；结构型产品将固定收益与选择权产品相结合，分为股票挂钩型、利率挂钩型、汇率挂钩型、指数挂钩型及信用挂钩型等；QDII产品即取得境外理财业务资格的商业银行将客户手中的人民币兑换成美元在境外投资来获得收益。

根据产品投资期限不同，可分为短期（1年）、中期（1—3年）、长期（3—5年）三种。目前由于物价上涨等原因，很多投资者对于中长期理财持观望态度，占市场份额最多的是短期理财。

二、几种短期理财产品的比较

货币市场基金，是指基金管理公司通过出售基金凭证单位的形式募集资金，统一投资于那些既安全又富有流动性的货币市场。货币市场基金可以随时赎回，没有任何手续费，是免税金融产品，而其收益是按照每天计息、每月一结的方式进行结算，即复利滚存。货币市场基金主要投资于期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、AAA级企业债等短期债券，投资渠道的狭窄使得收益较低。近期债券市场与货币市场利率持续下滑，监管部门对货币市场基金投资范围与投资剩余限作出了更严格的限制，货币市场基金面临着年化收益率持续下降趋势明显、赎回风险加大的压力。

中短债基金结合了货币基金和债券基金的部分优点，不受货币市场基金在组合期限和融资杠杆方面的限制，投资品种平均剩余期限比货币市场基金长。货币市场基金投资组合平均剩余期限为180天以内，而中短债基金可投资在剩余期限在3年以内的固定收益类品种，而且投资品种更加多样化，收益率比更有吸引力。中短债基金与货币基金一样免收认购、申购、赎回费用，赎回款也是T+1日从基金账户划出，资金到账速度很快。债券型基金均不投资股票和可转债，主要投资于银行间债券市场的中短期债券，收益高于银行利率，投资者可以选择分红再投资，享受复利。

七天理财是从七天通知存款演变而来的短期理财产品，客户只需办理简单的申请手续，告知自己资金使用意愿后，就可以获得一天、七天人民币理财或七天外币理财，而且是以复利计算利息，利率高于活期存款，可随时支取。七天理财一般是五万起购，近年也出现了1000元起购的低门槛产品，适合拥有闲置资金又难以确定存期，随时有支付、转账需求的客户，包括炒股人群、有频繁贸易、资金往来的个体经营者、工商人士、短期有大额资金支出计划的手持现金客户。

定期定额申购基金又称基金定投，是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额，由银行在每月约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。具有手续简便、平均成本、分散风险和复利效果等优点。这种投资不必掌握太多专业知识，不必费心选定购买的时点，只需耐心坚持中长期持有。基金定投的收益一般会高于零存整取的利息，很适合工薪族达到强制储蓄的目标，是工薪族为孩子储备教育金或筹划养老金的一个优良选择。

三、理财产品的风险识别

投资者要从有限的信息中辨别风险，主要包括以下三个方面。

是否保本。保本型的理财产品或保证收益型的产品在到期时，投资者投入的本金不会发生损失。不过有的理财产品保本是有条件的，设置了到期保本条款，即持有至产品到期才保本，若中途赎回仍然会损失本金。还有一些理财产品是部分保本型，比如95%保本，本金最多损失5%。

收益类型。投资者最看重最关注的是收益，但收益也有很多说法，购买时需分清是年收益还是累积收益，是税前收益还是实际收益，是固定收益还是浮动收益。以浮动收益类理财产品为例，如果是保本型的，到期最坏的情形为零收益或低收益，最好的情况为预期最高收益；如果是非保本型的，则收益无上限，亏损无下限，其中投资信贷资产的理财产品较特殊，利率上浮或下浮幅度在产品成立时已经拟定，产品到期时要么实现预期收益率，要么贷款无法收回而损失本金和收益。

投资方向。理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，投资于什么金融产品，决定了该产品的风险大小和收益能否实现。如果投资于债券，则属于固定收益类理财产品，风险程度视投资债券的级别而定，风险较小。如果投资于信贷资产，则要看借款方的还款能力，经营不确定性较大的企业容易拖欠贷款，理财产品的风险也相对较高，反之则低。

短期投资理财知识例3

（一）企业管理者缺乏先进的管理理念 我国中小企业大多是个人或家庭投资企业，企业的投资者就是企业生产、经营的管理者，属于个体、私营性质。企业在生产经营和日常管理中存在着严重的集权和不规范性，有的企业实行的是家族化管理或集权化管理。特别是在财务管理上，由于管理者缺乏较高的文化知识，没有经过系统的管理教育，因此在管理过程中往往表现的比较粗野、独断，思想也跟不上经济迅猛发展的步伐。企业在管理方面缺乏必要的管理措施和有效的管理机制，以致造成管理混乱、职责不清。

（二）企业财务管理制度不健全 由于中小企业投资者就是管理者，所有的生产、经营和管理都是自己说了算，所以管理人才普遍缺乏。即使有，也大多是亲属参与企业管理，或者是一些言听计从的打工者，因此，企业的各方面管理还是投资者自己独断；另外企业的管理机构也不健全，没有制定有效的管理机制；财务管理制度也是残缺不全，基本没有严格的财务管理规定、财务处理程序、财务人员职责，也没有建立长期有效的内部控制制度，没有按照财务制度建立严格的稽核制度和审计部门，更没有配备专职的审计人员。因此，企业财务管理混乱会严重影响企业的生产经营和扩大再生产。

（三）会计人员配备不合理，会计基础工作薄弱 由于中小企业大多是个体私营户，根本不需要专业的会计人员，也不用设立专门的会计账簿，不用记账。当个体经济发展到一定程度，利用大量的剩余资金，建立起规模不大的企业时，企业要么不设置会计机构，要么根据相关规定设立了财务部门、配备了会计人员，但会计人员一般都是临时性的，全部会计工作都是有临时的兼职会计担当，出纳使用的是家庭成员。因而，这样的财务部门根本不具备企业财务管理的职能，所聘会计只是起到了定期做账、记账、报账的功能，对财务管理中出现的不合理现象根本不会起到监督审核职能。另外所配备的会计人员会计知识和素质也不是太高，没有经过系统的专门的会计培训，也没有会计从业职业资格证书和会计专业技术职称，这都严重影响了企业财务的有效管理和健全。

（四）企业融资渠道狭窄，发展资金不足 我国中小企业的投资资金基本是通过原始的资本积累所得，但这样的资金只能满足企业前期的运作，企业要近一步发展壮大就需要大量的资金投入。目前，中小企业虽已建立了独立的、多渠道、多方式的融资体系，但是资金的匮乏仍然是企业发展最突出的困难。这是多方面的原因导致：一方面，中小企业规模小，资产与负债不平衡，负债较多，企业信誉低，银行贷款信用等级普遍较低，因此很难在金融机构取得较多的发展资金或者根本就获得不到资金；另一方面，企业利用个人集资或高息贷款取得的资金成本非常高、风险比较大，不仅不能帮助企业解决资金的短缺，还加剧了企业负债的增加，制约了企业的扩大再发展，也使企业的发展资金更加严重不足。

（五）企业投资缺乏科学性、合理性 中小企业的发展壮大需要大量资金，要求企业必须具备较强的投资能力。但从目前现状看，我国中小企业投资能力普遍较差：一是企业缺乏必要的投资资金，根本没有能力去进行投资；二是企业投资具有盲目性，没有长远的计划和目标，只是根据市场的现状确定投资目标，片面追求短期效益；三是企业的投资缺乏科学性和合理性，没有经过科学的论证和合理的分析研究就进行的投资，是不会取得理想的效益，也不会达到预期的目标，只会增加企业的进一步的负担。

（六）企业内部资金结构不合理 中小企业由于盲目扩张，过度追求短期效益，造成大量负债，使企业呈现财务危机。而企业的发展规划战略一方面表现为现有业务的发展，另一方面表现为新业务的开拓。这两方面的业务规模和数量的迅猛扩张速度显然快于内涵质量的扩张速度，使企业出现某种程度的资金短缺。企业为达到快速扩张的目的，就普遍采取负债经营策略，大量的进行举债。企业举债获得的资金又往往用于盲目的购进大量的存货，造成资金占有量较多，资金周转速度缓慢。而企业经营业务获得的资金回笼较少，获得的往往是一些周转速度慢的往来资金，同时企业将举债资金用于投资回收期过长的长期项目投资，导致流动负债大大高于流动资产，因此造成资产和负债的严重不平衡。

二、中小企业财务管理问题解决措施

（一）改变管理者的管理理念，引进先进的财务管理方法 企业管理者应该正视自己财务管理知识和经验的不足， 清醒的认识到理好财对企业发展的重要性。因此，企业管理者应该改变陈旧落后的管理思想和方法，不断更新企业的财务管理理念，要敢于把企业置身于财务管理国际化大环境下谋划经营战略规划，要能够抓住外国资本大量涌入中国市场的契机，积极寻求与外资合作，吸收国外先进的管理经验和财务管理方法，不断提高自己的管理水平。同时，管理职能部门应该定期或不定期对各级管理人员进行财务管理知识的培训和继续教育，特别是要给企业领导者提供创造学习的机会，以便企业的所有管理者都能够跟上国际化发展的步伐，学到先进的、科学的管理知识和方法。

（二）健全企业财务管理制度与内部控制制度，实行成本控制制度 缺乏严格的财务管理制度和内部控制制度，会使企业生产经营和管理一片混乱，因此，企业首先要建立健全各项财务管理制度。企业在设立时应该制定各项财务管理规定和制度：要建立会计人员管理制度，制定会计和出纳等人员的职责和职能；要完善有关会计法规和制度，使会计人员管理体制有明确的法律依据；要正确处理财务与会计的关系，制定严格的会计报账、做账和记账的程序 。其次要建立严格的财务内部控制制度：根据分工原则，对于记账、出纳、保管等不相容岗位，要尽量选用不同人员来担任，避免一个人从头到尾处理一项业务，尽量规避错误和舞弊事件的出现；要建立严格的现金和银行存款保管制度，严格遵守库存现金的保管规定，杜绝随意支取和领用大额现金；要加强对存货和应收账款的管理，避免存货的流失和应收账款坏账的发生。同时，企业要设立审计机构加强对财务部门及其他物质、产品等流通部门的监督与控制。最后，企业要制定管理成本控制制度，设立专门的成本核算部门进行管理成本的控制，避免不合理成本的发生。

（三）加强财务管理人员的综合素质，规范财务管理程序 对于企业财务管理方面存在的问题，企业领导者应该采取有效的措施进行改进和加强。一方面，要规范财务管理制度，制定会计操作流程，建立和健全企业的财务账务处理程序，建立有效的符合国家财务法律制度和有关规定的财务监督机制，要从制度和规程上控制财务的日常运行。另一方面，要对财务管理人员进行专业技术水平和职业素质的教育，要重视财会创新人才的培养和激励。另外，企业还要定期或不定期的对财务人员进行国家法律法规、财经纪律、会计制度和财务知识的培训，以及会计职业道德规范的教育，让他们不断更新知识、提高素质，增强其对企业的归属感和责任心。

（四）优化企业内外发展环境，增强融资能力 中小企业要寻求更大的发展，拥有大量的可用资金是非常必要的，而针对企业资金严重短缺的事实，企业领导者要积极开拓思路，发动各方力量，寻求多方资金的支持。一是企业要积极争取当地的政府部门给予贷款的优惠政策和扶持，增加企业融资的信誉；要争取政府给予优良的企业发展空间和经营环境，尽可能的通过政府来解决企业过大发展的所需资金。二是企业要从内部挖掘资金潜力，可以对周转速度较慢的往来款项进行清理和催欠工作，加快往来资金的周转速度；可以适当减少存货的积压，变卖长期不周转和不需用的存货为现金；也可以通过内部职工的集资和外部高息贷款给企业带来部分发展资金，当然这样的资金是越少越好，因为它的资金使用成本是非常高的。总之，中小企业要具有现代融资意识，根据企业自身特点去选择适当的融资方式。

（五）增强投资风险意识，优化投资结构 中小企业在投资发展过程中，要着重考虑如何提高投资的回报，考虑合理的投资类型、比重和格局，要增强投资的风险意识，合理进行投资决策，合理优化投资结构。在投资模式上，应尽可能采用投资规模与自身融资能力相适应的中、短期投资模式，优化不同品种、不同行业或部门、不同期限的投资，结合企业自身的发展环境做出合理的投资决策。在投资方式上，企业应尽量以对内投资为主，着重进行新技术、新产品、新设备的研究、试制及技术更新改造的投资，加大人才培养的投资。同时，企业投资决策时要采取谨慎态度，事先请专家参与论证、预测比较，合理确定投资方向、投资顺序和投资强度，尽量降低投资的风险，增加投资的回报。在优化投资结构上，企业应该针对企业的发展需求和经营现状，选择最优的投资项目，剔除投资成本多、投资收益少、投资风险大的项目，合理优化投资结构，实现企业投资的利润最大化。

短期投资理财知识例4

3、上班族、业余时间少的人群：银行投资理财不需要像股票、外汇等每天甚至每时每刻都要盯着。 银行理财做好资金安排就好，很多银行的用户体验已经越来越好了，比如还款日历、回款短信提醒、自动投标等功能。对平时没多少业余时间的人，又想投资理财的话，真可以考虑银行投资理财。

短期投资理财知识例5

多年前，有学员曾经在我的课上提出：德鲁克曾经就事业问过三个问题：“我们的事业是什么？将会是什么？我们的事业究竟是什么？”我想问老师，理财师是什么？理财师将会是什么？理财师究竟是什么？

我回答说：“理财师其实就是一个和理发师只有一字之差的职业”。但理财师将会是什么样的职业，究竟是做什么的，从业人员和行业参与者需要有共识。

如果所有的从业人员都认为我们是帮助客户赚钱的人，那么理财师就是帮助客户赚钱的人；如果大家都认为理财师就是一名金融产品的销售人员，那么理财师就是一名推销员。

对所在岗位职能认定的不同，决定了从业人员所需的技能、专业知识和素养都有所不同。这样问题就来了，稍有经验的理财师就会发现，无论是向客户推荐金融产品还是提出投资建议，在任何时间里都能赚钱，几乎不太可能；而只是以一名推销人员的身份存在，那么自己的职业生涯发展之路在哪里，似乎又不太甘心……

海外发达国家的同行们在行业发展早期也遇到同样的尴尬。但在发展过程中也产生了一些行业共识，对目前的中国理财行业及其从业人员是非常可贵的，至少能帮助我们厘清思路，知道未来的路应该怎么走。在一定程度上，能帮助中国理财行业和全球理财行业发展趋势接轨。

1.尽可能地对客户进行风险教育，揭示风险和收益的关系。

2.提供适合普通家庭的投资方法。

3.在服务过程中一定要彰显理财师自身的专业价值。

教育始于问卷

这些年，以银行为代表的中国理财行业在管理上一直在强化短期绩效管理，在培训方面则注重营销技能和知识结构的培训，对客户进行风险教育常常被认为是无关紧要、可有可无的。除了流于形式的风险属性测试外，几乎没有任何具体的细节上的要求和规范。

而一线从业人员也往往缺乏有效的手段、工具和资讯对客户进行风险教育，还往往把问题归罪于“客户没有时间”或“客户不愿听这个”。要知道，投资风险是客观存在的，如果把它虚拟化、空洞化，从业人员和客户的关系就不可避免地建立在“投资收益的预期上”，而这对从业人员长期的职业生涯发展非常不利。

海外发达国家理财行业在经历了诸多的市场波动后，越来越重视风险教育的环节，并使之成为资产配置、产品推荐（或销售）流程中最重要的项目之一。其中非常重要的一点就是把风险具体化，让客户清楚地看到潜在的风险：如产品的短期波动可能超过+25%，意味着100万有可能变成75万。

风险教育的方法有很多，对中国理财专业人员比较现成的方式包括：利用风险属性测试问卷来帮助客户了解风险的本质。

关于风险属性测试，国内大多数金融服务机构在实际工作中大都是为了应付监管，使之流于形式。通常有7~10题，在快速打钩选择后，让客户抄上一段“已了解产品风险……”的话，然后签名确认。

客户真的了解风险对自己具体意味着什么吗？事实上，这只是在一定程度上帮助金融服务机构撇清了责任，日后发生纠纷的话，客户往往处于下风。

风险属性测试在理财实务中的用途有很多，包括资产配置。但无论如何，在对客户进行风险属性测试的过程中，可以帮助客户了解投资风险的客观存在，并对投资产品的短期波动有所预期，这样就会避免客户产生心理恐慌，出现错误的投资选择如“割肉”等等。

看看美国牛人怎么做

风险教育不单纯只为告诉客户有投资风险的客观存在，同时，也帮助客户了解任何获得的高于无风险投资（如存款）的投资收益都是风险溢价。因为只有承担了风险才会获得更高的收益，因此客户会对自己愿意承担的风险有进一步的认识。

海外发达国家的资深理财师在这方面往往有自己的一套方法，国内也曾经出版过一些译著，如机械工业出版社出版的《资产分配：投资者如何平衡金融风险》（罗杰C.吉布森著），就介绍了美国理财实务专家吉布森和客户沟通过程中所运用的方法和步骤。

首先吉布森会把短期国库券（作为无风险资产的代表）和大公司股票（作为风险资产的代表）的历史波动性/收益特征进行比较，制作图表，并帮助客户完全理解这些特征；然后和客户一起回顾投资期在评价风险和平衡付息投资工具与权益投资工具时的重要性。

同时，帮助客户了解所有自己的可投资性资产，包括未来的收入，以帮助客户在最广泛的定义下考虑自己的投资组合，把注意力扩展至全局；最后，假定客户把他的所有资产变现，并投资到一个假象的投资世界，那里只有短期国库券和大公司股票，请客户在这两种备选工具之间分配这些资产。

客户可以把钱全部都投资于短期国库券，以获得最低的投资风险；也可以把所有的钱都投资于大公司股票，以获得最高的投资收益，但必须承担相应的高风险。

但更多的情况是不同的组合，如70/30、50/50、30/70，这时候，客户将不得不承认波动性/收益之间存在此消彼长的关系，并将注意力放到他对短期投资波动性的宽容度上来。

通过对资本市场的历史表现进行回顾，客户应该能明白投资权益产品所获得的高回报实际是对承担高波动率的补偿。在该框架下，客户的波动性宽容度就是指为增加以单位模拟收益他愿意接受的额外波动率。

短期投资理财知识例6

上半年火爆上演

今年可谓是“银行理财产品年”。据统计，截至6月30日，今年上半年银行理财产品发行数量达7539款，发行规模估计超过8万亿元，去年全年仅为7.05万亿。

究其原因，存款负利率状况持续而居民投资渠道有限，存款准备金率一再上调令银行流动性紧张，共同促使银行理财产品爆发式的增长。

据了解，今年的理财产品有几个特点：一是期限都比较短，基本上都是十天、一个月、两个月这样的产品；二是大部分都是预期固定收益的理财产品，一个月的期限，差不多在4.2%-4.3%的年收益率水平，两个月的可能达到4.8%。

据普益财富统计显示，今年上半年，1个月期以下的银行理财产品发行数量为2367款，占31.8%；1-3个月期发行数量为2225款，占29.9%。这意味着3个月内到期的银行理财产品占比超过60%。

专家表示，目前的通胀水平比较高，利差倒挂的现象导致了客户对个人金融资产缩水有所担忧，如果是长期产品，会担心跟不上加息的脚步，所以今年发行的短期理财产品非常多，量也比往年大。

与此同时，银行之间为争夺存款而展开的理财产品价格战亦愈演愈烈。进入6月份后，随着半年末考核时点的临近，银行理财产品的预期收益率水涨船高，1个月期以下的产品预期收益率在4%以上几乎已成常态，临近月末发行的2-7天期产品预期收益率甚至高达6%-7%。

市场热度将持续

火爆仍在持续，近日，某股份制银行发行的一款3天产品，年化收益高达7%，半个小时即被抢光。理财师表示：“以前发产品，都是银行发宣传单、打广告，后来变成给客户发短信告知，现在是客户主动询问，现在很多产品提前预订都不一定能买到……就是这么火！”

业内人士分析，随着银行日均存贷比考核的实行，今年下半年银行理财产品发行规模或将出现更大幅度增长。一位银行业高管表示：“日均存贷比考核开始后，中小银行通过将理财产品设计月末到期变为存款的方式可能不再管用，还是得通过吸收存款的方式才能保证存贷比达标，银行对存款的争夺会更加激烈，而发行理财产品，尤其是滚动型短期理财产品将成为银行吸收存款的日常方式。”

“至少中长期或者说今年以内，理财产品发行、销售火爆的趋势应该会保持。这主要跟今年的货币政策有关，在巨大的通胀压力下，央行频繁上调存款准备金率以收紧流动性，这一举措使银行短期资金紧张，银行会继续通过发行理财产品来缓解流动性压力。”西南财经大学信托与理财研究所研究员方瑞表示。

选购需量力而行

在负利率盛行、通胀压力不减的现实情况下，选择收益相对较高的银行理财产品，对于个人投资者来说，或可实现资产增值保值的目的。

短期投资理财知识例7

一些银行推出短期高收益产品以吸引投资者资金搬家，但是，考虑到投资的起算时间等，产品的实际收益往往低出不少。

【案例】B银行的理财经理向A银行的客户王女士推荐了一款理财产品，投资期1个月，预期年化收益率4.2%，“如果投资金额达到50万元的话，能有4.5%的收益率”。

【点评】对于银行资金搬家来说，可能涉及转账费用、交通成本、新开户费用等，可见为一些临时性的高收益产品动辄资金搬家并不明智。

招式二

识别 “存款”式理财产品

一些理财产品或是投资工具冠以“存款”的名称，但它们并不是存款，有的还具有较高的风险。如一些银行推出的“投资存款”，是将普通的外汇存款与外汇期权合二为一。

【点评】事实上，这种“存款外汇期权”的双货币理财产品在2009年时就给投资者带来较大损失。目前，仍有一些同样的产品被冠以“存款”的名称，加上理财经理对风险揭示的缺漏，导致仍有投资者对此类产品产生误解并直接招致投资损失。

招式三

慎用银行房贷理财账户

并非所有存入“房贷理财账户”的资金都可以用来抵减房贷余额，而是采用按比例提取一部分资金的方式获得贷款利率与活期存款利率之间的息差收益。如果分摊到所有资金上，这一收益率并不具备优势。

【案例】前几年刘先生买入一套房产还有80万元的贷款余额。银行的理财经理为他推荐了“房贷理财账户”，50万元的资金不用提前还贷，却可以抵减房贷余额降低利息支出。结果，刘先生却发现事实并非如此。

【点评】对于贷款客户来说，选择这样的产品需要了解的是理财账户收益的实际计算方式。不同的银行对于资金的分档、收益的计算各有其详细的规定。

招式四

提防高利率贷款陷阱

一些消费贷款、无抵押贷款的利率通常较高，为了吸引贷款人，理财经理通常会使用一些小花招，如选择“还款计划表”作为替代答案。贷款人不具有专业知识，很容易被不同的利率计算方式所混淆。

【案例】“我想申请20万元的贷款，两年还清，理财经理为我试算了一份还款计划，使用等额本息还款法，每个月还款9984元就可以了。”马女士说。

【点评】无论理财经理使用怎样的替代答案，我们必须要求理财经理准确告诉我们贷款的实际年化利率是多少，并把这一利率写入贷款合同中。

招式五

制定独特的理财计划

【案例】傅先生请银行的理财经理为自己做了一份理财建议，但他发现，很多理财经理的理财建议、理财规划雷同。

【点评】对于客户来说，在请理财经理为自己制订理财规划时也有一些诀窍。一是对自己的财务状况如实相告。二是与理财经理充分沟通，包括自己的投资经历、偏好、未来的需求等，让理财经理更加了解你。在理财经理的选择上，客户也可以多加观察，最好选择实战经验丰富、金融知识全面的理财经理，他们制订的理财规划往往更加实用、具备可操作性。

招式六

走出保险产品的误区

选择保险产品应以保障为先，保险产品在其功能上的一些特殊性和局限性需要我们有全面的认识。从这一点来说，许多所谓的保险产品并不适合我们。

【点评】对于投资者来说，选择保险产品仍应以保障为先，保险产品在其功能上的一些特殊性、局限性需要我们有全面的认识。

招式七

不宜多参与金市短线博弈

对投资黄金而言，账户金更适合交易；溢价较低的金条适合作为实物投资的对象；工艺精美、溢价高的品牌金条并不算好的投资对象。

【点评】对个人投资者来说，缺乏较为可行的风险对冲机制。因此，除了在资产中配置一定比例的黄金外，不建议个人投资者过多地参与黄金的短线搏杀。

招式八

大额消费慎用分期付款

理财经理通常建议对于大额消费可分期付款，一般情况下分期付款总利率都会超过10%。

【案例】“关键是费用很低。”小苗就很喜欢用分期付款应对大额消费支出，小苗说，虽然信用卡中心会收取一些费用，但在他看来完全可以承受，“分期一个月的费率是0.6%，6个月也就3.6%”。

【点评】持卡人需要真正认识到信用卡分期付款、现金分期中产生的实际成本，并慎重作出选择。

招式九

短期投资理财知识例8

中图分类号：F832.48文献标识码：A文章编号：1674-3520（2015）-05-00-01

投资理财是根据需求和目的将所有财产和负债，其中包括有形的、无形的、流动的、非流动的、遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的综合的、系统的、全面的经济活动。投资理财不仅是一门学问和艺术，而且是一门很难把握的学问和艺术；投资理财不仅是一门职业，而且是一门门槛较高的职业；投资理财是一种生活习惯和方式。个人投资理财是投资理财的一种形式，是人们的一种主动意识和行为。个人投资理财是指通过一系列有目的、有意识的规划来进行财务管理，累积财富，保障财富，使个人的资产取得最大效益，达成人生不同阶段的生活目标。个人投资理财是以满足个人发展需求为目的的经济活动。个人投资理财贯穿于整个人生，所以要想一生富有，工作和理财是我们必须要兼顾的。谈理财，就不能只停留在概念上。储蓄、债券、基金、股票、房地产、保险，众多的理财工具我们到底要如何选择呢？怎样选择运用合适的理财工具，才能达到投资效益的最大化呢？下面我们将就个人投资理财工具的选择进行深入探讨。

一、个人理财工具性质的分类

个人理财工具可以分为：流动性投资工具、安全性投资工具、风险性投资工具和保障型保险工具。

（一）流动型投资工具具有随时可以变观，不会损失本金，投资效益低的特点。主要包括：活期储蓄、短期定期储蓄，通知存款、短期国债等。

（二）安全性投资工具具有不会亏本，投资收益适中，投资收益有保障，但流动性稍差的特点。主要包括：中期储蓄、中长期国债、债券型基金、储蓄型的商业养老保险，社会养老保险等。

（三）风险性投资工具具有可能亏本，但也可能带来很高的投资收益的特点。主要包括：股票、房地产黄金、外汇、非保本型的银行、券商、信托理财产品及收藏品等。

（四）保障型保险工具属于消费型保险，没有储蓄的性质，价格较低廉。保障型保险主要包括：定期寿险、人身意外伤害保险、医疗保险、疾病保险、收入保险、失业保险等。

二、个人理财工具的选择

个人投资理财不是简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不是简单的炒股。个人投资理财是根据个人的需求和目标将个人的资金、财产等通过投资的具体行为而获得所需效益的一种活动。个人投资理财工具是个人进行资产保值、增值所运用的工具及手段。个人投资理财要想取得良好的效益就必须确立一定时期的个人理财目标，根据目标制定相应的个人理财计划，明确各个理财投资步骤和投资工具。

（一）个人理财工具的选择要充分考虑个人实际财务状况，依据自身的理财目标选择适宜的理财工具。理财理的就是我们手里的钱，理财不能盲目跟风，更不能随波逐流。通过投资暴富的事实比比皆是，刺激我们跃跃欲试；但是投资失败的故事也不在少数，这也给我们个人理财敲响了警钟。理财是一门严谨的学科，犹如中医一般，需要望闻问切才能决策出最佳的理财方案。所以在选择个人理财工具时，要慎重思考，要全面衡量，要根据理财目标的实际性、自身的财务状况及心理素质、周围的环境变化慎重选择。例如：股票，股票是风险非常大的理财工具，当然风险大，也意味着可能搏取更大的收益。股票门槛低，投资灵活，但需要投资者有一定的经济知识，同时由于风险不可测，股票更适合经济条件较好，有一定风险承受能力的个人。只有准确地判断投资理财环境与个人因素，才有可能较好地使用投资理财工具。只有选择一款适宜自身的理财工具，才能降低理财的风险，使理财效益最大化。只有选择一款适宜自身性格和财务状况的理财工具进行投资，才有可能安稳地获取投资效益。

（二）个人投资理财工具的选择要注重长期效果，重视理财工具的稳定性，不能只图眼前利益和短期利益。个人投资理财是一个长期的过程。是一个长久的方案。我们在进行个人投资理财时不能只贪图眼前短期的利益而进行频繁操作，不能见到他人获得利益就随意更换理财工具，这样做不仅增加了投资的风险，还会波及到自身的财产安全。理财不是投机取巧，个人投资理财要注重理财工具选择的稳定性，不能盲目地更换，投资理财工具选择的随意性会令个人投资走上不稳定的道路。当然我们并不是反对进行理财工具的转换，但在发现新的投资机会时我们先要分析其成本和收益，分析自身条件和状况，更强调长期收益与远大效益，以达到我们的最终目标。

短期投资理财知识例9

由于年事已高，老年人在日常生活中难免患病或发生意外，需要相应的医治费用。发生这类情况，既影响自己的生活，还会累及子女。老年人可选择投保意外伤害保险和健康保险，以便在发生不测时减轻自己和子女的负担。

老年人在投资理财活动中，应关注国家投资政策导向和利率水平的变化，进行综合分析，确定重点投资品种和各种投资的比例。根据老年理财的安全性、流动性、收益性原则，应将用于养老的资金重点投资在免征利息税的国债、金融债券、货币市场基金、银行理财产品、保险理财产品等品种上，比例宜控制在投资总额的40％左右；考虑到资金的灵活调度，投资储蓄的资金比例亦应控制在投资总额的40％左右；对于部分家庭经济宽裕，又具备金融理财知识和良好心理素质的老年人，如手头积蓄较宽松，可将少量资金用于股票、收藏等风险投资，一般应控制在20％以内。

同时，老年人在理财时要注意投资期限，即便是相同的收益率，由于期限不同，投资时就要充分考虑。有的老年投资者过分偏重短期理财产品，但如果短期品种到期后没有及时找到合适的产品，就会产生资金闲置期，其综合收益就不如长期品种。很多老年人没有充沛的精力和快速的反应力及时分辨投资品种，因此要注意准确选择投资品种的期限，宜采取“长短结合，统筹兼顾”的原则，按照资金使用的需要，作出合理的安排。

老年理财警惕“五大险区”

值得注意的是，在投资理财活动中，少数老年人由于对新事物、新知识了解甚少，缺乏科学理性的分析能力，加上防范意识薄弱，容易造成不必要的经济损失。老年人理财切记避开以下“险区”——

一、轻信他人贪小便宜。目前，“马路骗子”的骗术花样百出，有的故意在路边丢弃假钱币、假文物，引诱他人上钩，然后以“见者平分”为由，诈骗钱财；有的利用过期作废、不可兑换或伪造的外币，通过“串通表演”手法进行诱骗。一些老人由于“贪便宜”心理作怪，容易上当失财。天上不会掉馅饼，老年人防骗先要戒贪心。

二、图高利息集资。近年来，非法集资案时有发生，有的地方民间借贷活动活跃，集资人往往承诺支付15％～20％的年利息，甚至会约定支付更高的利息。一些老年人为获得高利息而对其情有独钟，而一旦非法集资或民间借贷砸盘，不但得不到高利息，还会血本无归。

短期投资理财知识例10

一、企业集团投资管理的意义

企业集团是随着经济的发展形成的高级企业组织形式，是现代企业高度发展的必然趋势。企业集团在世界经济中占有重要的经济地位，反映一个国家在世界舞台上的经济竞争力。随着经济的发展，大型企业集团不断向纵深发展业务，对于企业集团来说，投资是企业集团提高经济效益的重要手段。通过对企业集团投资管理情况的研究，分析投资管理面临的问题。针对如何加强企业投资管理，发挥投资管理在提高业绩和获得收益方面的作用提出建议。

二、企业集团投资管理存在的问题

（一）缺乏科学整体的投资管理战略指导

投资活动作为企业集团财务活动的一部分，需要在科学的投资战略指导和合理的规划指导中展开。然而在企业集团的实际操作中，很多集团只顾眼前的利益盲目投资，不考虑自身的实际情况与发展规划，，使企业的投资风险增大。另外，在企业集团的投资活动中，很多集团的子公司不考虑企业集团整体发展战略，只顾自身的投资利益。最终子公司的投资活动导致企业集团整体发展布局不合理，使企业集团整体的长远发展受到影响。

（二）资金来源单一，资产负债率高

我国企业集团投资所需要的资金来源单一，基本都是银行的短期借款，只有很少的一部分是企业集团的自筹资金，这使得企业的投资活动对银行的依赖很大。将如此多的短期借款投入到投资并购中，这些投资活动大多是长期投资，投资回收期长，想通过投资收益来偿还银行借款在短期内是比不太现实的。只能以款偿还借款，单一的资金来源和较高的资产负债率，使企业的债务压力和财务风险增大。

（三）子公司投资执行力较低

企业集团拥有众多的子公司，而且可能分布在全国各地，大多企业集子公司采取分权式管理，子公司对自身各项财务活动拥有很大的自。企业集团对各子公司的投资与资金情况监管不力，致使子公司只考虑自身的发展利益，对子公司的投资决策执行不力。或者当子公司的投资活动获得的闲余资金时，自行对资金的使用进行分配，不考虑企业集团的整体需要。导致集团资金的利用效率不高，阻碍了集团实现企业价值最大化的战略目标。

（四）对外投资方式单一

企业集团的对外投资基本都是靠股权投资实现的，即通过投资设立新公司或参股已有企业，从而对大多数集团实现控制或重大影响，投资方式单一。虽然通过股权投资的方式便于对子公司的管理控制，但这种投资管理的方式要建立在集团拥有雄厚资金的前提下。我国除了国有大型集团外，大多企业集团资金实力有限，长期股权投资的投资回收期长，需要集团拥有强大的资金支持，给集团的财务方面带来很大的压力。

（五）高素质的财务管理人才不足

在企业集团投资管理过程中，在资金的投向、投资项目的选择与实施等一系列管理活动中，财务管理人员会参与投资管理的全过程。而企业集团中，因其投资活动的复杂性，需要企业拥有高素质的财务管理人员。现实中的情况是我国缺乏专业的财务管理人员，许多企业都是由会计人员兼职财务管理人员。普遍存在财务管理人员专业知识不扎实、职业素养不高等问题。这都会制约投资管理活动的科学合理进行。

三、加强企业集团投资管理的对策

（一）制定科学整体的投资管理战略

企业集团应该以集团总部的整体投资管理战略为指导，在投资之前对将要投资的项目进行投资可行性分析，对投资的收益性、风险性等情况进行科学的预测，做出适合企业的合理科学投资管理战略。在企业集团做出投资战略时，要制定适合企业集团整体的发展战略。企业集团是一个由多个企业法人组成的联合体，子公司、分公司做出的投资管理战略要服从企业集团整体的发展战略，与企业集团的整体发展布局相适应。

（二）丰富资金来源，降低资产负债率

企业集团在筹集投资资金时除了必须向银行筹集的短期借款外，还可通过提高集团竞争力吸引其它企业、公司对本集团进行投资，运用股东的股本、实收资本等进行对外投资。另外适当运用集团的闲置资金和实物资产等进行短期投资，减少长期股权投资也是减少集团负债的一种方法。通过转变集团的投资资本结构，减少负债的方法来降低资产负债率，缓解集团的债务压力和财务风险。

（三）加强对子公司的投资监管力度

企业集团总部应加强对子公司投资活动的监管工作，在向子公司下达完投资决策之后，要对投资的各个环节进行有效的监督与管理。在投资实施过程中要积极对定期对投资项目进行审计监察，对投资结果进行验收评价。对各子公司投资过程中资金的使用情况，投资结束后资金的回收情况进行监督管理。从而提高资金的利用率，使资金保持良好的流动性，增加企业的投资收益，提高企业的投资管理水平。

（四）对外投资方式多样化