期刊在线咨询服务,发表咨询:400-888-9411 订阅咨询:400-888-1571股权代码(211862)
关键词:u外汇衍生品 外汇风险 商业银行
摘要:本文以2010~2016年我国16家上市商业银行为样本,实证检验了外汇衍生品使用与不同时间特性的银行外汇风险敞口之间的关系,并进一步分析了外汇衍生品使用种类和套期衍生品对银行外汇风险敞口的影响。研究发现:(1)外汇衍生品的使用不仅会显著扩大银行短期历史性外汇风险敞口,而且会显著增大长期预测性外汇风险敞口;(2)外汇掉期的使用会显著扩大银行短期历史性外汇风险敞口,而外汇远期会显著增大长期预测性外汇风险敞口;(3)当银行不存在套期衍生品时,外汇衍生品的使用会显著扩大银行短期历史性外汇风险敞口和长期预测性外汇风险敞口;而当银行存在套期衍生品时,外汇衍生品使用对银行短期历史性外汇风险敞口和长期预测性外汇风险敞口的扩大作用将不再显著。本文较为全面地分析了外汇衍生品对银行外汇风险的影响,不仅丰富了外汇衍生品方面的研究,而且为相关的监管政策制定、银行业汇率风险管理提供了参考。
财务研究杂志要求:
{1}本刊对来稿保留修改权,对所刊发的论文享有中文和电子出版物专有出版权,若有异议请事先声明。
{2}中文摘要(200字以内)与英文摘要应反映文章的主要内容,简要阐明研究的目的、方法、结果和结论。
{3}作者简介:在首页注脚处注明及时作者姓名(出生年-),性别,籍贯,学历,职称或职务,研究方向。
{4}参考文献著录采用数字加方括号编序集中列于文后,其著录格式如下:序号、主要作者、文献及载体、出版项(出版者、出版年月)。
{5}图表如能用文字简洁说明的内容就不必列图表,图表与正文内容不重复。
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社