关键词：dc型养老基金 var约束 

摘要：研究了确定缴费型养老基金在退休前累积阶段的最优资产配置问题.假设养老基金管理者将养老基金投资于由一个无风险资产和一个价格过程满足Stein-Stein随机波动率模型的风险资产所构成的金融市场.利用随机最优控制方法,以最大化退休时刻养老基金账户相对财富的期望效用为目标,分别获得了无约束情形和受动态VaR (Value at Risk)约束情形下该养老基金的最优投资策略,并获得相应最优值函数的解析表达形式.最后通过数值算例对相关理论结果进行数值验证并考察了最优投资策略关于相关参数的敏感性.

运筹学学报杂志要求:

{1}属于基金资助项目或立项课题的来稿，请注明项目或课题名称、编号，多项基金项目应依次列出。

{2}本刊实行以同行审稿为基础的三审制（编辑初审、专家外审、编委会终审）。审稿过程中保护作者稿件的私密权。对不拟刊用的稿件将告知退稿意见，对稿件处理有不同意见者，作者有权申请复议，并提出申诉的文字说明。

{3}参考文献采用顺序编码制，按文献在文中出现的先后顺序排列。以不少于10条为宜。直接引用须标注具体页码，概述性引用可标注页码范围。

{4}摘要应按“四要素"书写，即：目的、方法、结果、结论；综述文章可不按“四要素"书写。中、英文摘要应300字左右，英文摘要300个单词左右。

{5}论文内容要求：题目、作者姓名、单位、摘要、关键词、图题和表题、基金、第一作者简介。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社